@article{article_531351, title={G-20 ÜYESİ ÜLKE BORSALARININ ZAYIF FORMDA PİYASA ETKİNLİĞİNİN TEST EDİLMESİ}, journal={Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi}, volume={21}, pages={809–828}, year={2019}, DOI={10.31460/mbdd.531351}, author={Kayral, İhsan Erdem and Alagöz, Hilal Merve}, keywords={Effective Market Hypothesis,Weak-Form Efficiency,G-20 Member Country Stock Markets,Unit Root Tests,Variance Ratio Test}, abstract={<p> <span style="margin:0px;line-height:107%;font-size:10pt;"> <span style="font-size:12px;">Gelişmiş ve gelişmekte olan ekonomilerde sermaye piyasaları
tasarrufların yatırıma dönüşmesinde büyük rol oynamaktadır. Yatırımcıların
gelişmekte olan ekonomilerin sermaye piyasalarındaki yüksek kar beklentisi,
gelecekteki fiyatları öngörebilmesine ilişkin merakı artırmıştır. Bu çalışmanın
amacı G-20 ülkelerindeki 20 borsanın zayıf formda etkinliğini test etmektir. Bu
amaç doğrultusunda rassal yürüyüş modeli yardımıyla G-20 ülkeleri borsalarının
01.01.2002-31.12.2018 dönemine ait günlük endeks değerlerine varyans analizi ve
ADF, PP ve KPSS testlerini kapsayan birim kök testleri uygulanmıştır.
Çalışmanın sonucunda varyans oran testine göre NASDAQ (ABD) ve SESN (Hindistan)
%1, TASI (Suudi Arabistan) </span> <span style="margin:0px;font-size:12px;">  </span> <span style="font-size:12px;">%5 ve SSEC
(Çin) %10 düzeyinde rassal yürüyüş sergilemedikleri ve zayıf formda etkin
olmadıkları sonucuna ulaşılmıştır. Çalışma kapsamındaki diğer borsalar zayıf
formda etkin bulunmuştur. Ayrıca gerçekleştirilen birim kök testi sonuçlarına
göre analiz döneminde 18’er borsa zayıf formda etkin bulunmuştur </span> <i> <span style="font-size:12px;">. </span> </i> </span> <br /> </p>}, number={3}, publisher={Muhasebe Öğretim Üyeleri Bilim Ve Dayanışma Vakfı}