TY  - JOUR
T1  - Ticari Bankalarda Kârlılığın Belirleyicileri: Türkiye Örneği (2003-2016)
TT  - Determinants of Profitability in Commercial Banks:  The Case of Turkey (2003-2016)
AU  - Güzel, Adnan
AU  - İltaş, Yüksel
PY  - 2019
DA  - January
JF  - Ankara Hacı Bayram Veli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi  Dergisi
JO  - AHBVÜ İİBF Dergisi
PB  - Ankara Hacı Bayram Veli University
WT  - DergiPark
SN  - 2667-405X
SP  - 505
EP  - 534
VL  - 20
IS  - 3
LA  - tr
AB  - Her işletmede olduğu gibi ticari bankaişletmelerinin de temel amacı kârlılıklarını artırarak sürdürülebilir büyümeamacını gerçekleştirmek ve nihayetinde piyasa değerini artırmaktır. Bankacılıksektörünün kârlılık performansının sürekli artması ve sağlıklı bir yapıya sahipolması ekonominin sağlıklı bir şekilde gelişmesi açısından da önemlidir. Buçalışmada 2003-2016 dönemi sektördeki payı en yüksek olan 13 banka esasalınarak ticari bankalarda kârlığın belirleyicileri araştırılmıştır. Bubağlamda, özellikle özkaynak ve aktif kârlılığı bağımlı değişken olarakalınmış, likidite, takipteki krediler, sermaye yapısı ve diğer faaliyetgiderleri ile faaliyet dışı gelirlerin ticari banka kârlılığı üzerindeki etkisiaraştırılmıştır. Çalışmada, yatay kesit bağımlılığı altında ikinci nesil panelbirim kök, panel eşbütünleşme, uzun ve kısa dönemli katsayı tahmini gibiekonometrik teknikler kullanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre, likidite vefaaliyet dışı gelirler oranının aktif ve özkaynak kârlılığı üzerindeistatistiksel olarak anlamlı ve pozitif bir etkisinin olduğu sonucuna ulaşılmıştır.Diğer taraftan takipteki krediler ve diğer faaliyet giderleri oranlarının ise aktifve özkaynak kârlılığı üzerinde istatistiksel olarak anlamlı ve negatif biretkisinin olduğu tespit edilmiştir.
KW  - Ticari Bankacılık
KW  - Aktif Kârlılığı
KW  - Özkaynak Kârlılığı
KW  - Panel Veri Analizi
KW  - Panel Eşbütünleşme.
N2  - Similar to other enterprises’, the primary financialgoal of commercial banks is to maximize their market values by achievingsustainable growth and profit maximization. A sound banking system with steadyprofitability is also a necessity for economic growth. This study investigates the possible determinants of(commercial bank) profitability on a sample of 13 commercial banks operating inTurkey for the period of 2002-2016, including return on assets and return onequity as dependent; and liquidity, non-performing loans, capital structure,other operating costs and non-operating income as independent variables. Theresearch model of the study is analyzed under cross sectional dependency byusing econometric methods such as second-generation panel unit root tests,panel co-integration, and short-run and long-run coefficient estimationmethodologies. Empirical findings indicate that liquidity and non-operatingincome affect both return on assets and equity positively; while non-performingloans and other operating costs affect both return on assets and equitynegatively.
CR  - Albulescu, C. T. (2015). Banks' Profitability and Financial Soundness Indicators: A Macro-Level Investigation in Emerging Countries, Procedia Economics and Finance, 23, 203-209.
CR  - Allen, L. (1988). The Determinants of Bank Interest Margins: A Note, The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 23(2), 231-235.
CR  - Angbazo, L. (1997). Commercial Bank Net Interest Margins, Default Risk, Interest Rate Risk, and Off Balance Sheet Banking, Journal of Banking & Finance, 55-87.
CR  - Ata, H. A. (2009). Kriz Sonrası Türkiye'de Mevduat Bankaları Karlılığına Etki Eden Faktörler, Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 10(2), 137-151.
CR  - Demirguc-Kunt, A. and Huizinga, H. (2000). Financial Structure and Bank Profitability, World Bank Working Paper.
CR  - Doliente, J. S. (2005). Determinants of Bank Net Interest Margins in Southeast Asia, Applied Financial Economics Letters, 53-57.
CR  - Entrop, O., Memmel, C., Ruprecht, B. and Wilkens, M. (2015). Determinants of Bank Interest Margins: Impact of Maturity Transformation, Journal of Banking&Finance, 1-19.
CR  - Gazel, S. (2016). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: 1990-2014 Yılları Zordaki Onlu Ülkeler Uygulaması, Business and Economics Research Journal, 7(3), 39-52.
CR  - Gelos, R. G. (2006). Banking Spreads in Latin America, International Monetary Fund, Washington DC: IMF Working Paper, No. 06/44.
CR  - Gounder, N. and Sharma, P. (2012). Determinants of Bank Net Interest Margins in Fiji, a Small Island Developing State, Applied Financial Economics, 1647-1654.
CR  - Göçer, İ., Mercan, M. ve Hotunluoğlu, H. (2012). Seçilmiş OECD Ülkelerinde Cari İşlemler Açığının Sürdürebilirliği: Yatay Kesit Bağımlılığı Altında Çoklu Yapısal Kırılmalı Panel Veri Analizi, Maliye Dergisi, 163, 449-467.
CR  - Gunter, U., Krenn, G. and Sigmund, M. (2013). Macroeconomic, Market and Bank-Specific Determinants of the Net Interest Margin in Austria, Financial Stability, 87-101.
