Year 2013, Volume 14, Issue 2, Pages 187 - 198 2013-09-12

Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi

Yusuf Akbaş [1] , Fatma Zeren [2] , Halil Özekicioğlu [3]

571 1074

In this study, whether money transmission mechanism in Turkey is working properly or not is analyzed for the period (2005:01-2013:07). In this manner, the effect of interest rate and foreign currency shocks is examined. For this, structural VAR analysis is used. As a result of VAR analysis, it is concluded that the money transmission mechanism is working well in the short run. Thus, it is understood that interest rate and foreign currency shocks are effective on industry production in the short run in Turkey.

Bu çalışmada, Türkiye’de (2005:01-2013:07) dönemindeki parasal aktarım mekanizmasının işleyip işlemediği analiz edilmiştir. Bu bağlamda, faiz ve döviz şoklarının sanayi üretimi üzerindeki etkisi incelenmiştir. Bunun için yapısal VAR analizi kullanılmıştır. Yapısal VAR analiz sonucunda kısa dönemde parasal aktarım mekanizmasının işlediği sonucuna ulaşılmıştır. Dolayısıyla, Türkiye’de faiz ve döviz kuru şoklarının sanayi üretimi üzerinde kısa dönemde etkili olduğu anlaşılmaktadır.

Anahtar Sözcükler: Parasal Aktarım Mekanizması, Yapısal VAR, Türkiye

  • BÜYÜKAKIN, Figen; V. CENGİZ ve A. TÜRK (2009) “Parasal Aktarım Mekanizması: Türkiye’de Döviz Kuru Kanalının VAR Analizi”, Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt:24, Sayı:1, Yıl:2009, ss.171-198.
  • CAMARERO, Mariam; O. Javier and C. TAMARİT (2002), "Monetary Transmission in Spain: a Structural Cointegrated VAR Approach", Applied Economics, 34, pp.2201-2212.
  • CAMBAZOĞLU, Birgül and S. GÜNEŞ (2011), “Monetary Transmission Mechanism in Turkey And Argentina”, International Journal of Economics And Finance Studies, Vol 3, No 2, pp. 23-33.
  • CAMBAZOĞLU, Birgül ve H. S. KARAALP (2012), “Parasal Aktarım Mekanizması Döviz Kuru Kanalı: Türkiye Örneği”, Yönetim ve Ekonomi, Yıl:2012, Cilt:19, Sayı:2, ss.53-66.
  • CENGİZ, Vedat (2009), Parasal Aktarım Mekanizması İşleyişi ve Ampirik Bulgular”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı: 33, Temmuz-Aralık, 2009, ss.225-24.
  • DİCKEY, D.A and Fuller, W. A. (1979), “Distributions of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Journal of American Statistical Association, 74(366), pp.427-481.
  • DİCKEY, D.A and Fuller, W.A. (1981), “Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49(4), pp.1057-1072.
  • GÜNEY, Selami ve N. D. ALACAHAN (2012), “Parasal Aktarım Mekanizmaları ve Türkiye Değerlendirmesi”, Akademik Bakış Dergisi, sayı: 33, ss.1-13. LUMSDAİNE, R. L and. Papell, D. H. (1997), “Multiple Trend Breaks and the Unit Root Hypothesis”, Review of Economics and Statistics, 79 (2), pp. 212-2
  • NAGAYASU, Jun (2007), “Empirical Analysis of the Exchange Rate Channel in Japan”, Journal of International Money and Finance, 26 (6), pp. 887-904. NARAYAN Paresh Kumar; Seema Narayan, Arti Prasad (2008) “A structural VAR analysis of electricity consumption and real GDP: Evidence from the G7 countries”, Energy Policy, Vol: 36, pp.2765 – 2769.
  • ÖRNEK, İbrahim,(2009) “Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması Kanallarının İşleyişi”, Maliye Dergisi , Sayı 156, Ocak-Haziran 2009.
  • PHİLLİPS, P. and Perron, P. (1988), “Testing for a Unit Root in Time Series Regression”, Biometrica,75(2), pp. 335-346.
  • SAIBU, M. O., (2013) “The Monetary Transmission Mechanism in Nigeria: A Sectoral Output Analysis”, International Journal of Economics and Finance, Vol. 4, No. 1; January 2012, pp.204-212.
  • SAMKHARADZE, BESIIK (2008) “Monetary Transmission Mechanism in Georgia: Analyzing Pass-Through of Different Channels” Tbilisi 2008, http://www.nbg.gov.ge/uploads/workingpaper/nbgwp02.08.pdf, Erişim Tarihi: 06.08.2013.
  • SHAMİM, Ahmed and Md Ezazul Islam (2004), “The Monetary Transmission Mechanism in Bangladesh: Bank Lending and Exchange Rate Channels”, The Bangladesh Development Studies , Vol. 30, No: 3-4, pp.31-87.
  • SMETS, Frank R. ve Raf WOUTERS (1999), “The Exchange Rate and the Monetary Transmission Mechanism in Germany”, De Economist, 147, (4), pp.489 – 521.
  • ZİVOT, E. and Andrews, K. (1992), “Further Evidence On The Great Crash, The Oil Price Shock, and The Unit Root Hypothesis”, Journal of Business and Economic Statistics, 10 (10), pp. 251–70.
Primary Language tr
Journal Section Makaleler
Authors

Author: Yusuf Akbaş

Author: Fatma Zeren

Author: Halil Özekicioğlu

Dates

Publication Date: September 12, 2013

Bibtex @ { cumuiibf57367, journal = {Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi}, issn = {1303-1279}, address = {Cumhuriyet University}, year = {2013}, volume = {14}, pages = {187 - 198}, doi = {}, title = {Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi}, key = {cite}, author = {Akbaş, Yusuf and Zeren, Fatma and Özekicioğlu, Halil} }
APA Akbaş, Y , Zeren, F , Özekicioğlu, H . (2013). Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 14 (2), 187-198. Retrieved from http://dergipark.org.tr/cumuiibf/issue/4264/57367
MLA Akbaş, Y , Zeren, F , Özekicioğlu, H . "Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi". Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 14 (2013): 187-198 <http://dergipark.org.tr/cumuiibf/issue/4264/57367>
Chicago Akbaş, Y , Zeren, F , Özekicioğlu, H . "Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi". Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 14 (2013): 187-198
RIS TY - JOUR T1 - Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi AU - Yusuf Akbaş , Fatma Zeren , Halil Özekicioğlu Y1 - 2013 PY - 2013 N1 - DO - T2 - Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi JF - Journal JO - JOR SP - 187 EP - 198 VL - 14 IS - 2 SN - 1303-1279- M3 - UR - Y2 - 2019 ER -
EndNote %0 Journal of Economics and Administrative Sciences Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi %A Yusuf Akbaş , Fatma Zeren , Halil Özekicioğlu %T Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi %D 2013 %J Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi %P 1303-1279- %V 14 %N 2 %R %U
ISNAD Akbaş, Yusuf , Zeren, Fatma , Özekicioğlu, Halil . "Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi". Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 14 / 2 (September 2013): 187-198.
AMA Akbaş Y , Zeren F , Özekicioğlu H . Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2013; 14(2): 187-198.
Vancouver Akbaş Y , Zeren F , Özekicioğlu H . Türkiye’de Parasal Aktarım Mekanizması: Yapısal VAR Analizi. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2013; 14(2): 198-187.