Analyzing The Causal Relationship Between Bank Credits and Economic Growth in Türkiye

Yıl 2024, Cilt: 8 Sayı: 1, 24 - 38, 29.03.2024

Fatime Altun Gamze Göçmen Yağcılar

https://doi.org/10.31200/makuubd.1401237

Öz

There is a multidirectional relationship between bank loans and economic growth. While bank loans support economic growth, the same relationship is also valid for the opposite situation. This study tests the relationship between bank loans and economic growth. The study analyzes quarterly data for the period between 2010 Q1 - 2022 Q4 in Turkey. According to the results of Toda-Yamamoto causality test, there is a causality relationship between economic growth and SME loans, commercial loans and consumer loans. In other words, economic growth has an effect on the volume of loans extended by banks.

Anahtar Kelimeler

Bank Credits, Macroeconomic, Toda-Yamamoto Causality Test

Türkiye’de Banka Kredileri ile Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisinin Analizi

Öz

Banka kredileri ve ekonomik büyüme arasında çok yönlü ilişki söz konusudur. Banka kredileri ekonomik büyümeyi desteklerken aynı ilişki tam tersi durum için de geçerlidir. Bu çalışmada banka kredileri ekonomik büyüme arasındaki ilişki test edilmiştir. Çalışmada Türkiye’de 2010 Q1 – 2022 Q4 yılları arasındaki üçer aylık veriler incelenmiştir. Toda-Yamamoto nedensellik testi sonuçlarına göre ekonomik büyüme ile KOBİ kredileri, ticari krediler ve tüketici kredileri arasında nedensellik ilişkisi olduğu tespit edilmiştir. Bir başka ifadeyle ekonomik büyümenin, bankalar tarafından kullandırılan kredi hacmine etkisi olduğu görülmüştür.

Anahtar Kelimeler

Banka Kredileri, Makroekonomi, Toda-Yamamoto Nedensellik Testi

Kaynakça

• Ak, M. Z., Altıntaş, N. & Şimşek, A. S. (2016). Türkiye'de finansal gelişme ve ekonomik büyüme ilişkisinin nedensellik analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 17(2), 151-160.
• Akpınar, S., & Kara, M. (2021). Bankacılık sektörü kredileri ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye örneği. Assam Uluslararası Hakemli Dergi, 8(18), 66-86.
• Beck,T., Levine, R. & Loayza, N. (2000). Finance and the sources of growth. Journal of Financial Economics, 58(1-2), 261–300.
• Ceylan, S., & Durkaya, M. (2010). Türkiye’de kredi kullanımı – ekonomik büyüme ilişkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Derigisi, 24(2), 21-35.
• Coşkun, H., & Kandemir Kuloğlu, B. (2022). Türkiye’de banka kredilerinin ekonomik büyüme üzerindeki etkisi. Uluslararası Ekonomi, İşletme ve Politika Dergisi, 6(1), 44-58.
• Egbetunde, T. (2012). Bank credits and rural development in Nigeria (1982-2009). International Journal of Finance and Accounting, 1(3), 45-52.
• Erdaş, M. (2019). Makroekonomik değişkenlerin takipteki krediler üzerinde simetrik veya asimetrik bir etkisi var mı? Türkiye'den kanıtlar. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6(2), 370-392.
• Erdaş, M., & Ezanoğlu, Z.(2022).Bankaya özgü faktörler takipteki kredileri nasıl etkiliyor: G20 ülkelerinden kanıtlar. Merkez Bankacılığı Teorisi ve Uygulaması Dergisi, 11(2), 97-122
• Gazel, S. (2017). BİST sınai endeksi ile çeşitli metaller arasındaki ilişki: Toda-Yamamoto nedensellik testi. The Journal of Academic Social Science, 5(52), 287-299.
• Göçmen Yağcılar, G., & Arslan, Z. (2020). Gelişmekte olan ülkelerin CDS primleri arasındaki eş-bütünleşme ve nedensellik ilişkilerinin araştırılması. İşletme Araştırmaları Dergisi, 12(3), 2461-2475.
• Guerra, E. A. R., (2017). The economic growth and the banking credit in Mexico: Granger causality and short-term effects, 2001Q1-2016Q4. Economia Informa, 406(1), 46-58.
• Karahan, Ö., Yılgör, M., & Özekin, A. A. (2018). Türkiye'de banka kredilerindeki genişleme ile ekonomik büyüme arasındaki ilişki. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 55(636), 25-36.
• Kocabıyık, T., & Fattah, S., (2020). Makroekonomik değişkenlerin borsa endeksleri üzerine etkisi: Türkiye ve ABD karşılaştırması. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 12(22), 117-151.
• Leitao, N. C. (2010), Financial development and economic growth: A panel data approach. Theoretical and Applied Economics, 17(10-551), 15-24.
• Mercan, M. (2013). Kredi hacmindeki değişimlerin ekonomik büyümeye etkisi: Türkiye ekonomisi için sınır testi yaklaşımı. Bankacılar Dergisi, 24(84), 54-71.
• Örs, E. S. (2021). Türkiye’de banka kredilerinin ekonomik büyüme üzerine etkisi (Yüksek lisans tezi). Aydın Adnan Menderes Üniversitesi, Aydın.
• Özen, E., & Vurur, S. (2013). Türkiye’de mevduat banka kredisi ve ekonomik büyüme ilişkisinin incelenmesi. Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6(3), 117-131.
• Saksonova, S., & Koleda, O. (2017). Evaluating the interrelationship between actions of Latvian commercial banks and Latvian economic growth. Procedia Engineering, 178, 123-130.
• Tuna, K., & Bektaş, H. (2013). Kredi hacminin ekonomik büyüme üzerindeki rolünün incelenmesi: Türkiye örneği. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 5(9), 139-150.
• Turgut, A., & Ertay, H. İ. (2016). Bankacılık sektörünün ekonomik büyüme üzerindeki etkisi: Türkiye üzerine nedensellik analizi. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 8(4), 114-128.
• Tutar, F., & Ünlüleblebici, Y. (2014). Türkiye’de KOBİ kredilerinin ekonomik büyümeye etkisi (2006-2011). Küresel İktisat ve İşletme Çalışmaları Dergisi, 3(5), 1-14.
• Yetiz, F., & Ünal, E.A. (2021). Banka kredileri, para arzı ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki: Türkiye örneği. Uluslararası Toplum Araştırmaları Dergisi, 17(37), 4489-4509.
• Yüksel, S., & Adalı, Z. (2017). Farklı kredi türleri ve ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisinin belirlenmesi: Türkiye üzerine bir uygulama. Politik Ekonomik Kuram, 1(1), 1-21.