CR  - Güneş, N. (2015). Banka Kârlılığının Belirleyicileri: 2002-2012 Dönemi Türk Mevduat Bankaları Üzerine Bir İnceleme, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 20(3), 265-282.
CR  - Guloğlu, B. and İvrendi, M. (2008). Output Fluctations: Transitory or Permanent? The Case Of Latin America, Applied Economics Letters, 17(4), 381-386.
CR  - Güngör, B. (2007). Türkiye'de Faaliyet Gösteren Yerel ve Yabancı Bankaların Karlılık Seviyelerini Etkileyen Faktörler: Panel Veri Analizi, İktisat İşletme ve Finans, 40-63.
CR  - Ho, T. ve Saunders. A. (1981). The Determinants of Bank Interest Margins: Theory and Empirical Evidence, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 16(4), 581-600.
CR  - Hussain, I. (2014). Banking Industry Concentration and Net Interest Margins in Pakistan, Journal of Business Economics and Management, 384-402.
CR  - Kaya, Y. T. (2002). Türk Bankacılık Sektöründe Karlılığın Belirleyicileri 1997-2000, Ankara: Mali Sektör Politikaları Dairesi Çalışma Raporları: 2002/1.
CR  - Koçbulut, Ö. ve Altıntaş, H.  (2016). İkiz Açıklar ve Feldstein-Horika Hipotezi: OECD Ülkeleri Üzerine Yatay Kesit Bağımlılığı Altında Yapısal Kırılmalı Panel Eşbütünleşme Analizi”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 48, 145-174.
CR  - Lopez, E., German, M., Antonio, G., Fernando P. (2011). Banks' Net Interest Margin in the 2000s: A Macro-Accounting International Perspective, Journal of International Money and Finance, 1214-1233.
CR  - McShane, R. W. ve Sharpe, I.G.  (1985). A Time Series/Cross Section Analysis of The Determinants of Australian Trading Bank Loan/Deposit İnterest Margins: 1962-1981, Journal of Banking&Finance, 9(1), 115-136.
CR  - Maudos, J., Fernandez, G. J. (2004). Factors explaining the interest margin in the banking sectors of the European Union", Journal of Banking&Finance, 2259-2281.
CR  - Nazlıoglu, Ş., Lebe, F.  ve Kayhan, S.  (2011). Nuclear Energy Consumption and Economic Growth in OECD Countries: Cross-Sectionally Dependent Heterogeneous Panel Causality Analysis, Energy Policy, 39(10), 6615-6621.
CR  - Pesaran, M. H. (2004). General Diagnostic Tests for Cross Section
Dependence in Panels, University of Cambridge Working Paper,
0435, Internet Address: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_
id=572504, Erişim Tarihi: 10.04.2017.
CR  - Pesaran, M. H. (2006). Estimation and Inference in Large Heterogeneous Panels With a Multifactor Error Structure, Econometrica, 74(4), 967-1012.
CR  - Pesaran, M. H. (2007). A Simple Panel Unit Root Test in the Presence of Cross Section Dependence, Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265-312.
CR  - Pesaran, M. H., Ullah, A.  and Yamagata, T.  (2008). A Bias‐Adjusted LM Test of Error Cross‐Section Independence, The Econometrics Journal, 11(1), 105-127.
CR  - Pesaran, M. H., Ullah, A.  and Yamagata, T.  (2008). Testing Slope Homogeneity in Large Panels, Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
CR  - Reis, Ş. G., Kılıç, Y.  ve Buğan, M. F.  (2016). Banka Kârlılığını Etkileyen Faktörler: Türkiye Örneği, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 72, 21-36.
CR  - Samırkaş, C. M., Evci, S.  ve Ergün, B. (2014). Türk Bankacılık Sektöründe Kârlılığın Belirleyicileri, Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 5(8), 117-134.
CR  - Taşkın, D. F. (2011). Türkiye’de Ticari Bankaların Performansını Etkileyen Faktörler, Ege Akademik Bakış, 11(2), 289-298.
CR  - Tatoğlu, F.Y. (2013). İleri Panel Veri Analizi-Stata Uygulamalı (2.Baskı). İstanbul: Beta Basım Yayın Dağıtım A.Ş.
CR  - Tatoğlu, F.Y. (2017). Panel Zaman Serileri Analizi-Stata Uygulamalı. İstanbul: Beta Basım Yayın Dağıtım A.Ş.
CR  - TBB, (2017): Türkiye Bankalar Birliği, Bankalarımız 2016, Yayın no: 321, Mayıs 2017.
CR  - Topal, H. M. ve Ünver, M.  (2016). Yolsuzluğun Belirleyicileri: Kırılgan Ekonomiler İçin Panel Eş-Bütünleşme Analizi, Balkan ve Yakın Doğu Sosyal Bilimler Dergisi, 2(2), 58-68.
CR  - Üçler, G. (2017. Doğrudan Yabancı Yatırımlar İçin Kurumların Önemi: Gelişmekte Olan Ülkeler Üzerine Ekonometrik Bir Analiz, Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 54(627), 73-85.
CR  - Westerlund, J. (2007). Testing For Error Correction in Panel Data. Oxford
Bulletion of Economics and Statistics, 69, 709-748.
CR  - Williams, B. (2007). Factors Determining Net Interest Margins in Australia: Domestic and Foreign Banks, Financial Markets, Institutions & Instruments, 16(3), 145-165.
CR  - Yılmaz, A. A. (2013). Profitability of Banking System: Evidence From Emerging Markets, WEI International Academic Conference Proceedings. Antalya.
UR  - https://dergipark.org.tr/en/pub/ahbvuibfd/issue//519174
L1  - https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/636579
ER  -