TY  - JOUR
TT  - DÜNYA BORSALARININ KRİZ DÖNEMİNDEKİ MARKOV OTOREGRESİF NEDENSELLİK ANALİZİ
AU  - Türkay, Mesut
AU  - Özün, Alper
PY  - 2017
DA  - December
DO  - 10.11611/yead.373435
JF  - Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
PB  - Bandirma Onyedi Eylul University
WT  - DergiPark
SN  - 2148-029X
SP  - 1
EP  - 14
VL  - 15
IS  - 1
KW  - Equity Markets
KW  - Causality
KW  - Markov Models
KW  - Financial Crisis
N2  - Çalışmada,dünya borsaları arasındaki nedensellik Psaradakis (2005) tarafından ortayaatılan Markov süreciyle analiz edilmektedir. Markov değişim otoregresif modelitahmin edilerek önde gelen borsalar arasındaki dinamik nedensellik ilişkisininvarlığı test edilmektedir. Ampirik bulgular önerilen dinamik modelin borsalararasındaki ilişkiyi kriz dönemlerindeki küresel oynaklığı kontrol ederekbaşarılı bir şekilde gösterdiğine işaret etmektedir. Çalışma, borsalara Markovdeğişim otoregresif modelinin uygulanması ve kriz dönemlerinde borsalararasındaki nedensellik ilişkisine yönelik ampirik bulgular sunması açılarındanorijinallik taşımaktadır. 
UR  - https://doi.org/10.11611/yead.373435
L1  - https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/396541
ER  -