TY  - JOUR
T1  - How Does Digital Banking-Driven Financial Inclusion Affect Income Inequality in Türkiye?
TT  - Türkiye’de Dijital Bankacılık Kanalıyla Finansal Içerilme Gelir Eşitsizliğini Nasıl Etkiler?
AU  - Usta, Ahmet
PY  - 2023
DA  - August
JF  - İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi
JO  - JEPR
PB  - Istanbul University
WT  - DergiPark
SN  - 2148-3876
SP  - 505
EP  - 523
VL  - 10
IS  - 2
LA  - en
AB  - This study empirically investigates the impact financial inclusion through digital banking channels has on income inequality in Türkiye using quarterly data for the 2011:Q1-2021:Q4 period. The study uses the Gini index to measure the dependent variable of income inequality and employs two variables as proxies for digital banking. The first variable is the share of the investment volume in the total financial transaction volume made by retail customers through Internet banking. The second variable is a factor constructed based on the transaction volume per unitof main items under financial transactions. The study relies on time series approaches to test whether digital banking-driven financial inclusion has a significant impact on income inequality in Türkiye. As for the empirical evidence, the study employs the dynamic ordinary least squares method to obtain long-run coefficients, a vector autoregressive model to obtain short-run dynamics through impulse response functions with biascorrected bootstrap confidence intervals that account for the bias and skewness of the small sample, and a causality analysis. The findings show that digital financial inclusion has a widening impact on income inequality. Regarding the dynamic interactions, the Gini coefficient has been discovered to increase in response to digital banking innovations. The findings also reveal digital banking to have a forecasting ability on income inequality in Türkiye regarding the sample period.
KW  - Digitalization
KW  - Banking
KW  - Financial inclusion
KW  - Income inequality
KW  - Economic development
N2  - Bu çalışma Türkiye’de dijital bankacılık kanalıyla yaygınlaşan finansal içerilmenin gelir eşitsizliği üzerine etkisini 2011:Ç1 ve 2021:Ç4 dönemine ait çeyreklik veri seti ile ampirik olarak incelemiştir. Gelir eşitsizliğini ölçmek için kullandığımız Gini katsayısı bağımlı değişken olarak belirlenmiştir. Dijital bankacılığı ölçmek için iki tane vekil değişken kullanılmıştır. Birinci vekil değişken Internet bankacılığı kanalıyla bireysel müşteriler tarafından yapılan yatırım işlemlerine ait işlem hacminin toplam finansal işlemler hacmi içindeki payı olarak belirlenmiştir. İkinci vekil değişken ise yine bireysel yatırımcılar tarafından Internet bankacılığı kanalıyla yapılan ve finansal işlemler altındaki kalemlerin birim başına düşen işlem hacimlerinden elde edilen faktör olarak belirlenmiştir. Türkiye’de dijital bankacılık yoluyla artan finansal içerilmenin gelir eşitsizliği üzerinde anlamlı bir etkisinin olup olmadığını test etmek için zaman serileri yaklaşımları kullanılmıştır. Ampirik bulgular için dinamik olağan en küçük kareler yöntemi, küçük örneklemler için yanlılığı ve çarpıklığı dikkate alan güven aralıklarına sahip etki-tepki fonksiyonlarını ede etmek için vektör otoregresif modeli ve nedensellik testi kullanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre dijital finansal içerilme zengin ve yoksul hane halkları arasındaki gelir eşitsizliğini arttırıcı etki göstermiştir. Dinamik etkileşimler dikkate alındığında ise dijital bankacılık kullanımının yaygınlaşmasına tepki olarak Gini katsayısının arttığı ortaya çıkmıştır. Ayrıca, Türkiye için söz konusu analiz döneminde dijital bankacılıktan gelireşitsizliğine doğru tek yönlü bir nedensellik ortaya koyulmuştur.
