@article{article_1472871, title={Enflasyon-Çıktı Değişkenliği Ödünleşmesi: İki Değişkenli Garch (1,1) Bulguları}, journal={İstatistik Araştırma Dergisi}, volume={3}, pages={151–162}, year={2004}, author={Küçükkale, Yakup}, keywords={Bivariate GARCH (1, 1), Inflation, Output, Stabilization Program, Variability Trade-Off}, abstract={Makroekonomik etkinliğin incelenmesinde son dönemde önemli bir araç haline gelen “Değişkenlik Ödünleşmesi", bu çalışmada Türkiye örneği için yeniden incelenmiştir. Ele alınan dönem 1994:01-2003:06 olup veri seti aylıktır. Kullanılan İki Değişkenli GARCH (1,1) modeli, değişkenlik ödünleşmesine ilişkin ilave bulgular ortaya koymuştur. Bu bulgular şu şekilde özetlenebilir: (i) Değişkenlerdeki değişkenlik kendi geçmiş dönem değişkenliklerinden etkilenmemektedir. Yani, değişkenlikler "yapışkan” değildir, (ii) Enflasyon değişkenliği, nispi olarak, çıktı değişkenliğinden daha büyüktür, (iii) Enflasyondaki değişkenlik çıktı değişkenliğini etkilemektedir, yani enflasyon değişkenliği “geçişken”dir.}, number={2}, publisher={TÜİK}