@article{article_854527, title={GELİŞMİŞ VE GELİŞMEKTE OLAN BORSALAR ARASINDAKİ OYNAKLIK YAYILIMI}, journal={Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi}, volume={42}, pages={361–385}, year={2020}, DOI={10.14780/muiibd.854527}, author={Şenol, Zekai and Türkay, Hakan}, keywords={Oynaklık, Oynaklık Yayılımı, Varyansta Nedensellik, DCC GARCH}, abstract={Küreselleşme, finansal serbestleşme ve piyasalar arasında görülen bilgi akışına bağlı olarak finansal
piyasalarda oynaklık yayılımları görülmektedir. Oynaklık yayılımları yatırım kararlarının verilmesinde,
çeşitlendirme ile portföy riskinin azaltılmasında, optimal riskten korunma oranının belirlenmesinde,
uluslararası portföy yönetim kararlarının verilmesinde önemli belirleyicilerdendir. Bu çalışmada ABD,
İngiltere, Japonya ve Almanya’dan oluşan gelişmiş piyasalar ile Çin, Rusya, Türkiye ve Brezilya’dan oluşan
gelişmekte olan ülke sermaye piyasaları arasındaki oynaklık yayılımları ve piyasalar arası ilişkiler 03.01.2000
– 28.12.2017 dönemine ait günlük veriler kullanılarak araştırılmıştır. Çalışmada Hafner ve Herwartz (2006)
varyansta nedensellik testi ve DCC çoklu GARCH yöntemi kullanılmıştır. Sonuçlar, Çin hariç, gerek grup
içi gerekse gruplar arasında oynaklık yayılımları olduğunu, oynaklık yayılımı almayan tek piyasanın Çin
olduğunu, ABD, Japonya, Almanya, Türkiye ve Brezilya piyasalarının net oynaklık yayılımı alıcısı olduğu,
küresel finansal krizin ülke piyasalarındaki oynaklıkları etkilediğini göstermiştir.}, number={2}, publisher={Marmara University}