Mevduat Bankalarının Finansal Performanslarının CAMELS Yaklaşımıyla Karşılaştırmalı Analizi

Year 2024, Volume: 12 Issue: 3, 1039 - 1053

Semin Topaloğlu Paksoy , Burak Çamurdan , İsmail Çeviş

https://doi.org/10.18506/anemon.1303359

Abstract

Bankacılık sektörü, ekonominin en önemli unsurlarından biridir ve ülkenin büyümesine ve gelişmesine öncülük eder. Özellikle son yıllarda ekonomide yaşanan küreselleşme ve teknolojik gelişmelerin etkisiyle bankacılık sektörü ciddi risklere veya krizlere maruz kalabilmektedir. Bu nedenle bankacılık sektörü, sürekli izlenmesi ve incelenmesi gereken bir faaliyet alanıdır. Riskleri henüz ortaya çıkmadan önlemek veya olumsuz etkilerini en aza indirmek amacıyla bankaları izlemek ve denetlemek için çeşitli yöntemler uygulanmaktadır. CAMELS derecelendirme sistemi de bu yöntemlerden biridir. Bu sistem ABD'deki denetim otoriteleri tarafından geliştirilmiş ve birçok ülke tarafından güvenilir bir sistem olarak kabul edilmiştir. Bu çalışmada Türkiye’de faaliyet gösteren kamu ve özel banka performanslarının karşılaştırılması amaçlanmaktadır. Küresel finansal krizin yanı sıra yakın çevremizdeki ülkelerde yaşanan siyasal ve sosyal sorunlar ile bankaların uygulamaya koydukları yeni ürün ve stratejilerin etkileri neticesinde sergiledikleri performans karşılaştırılacaktır. Bankaların bu olguları barındıran 2010-2020 faaliyet dönemlerinde sermaye yeterliliği, likidite, karlılık ve piyasa riskine karşı duyarlılıklarının değerlendirilmesi amaçlanmıştır. Performans analizi CAMELS yöntemi ile yapılmakta olup elde edilen sonuçlar, özellikle bazı özel bankaların devlet bankalarına göre üstünlüğünü sergilemektedir.

Keywords

Mali Tablo Analizi, Gri İlişkisel Analiz, Finansal Performans Analizi, Nakit Akış Oranları, BİST Sürdürülebilirlik Endeksi

A Comparative Analysis of Financial Performance of Deposit Banks Through CAMELS Approach

Abstract

The banking sector is one of the most important backbones of economy and it leads to the growth and development of the country. Especially with the effect of globalization and technological developments in the economy in recent years, the banking sector may be exposed to serious risks or crises. Therefore, the banking sector has many activities that require to be constantly monitored and examined. In order to monitor and inspect the banks’ activities to obtain the problems that cause risks before they come or to minimize their negative effects, various numerical and statistical methods can be used. CAMELS rating system is one of these methods. This system was developed by supervisory authorities in the USA and has been accepted as a reliable system by many countries. This study aims to compare the performances of public and private banks operating in Turkey. In addition to the global financial crisis, the political and social problems experienced in the countries around us and the performance of banks as a result of the effects of new products and strategies they have implemented will be compared. It is aimed to evaluate the capital adequacy, liquidity, profitability and sensitivity of banks to market risk in the 2010-2020 operating periods that include these facts. For this reason, the comparative financial performance of public and private banks in Turkey is examined with the CAMELS approach. The results obtained show the superiority of some private banks over state banks in general.

Keywords

Financial Statement Analysis, Gray Relational Analysis, Financial Performance Analysis, Cash Flow Ratios, BIST Sustainability Index

