Asshown many times in literature studies, during crises, a shock that began inone country spreads to other countries that are economically, politically, andsocially relevant. These studies are usually focused on econometric modelsdeveloped on shock transfers. In this study, the impact of the 2007-2008 USsubprime mortgage crisis, the last global economic crisis, on markets in Turkeyin United States of American (USA) and United Kingdom was examined. Due to thelarge number of transfers that took place during the crisis period, it has beentried to show that indices of stock exchanges in these countries show similarresponses. As a result of the co-integration analysis, it was determined thatthe daily stock market indices of 2007-2009 period were in an co-integratedstructure and showed similar movements during the crisis period.
Krizdönemlerinde, ekonomik, politik ya da sosyal açıdan birbiriyle bağlantılıülkelerden birinde meydana gelen şokun, ilişkili diğer ülkelere de yayıldığı,literatürdeki birçok deneysel çalışmayla ortaya konmuştur. Bu çalışmalargenellikle şok transferleri üzerine geliştirilen ekonometrik modeller üzerindeyoğunlaşmıştır. Bu çalışmada, en son yaşanan küresel ekonomik kriz olan2007-2008 ABD Sub-prime Mortgage krizinin Türkiye, Amerika Birleşik Devletlerive İngiltere piyasaları üzerine etkisi incelenmiştir. Kriz döneminde meydanagelen şok transferine bağlı olarak, bu ülke borsalarındaki endekslerin benzertepkiler gösterdiği ortaya konmaya çalışılmıştır. Yapılan Eş bütünleşme Analizisonucunda 2007-2009 dönemindeki günlük borsa endekslerinin bütünleşik biryapıda olduğu ve kriz döneminde benzer hareketler gösterdikleri tespitedilmiştir.