TY  - JOUR
T1  - BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ
TT  - MEASURING THE PERFORMANCE OF PORTFOLIO’S FORMED WITH BLACK LITTERMAN MODEL AND MARKOWITZ MEAN VARIANCE MODEL
AU  - Çalışkan, Tuncer
PY  - 2011
DA  - June
JF  - Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
PB  - Bandirma Onyedi Eylul University
WT  - DergiPark
SN  - 2148-029X
SP  - 99
EP  - 109
VL  - 9
IS  - 15
LA  - tr
AB  - Bu çalışmanın amacı, Markowitz Ortalama-Varyans Modeli ve Black-Litterman Modeliyle  oluşturulan portföylerin performanslarını Sharpe, Treynor ve Jensen performans ölçütleriyle  ölçmektir. Çalışmada 2003 – 2009 yılları arasında İMKB 30?da sürekli işlem gören toplam 17  şirkete ait pay senetlerinin günlük düzeltilmiş fiyatları kullanılarak bir veri seti elde edilmiştir.  Markowitz Ortalama-Varyans Modeli ve Black Litterman Modeli kullanılarak veri setinden 13  portföy oluşturulmuş ve bu portföylerin performansları Sharpe, Treynor ve Jensen Performans  ölçütleriyle ölçülmüştür.
KW  - Black-Litterman Modeli
KW  - Markowitz Ortalama-Varyans Modeli
KW  - Portföy Performansının Ölçülmesi
KW  - Portföy Yönetimi.
N2  - This study aims to measure the performance of portfolios formed with Markowitz  Mean-Variance Model and Black Litterman model by using the Sharpe, Treynor and Jensen  indexes. The data set used in this study covers daily corrected prices of 17 firm?s listed on ISE  for the period between 2003 and 2009. By using Markowitz Mean Variance Model and Black  Litterman Model, 13 portfolios are formed. Performance of the portfolios are evaluated with  Sharpe, Treynor and Jensen Performance indexes.
UR  - http://dergipark.org.tr/en/pub/yead/issue//234516
L1  - http://dergipark.org.tr/en/download/article-file/203454
ER  -