References

• Akın, F. (2017). Finansal krizlerin Türk ekonomisine etkileri ve bu krizlere karşı alınan ekonomik politikalar. İş ve Hayat, 3(6), 27-41. https://dergipark.org.tr/tr/pub/isvehayat/issue/34275/378810
• Akyüz, F., Soba, A. Ş. & Yeşil T. (2020). Katılım bankalarının CAMELS analizi yöntemiyle finansal performanslarının değerlendirilmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (87), 145-166.
• Barr, R.S., Seiford, L.M. & Siems, T.F. (1994). Forecasting bank failure: A non-parametric frontier estimation approach. Louvain Econ. Rev. 60, 417–429.
• Ben Lahouel, B., Taleb, L., Ben Zaied, Y., & Managi, S. (2024). Financial stability, liquidity risk and income diversification: evidence from European banks using the CAMELS–DEA approach. Annals of Operations Research, 334(1-3), 391-422. https://doi.org/10.1007/s10479-022-04805-1
• Berger, A. N. & Bouwman, C. H. (2017). Bank liquidity creation, monetary policy, and financial crises. Journal of Financial Stability, 30, 139–155.
• Christopoulos, A. G., Mylonakis J. & Diktapanidis, P. (2011). Could Lehman Brothers’ collapse be anticipated? An examination using CAMELS rating system. International Business Research, 4(2), 11-19.
• Çelik, A.E. (2019). Türk finansman şirketlerinin CAMEL Analizi. Turkish Studies - Economics, Finance, Politics, 14(3). 735-759.
• Çelik, M. & Tekşen, Ö. (2021). Does it matter how to fund?: A research on Turkish deposit banks. Istanbul Business Research, 50(2), 359-383. https://doi.org/10.26650/ibr.2021.50.861522
• Ege, İ., Topaloğlu, E.E. & Karakozak, Ö. (2015). CAMELS performans değerleme modeli: Türkiye’deki mevduat bankaları üzerine ampirik bir uygulama. Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 8 (4), s. 109-126.
• Gümüş, F. & Nalbantoğlu, Ö. (2015). Türk bankacılık sektörünün CAMELS analizi yöntemiyle 2002-2013 yılları arasında performans analizi. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 17(2), 83-106. https://dergipark.org.tr/tr/pub/akuiibfd/issue/24313/257652
• IMF Raporu. (2000), Macroprudential indicators of financial system soundness, Occasional Paper. https://www.imf.org/external/pubs/ft/op/192/op192.pdf
• Kandemir, T. & Arıcı, N. D. (2013). Mevduat bankalarında CAMELS performans değerleme modeli üzerine karşılaştırmalı bir çalışma (2001-2010). Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi,18 (1), 61-87.
• Karaca, S. S. & Erdoğan, S. (2018). Türk bankacılık sektörünün 2009-2016 dönemi CAMELS derecelendirme sistemi ile performans analizi. Journal of International Management Educational and Economics Perspectives, 6(3), 23-39. https://dergipark.org.tr/tr/pub/jimeep/issue/40558/458168
• Karaçor, Z. Ö., Mangır, F., Kodaz, Ş. S. & Kartal, M. (2017). Kamusal ve özel sermayeli bankaların CAMELS performans analizi: Türkiye örneği. İGÜ Sos. Bil. Dergisi, 4(2), ICEFM Özel Sayısı, 47-65.
• Le, H.H. & Viviani, J.L. (2018). Predicting bank failure: An improvement by implementing a machine-learning approach to classical financial ratios. Research in International Business and Finance, 44, 16-25.
• Ledhem, M.A. & Mekidiche, M. (2020). Economic growth and financial performance of Islamic banks: a CAMELS approach. Islamic Economic Studies, 28(1), 47-62. https://www.emerald.com/insight/publication/issn/1319-1616/vol/28/iss/1
• Martin, D. (1977), Early warning of bank failure: A Logit regression approach, Journal of Banking and Finance, 1, 249-276.
• Misra, S. K., & Aspal, P. K. (2013). A CAMEL model analysis of state bank group. World Journal of Social Sciences, 3(4), 36-55.
• Paksoy, S., & Tıraş, M. F. (2017). Investigating banks’performance for Turkey: An application of PROMETHEE method. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 18(1), 143-159.
• Türker Kaya, Y. (2001). Türk bankacılık sektöründe CAMELS analizi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu MSPD çalışma raporları : 2001/6.
• Uslu A., Türk M., Ertaş F. C.(2019). Türkiye’deki mevduat bankalarının CAMELS performans analizi, Business & Management Studies: An Internatıonal Journal BMIJ, 7(3), 122-139. doi:http://dx.doi.org/10.15295/bmij.v7i3.1235
• Yazdi, A. K., Okereke, P., Wanke, P., & Mehdiabadi, A. (2021). Credit rating ranking of Iranian banks based on CAMELS and hybrid multi- criteria decision analysis methods in uncertain environment. International Journal of Operational Research, 1(1), 1. doi: 10.1504/IJOR.2021.10042454
• Özgür, E. (2021). Kalkınma ve yatırım bankalarının CAMELS analizi yöntemiyle finansal performanslarının değerlendirilmesi. İşletme Araştırmaları Dergisi, 13(4), 3206-3221. https://doi.org/10.20491/isarder.2021.1318
• Kumari P., Bharat, M.K., Birau, R., Narendra, K., Filip, R.D. & Kumar, S. (2023). Analyzing performance of Indian Public Sector Banks using CAMEL Approach, Economics and Applied Informatics, "Dunarea de Jos" University of
• Galati, Faculty of Economics and Business Administration, 2, 31-40.
• Solak, S. (2010). Türk ticari bankacılık sektörünün 2001 krizi öncesi ve sonrası CAMELS analizi. (Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi). Kütahya: Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
• Wanke P., Azad, M. A. K., Karbassi Yazdi, A., Birau, F. R. & Spulbar, C. M. (2022). Revisiting CAMELS rating system and the performance of ASEAN banks: A comprehensive MCDM/Z-Numbers approach. IEEE Access, 10. 54098-54109, https://doi: 10.1109/ACCESS.2022.3171339.