TY  - JOUR
T1  - PETROL FİYATLARI VE AVRUPA ÜLKELERİNDEKİ FİNANSAL SEKTÖR ENDEKSİ ARASINDAKİ İLİŞKİNİN SÜREKLİ DALGACIK DÖNÜŞÜMÜ İLE ANALİZİ
AU  - Yıldırım, Selim
AU  - Temizel, Fatih
PY  - 2020
DA  - June
Y2  - 2020
DO  - 10.17130/ijmeb.756886
JF  - Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi
JO  - ijmeb
PB  - Zonguldak Bulent Ecevit University
WT  - DergiPark
SN  - 2147-9208
SP  - 284
EP  - 295
VL  - 16
IS  - 2
LA  - tr
AB  - Petrol hem ham madde olması hem de bir diğer önemli üretim faktörü olan enerji üretim sürecindeyer alması bakımında reel sektörde önemli bir yere sahiptir. Bunun yanı sıra finansal sektörde yüksekhacimde işlem gören yatırım aracı olarak da karşımıza çıkmaktadır. Bu çalışmada bu önemli emtianınfinansal sektör endeksi üzerindeki etkisi incelenmektedir. Seçilen on altı Avrupa ülkesi için petrol fiyatlarıve finansal sektöre ait hisse senedi endeksi arasındaki ilişki sürekli dalgacık dönüşümünün uzantısıolan dalgacık bağdaşıklığı yöntemi ile incelenmektedir. 03.07.2001 ve 28.02.2017 tarihleri arasındakiişgünlerine ait 4096 gözlem kullanılarak yapılan analiz kısa dönemde petrol fiyatları ve finansal sektörendeksi arasında ilişkinin var olduğunu, 2008 krizi sonrasında uzun dönemli bir ilişki ortaya çıktıysa daiki yıl içinde kaybolduğu gözlenmektedir.
KW  - Hisse Senedi Fiyatı
KW  - Petrol Fiyatları
KW  - Dalgacık Bağdaşıklığı
CR  - Apergis, N., & Miller, S. M. (2009). Do structural oil-market shocks affect stock prices? Energy
Economics, 31(4), 569-575.
CR  - Augiar-Conraria L., & Soares M.J. (2014). The Contimuous wavelet transform: Moving beyond uni- and
bivariate analysis. Journal of Economic Surveys, 28(2), 344-375.
CR  - Basher, S. A., & Sadorsky, P. (2006). Oil price risk and emerging stock markets. Global Finance Journal,
17, 224–251.
CR  - Cazelles B., Chavez M., Berteaux D., Menard F., Vik J.O., Jevouvrier S., & Stenseth, N. C. (2008).
Wavelet anlaysis of ecological time series. Oecologia, 156, 287-304.
CR  - Chui, C.K. (1992). An introduction to wavelets. New York: Academic Press.
CR  - Chung-Rou, F., & Shih-Yi, Y. (2014). The impact of oil price shocks on the large emerging countries’
stock prices: Evidence from China, India and Russia. International Review of Economics &
Finance, 29, 330–338.
CR  - Daubechies, I. (1993). Ten lectures on wavelets. SIAM, Philedelphia, PA.
CR  - Debnoth, L., & Shah, F.A. (2015). Wavelet transforms and their applications. 2nd Edition, New York:
Birkhäuser, Springer.
CR  - Gogineni, S. (2008). The stock market reaction to oil price changes. In Michael F. Price (Ed.), College of
Business, University of Oklahoma. Retrieved September 22, 2018, from http://citeseerx.ist.psu.
edu/viewdoc/download;jsessionid=7BD3E9B39EB318947988D0502E6E80D3?doi=10.1.1.192.
6955&rep=rep1&type=pdf
CR  - Grinsted, A., Moore, J. C., & Jevrejeva, S. (2004). Application of the cross wavelet transform and wavelet
coherence to geophysical time. Nonlinear Process in Geophysics, 11, 561-566.
CR  - Hong, H., Torous, W., & Valkanov, R. (2002). Do industries lead the stock market? Gradual diffusion of
information and cross-asset return predictability. Working Paper, Stanford University and UCLA.
CR  - Huang, R. D., Masulis, R. W., & Stoll, H. R. (1996). Energy shocks and financial markets. Journal of
Futures Markets, 16, 1-27.
CR  - Hudgins, L., Friehe, C., & Mayer, M. (1993). Wavelet transforms and atmospheric turbulnace. Physics
Review Letters, 71, 3279-3282.
CR  - Kaul, G., & Seyhun, N. (1990). Relative price variability, real shocks, and the stock market. Journal of
Finance, 45, 479–496.
CR  - Lau, K.M., & Weng, H. (1995). Climatic signal detection using wavelet transform: How to make a time
series sing. Bulletin of the American Meteorological Society, 76(12) , 2391-2402.
CR  - Mallat, S.G. (1998). A wavelet tour of signal processing. San Diago Ca.: Academic Press.
CR  - Meyer, Y. (1993). Wavelets, algorithms and applications. SIAM, Philedelphia, PA.
CR  - Papapetrou, E. (2001). Oil price shocks, stock market, economic activity and employment in Greece.
Energy Economics, 23, 511–532.
CR  - Percival, D., & Walden, A. (2000). Wavelet methods for time series analysis. Cambridge, UK: Cambridge
University Press.
CR  - Roesch, A., & Schmidbauer, H. (2014). Wavelet comp: A guided tour through the R-package. http://
www.hsstat.com/projects/WaveletComp/WaveletComp_guided_tour.pdf
CR  - Sadorsky, P. (1999). Oil price shocks and stock market activity. Energy Economics, 21, 449–469.
Temizel, F. (2018). Gelişmekte olan ülkelerde makroekonomik değişkenlerin hisse senedi piyasalarına
asimetrik etkileri. İstanbul: Beta Basım Yayım Dağıtım A.Ş.
CR  - Tiwari, A.K. (2013). Oil prices and the macroeconomy reconsideration for Germany: Using continuous
wavelet. Economic Modelling, 30, 636-642.
CR  - Yanfeng, W., & Xiaoying, G. (2017). Oil price shocks and China’s stock market. Energy, 140(1), 185–
197.
UR  - https://doi.org/10.17130/ijmeb.756886
L1  - https://dergipark.org.tr/en/download/article-file/1171269
ER  -