CR  - Asongu, S. A. & Nwachukwu, J. C. (2018). Comparative human development thresholds for absolute and relative pro-poor mobile banking in developing countries. Information Technology & People, 31 (1), 63-93. https://doi. org/10.1108/ITP-12-2015-0295 google scholar
CR  - Asongu, S. A. & Odhiambo, N. M. (2019a). Mobile banking usage, quality of growth, inequality, and poverty in developing countries. Information Development, 35(2), 303-318. https://doi.org/10.1177/0266666917744006 google scholar
CR  - Asongu, S. A. & Odhiambo, N. M. (2019b). How enhancing information and communication technology has affected inequality in Africa for sustainable development: An empirical investigation. Sustainable Development, 27(4), 647-656. https://doi.org/10.1002/sd.1929 google scholar
CR  - BKM. (n.d.). Reports. https://bkm.com.tr/en/reports-and-publications/reports-2/ google scholar
CR  - Canh, N. P., Schinckus, C., Thanh, S. D., & Ling, F. C. H. (2020). Effects of the internet, mobile, and land phones on income inequality and the Kuznets curve: Cross country analysis. Telecommunications Policy, 44(10), 1-15. https://doi.org/10.1016/j.telpol.2020.102041 google scholar
CR  - Daud, S. N. M., Ahmad, A. H. & Ngah, W. A. S. W. (2021). Financialization, digital technology, and income inequality. Applied Economics Letters, 28(16), 1339-1343, https://doi.org/10.1080/13504851.2020.1808165 google scholar
CR  - Demir, A., Pesque-Cela, V., Altunbas, Y. & Murinde, V (2022). Fintech, fnancial inclusion, and income inequality: a quantile regression approach. The European Journal ofFinance, 28(1), 86-107. https://doi.org/10.1080/1351 847X.2020.1772335 google scholar
CR  - Dickey, D. A. & Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root.Journal ofAmerican Statistical Association, 74(306), 427-431 google scholar
CR  - EVDS-CBRT. (n.d.). https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMarket google scholar
CR  - GPFI. (2016). G20 high-level principles for digital financial inclusion. https://www.gpfi.org/sites/gpfi/files/ G20%20High%20Level%20Principles%20for%20Digital%20Financial%20Inclusion.pdf google scholar
CR  - ICT. (n.d.). Statistics. Retrieved September 3 from https://www.itu.int/en/ITU-D/Statistics/Pages/stat/default.aspx google scholar
CR  - Kilian, L. (1998). Small-sample confidence intervals for impulse response functions. The Review ofEconomics and Statistics, 80(2), 218-230. https://doi.org/10.1162/003465398557465 google scholar
CR  - MacKinnon, J. G. (1996). Numerical distribution functions for unit root and cointegration tests. Journal ofApplied Econometrics, 11(6), 601-618. google scholar
CR  - Phillips, P. C. B. & Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression, Biometrika, 75(2): 335-346 google scholar
CR  - Richmond, K. & Triplett, R. E. (2018). ICT and income inequality: a cross-national perspective. International Review ofApplied Economics, 32(2), 195-214. https://doi.org/10.1080/02692171.2017.1338677 google scholar
CR  - Saikkonen, P. (1991). Asymptotically efficient estimation of cointegration regressions. Econometric Theory, 7(1), 1-21. http://www.jstor.org/stable/3532106 google scholar
CR  - Stock, J. H. & Watson, M. W. (1993). A simple estimator of cointegrating vectors in higher-order integrated systems. Econometrica, 61(4), 783-820. https://doi.org/10.2307/2951763 google scholar
CR  - TBB. (2022a, February). Digital, Internet and Mobile Banking Statistics, December 2021. Retrieved September 6, 2022, from https://www.tbb.org.tr/Content/Upload/istatistikiraporlar/ekler/3328/Digital-Internet-Mobile_ Banking_Statistics-December_2021.pdf google scholar
CR  - TBB. (2022b, February). Digital, Internet and Mobile Banking Statistics, March 2006-December 2021. Retrieved google scholar
CR  - September 6, 2022, from https://www.tbb.org.tr/tr/bankacilik/banka-ve-sektor-bilgileri/istatistiki-raporlar/59 google scholar
CR  - Tchamyou, V. S., Erreygers, G. & Cassimon, D. (2019). Inequality, ICT, and financial access in Africa. Technological Forecasting and Social Change, 139, 169-184. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2018.11.004 google scholar
CR  - Toda, H. Y. & Yamamoto, T. (1995). Statistical Inference in vector autoregressions with possibly integrated processes. Journal of Econometrics, 66(1-2), 225-250. https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01616-8 google scholar
CR  - TURKSTAT. (2022, May 6). Income and Living Conditions Survey, 2021. Retrieved October 3, 2022, from https:// data.tuik.gov.tr/Bulten/Index?p=Income-and-Living-Conditions-Survey-2021-45581&dil=2 google scholar
CR  - World Bank. (n.d.). Metadata Glossary. Retrieved October 10, 2022, from https://databank.worldbank.org/ metadataglossary/world-development-indicators/series/SI.POV.GINI google scholar
CR  - Yin, Z. H. & Choi, C. H. (2022). Does digitalization contribute to lesser income inequality? Evidence from G20 countries. Information Technology for Development. https://doi.org/10.1080/02681102.2022.2123443 google scholar
UR  - https://dergipark.org.tr/en/pub/iuipad/issue//1227581
L1  - https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/2865358
ER  -