TY  - JOUR
T1  - TÜRKİYE’DEKİ HALKA AÇIK BANKALARIN TEMERRÜT RİSKİ ve HİSSE SENEDİ GETİRİSİ İLİŞKİSİ
AU  - Çetinkaya, Erhan
PY  - 2019
DA  - April
JF  - Türk Sosyal Bilimler Araştırmaları Dergisi
JO  - JOTSSR
PB  - Hasan Kalyoncu University
WT  - DergiPark
SN  - 2548-009X
SP  - 1
EP  - 18
VL  - 4
IS  - 1
LA  - tr
AB  - Risk ve getiri arasındaki ilişki finans teorisinin temel yapıtaşlarındanbir tanesi olagelmiştir. Temerrüde düşme riski bir kuruluşa ilişkin en önemlirisklerden bir tanesi olup bu risk kredi riski olarak da adlandırılmaktadır vebirçok farklı yöntemle tahminlenebilmektedir. Bu çalışmada Türkiye’deki halkaaçık bankaların temerrüde düşme olasılıkları iki farklı yöntemle tahminedilerek, temerrüt riski ve hisse senedi getirileri arasındaki ilişkiincelenmiştir. Muhasebe temelli bir yaklaşım olan logit regresyon modeli ilepiyasa verilerine dayalı bir yöntem olan Merton modeli yaklaşımları ilehesaplanan temerrüt olasılıklarının birbirine yakın seyrettiği ve özellikleMerton modeli çıktıları ile hisse senedi getirilerinin de arasında anlamlı birilişkinin var olduğu gözlemlenmiştir.
KW  - Kredi riski
KW  - temerrüt
KW  - logit modeli
KW  - Merton modeli
CR  - Aktaş R. (1997). Mali Başarısızlık Tahmin Modelleri, T. İş Bankası Kültür Yayınları No:323.
CR  - Altman E. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. The Journal of Finance, Vol 23, No.4.
CR  - Altman E. (1988). The Prediction of Corporate Bankruptcy: A Discriminant Analysis, New York, Garland Publishing, Inc.
CR  - Altman, E.I., Hadelman, R.G., Narayanan, P. (1977). Zeta Ananlysis, a New Model To Identify Bunkruptcy Risk of Corporations., Journal of Banking and Finance.
CR  - Atan M. (2007). Türkiye Bankacılık Sektörü İçin Alternatif Bir Risk Derecelendirme Modeli, Gazi Üniversitesi Ekonomik Yaklaşım Dergisi 18.cilt 62.sayı.
CR  - Aydoğan K. (1990). An Investigation of Performance and Operational Efficiency in Turkish Banking Industry T.C. Merkez Bankası, Tartışma Tebliği.
CR  - Basel Bankacılık Denetim Komitesi (2006). Sermaye Ölçümü ve Sermaye Standartlarının Uluslararası Düzeyde Uyumlaştırılması (Yeni Basel Sermaye Uzlaşısı) Gözden Geçirilmiş Düzenleme Kapsamlı Versiyon.
CR  - Beaver W.H. (1978). Financial Ratios as Predictors of Failure, Journal of Accounting Research, Vol. 16, No. 2.
CR  - Blum M. (1974). Failing Company Discriminant Analysis, Journal of Accounting Research.
CR  - Canbaş, S., A. Çabuk, S. Kılıç (2003). Bankaların Finansal Yapısının Çok Değişkenli İstatistiksel Yönteme Dayalı Analizi ve Mali Başarısızlık Tahmini: Türkiye Uygulaması, Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Balcalı-Adana.
CR  - Deakin, E. (1972). A Discriminant Analysis of Predictors Business Failure., Journal of Accounting Research, Yaz.
CR  - Demirgüç-Kunt A., Detragiache,E.(1999). The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries., IMF Staff Papers, Vol.45, No.1, Mart.
CR  - Distinguin I., Amine T., Philippe R. (2006). Market Discipline and the Use of Stock Market Data to Predict Bank Financial Distress, Journal of Financial Services Research, 2006.
CR  - Gujarati D. N. (2003). Basic Econometrics, McGraw-Hill 4th edition.
CR  - Hosmer, D. W., Lemeshow (1989). Applied Logistic Regression , John Wiley & Sons, 1-90.
CR  - J. Kolari, D. Glennon, H.Shin, M. Kaputo (2000). Predicting Large U.S. Commercial Bank Failures. Economic and Policy Analysis, Ocak.
CR  - Karamustafa, O. (1999). Bankalarda Temel Finansal Karakteristikler: 1990-1997 Sektör Üzerinde Ampirik Bir Çalışma. İMKB Dergisi Cilt 3, Sayı 9.
CR  - Konstandina N. (2006). Probability of Bank Failure: The Russian Case, EERC Working Paper Series No.06/01.
CR  - Lanine G., Vennet R. V. (2005). Failure Prediction in The Russian Bank Sector with Logit and Trait Recognition Models, Working Papers of Faculty of Economics and Business Administration Ghent University No.05/329.
CR  - Mousseau,V., Slowinski, R.,A., Zielniewicz, P.(2000). User-Oriented Implementation of The ELECTRE TRI Method Integrating Preference Elicitation Support., Computers & Operations Research, Sayı:27.
CR  - Ohlson, J., S. (1980). Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy., Journal of Accounting Research, 19, 109-31, Yaz.
CR  - Pekkaya S. Aydoğan E. M. ve Tosuner A. (2002). Türk Bankacılık Sisteminde Finansal Risk Analizi., İşletme ve Finans Dergisi, Sayı:197, Ağustos.
CR  - Thomson J. B. (1991). Predicting Bank Failures In The 1980s, Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Review Q1.
CR  - Zopounidis C. ve Dimitras A.I., (1998). Multicriteria Decision Aid Methods for The Prediction of Business Failure., Kluwer Academic Publihers.
CR  - Zoran Bursac, C. Heath Gauss, D. Keith Williams and David Hosmer, (2007).  A Purposeful Selection of Variables Macro for Logistic Regression. SAS Global Forum 2007 paper: 173-2007.
UR  - https://dergipark.org.tr/en/pub/tursbad/issue//553765
L1  - https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/705843
ER  -