
   @article{article_346714, title={ASYA VE TÜRKİYE BORSALARI ARASINDA ZAMANA BAĞLI DEĞİŞEN KORELASYON}, journal={Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi}, pages={174–182}, year={2016}, author={Hatipoğlu, Mercan and Bozkurt, İbrahim}, keywords={Stock market,DCC-GARCH,Time-varying volatility}, abstract={&amp;lt;p class="MsoNormal" style="margin-top:5.5pt;margin-right:54.65pt;margin-bottom:.0001pt;margin-left:34.65pt;text-align:justify;line-height:93%;"&amp;gt; &amp;lt;span lang="en-gb" style="font-size:10pt;line-height:93%;color:#231F20;" xml:lang="en-gb"&amp;gt;20 yılı aşkın süredir, Asya ekonomileri ve
borsaları dünya ortalamasının üstünde büyüme oranları ile dikkat çekmekte ve
küresel finansal sistemde etkili rol oynamaktadır. Söz konusu ülkelerin
borsalarındaki volati- lite, diğer ülkelerin varlık dağılımlarını, hedging
yönetimi ve para politikalarını doğrudan etkilemektedir. Dolayısıyla Asya
ülkeleri ile diğer ülke borsaları arasındaki volatilite etkileşimini tespit
etmek yatırımcılar, fon yöneticileri ve politika yapıcılar açısından önem arz
etmektedir. Bu çalışmanın amacı Asya -5’lisi ülke- ler ile Türkiye finansal
piyasaları arasındaki risk transferini 22 yıllık dönem için analiz etmektir.
Çalışmada yöntem &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;olarak &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;DCC-GARCH &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;modeli &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;kullanılmış &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;ve &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;zamana &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;bağlı &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;değişen &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;volatilite &amp;lt;span style="letter-spacing:-.25pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;böylece &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;tespit &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;edilmiştir. Çalışmanın &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;literatüre &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;katkısı &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;Asya &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;borsaları &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;ile &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;Türkiye &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;borsası &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;arasında &amp;lt;span style="letter-spacing:-.35pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;volatilite &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;etkileşimini &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;açığa &amp;lt;span style="letter-spacing:-.3pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;çıkarma- &amp;lt;span style="letter-spacing:-.15pt;"&amp;gt;sıdır. &amp;lt;/span&amp;gt;Sonuç olarak Asya borsaları ve
Borsa İstanbul arasında dinamik koşullu korelasyon ilişkisinin olduğu ve
borsaların birbirlerine olan etkilerinin zamana bağlı olarak değiştiği tespit &amp;lt;span style="letter-spacing:-.15pt;"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt;edilmiştir. &amp;lt;/span&amp;gt; &amp;lt;span lang="en-gb" style="font-size:10pt;line-height:93%;" xml:lang="en-gb"&amp;gt; &amp;lt;/span&amp;gt; &amp;lt;/p&amp;gt; &amp;lt;p&amp;gt; &amp;lt;/p&amp;gt;}, publisher={Kütahya Dumlupinar University}