Abstract
Çalışmada 1990-94 döneminde Türk ekonomisinde devresel dalgalanmaların özellikleri Kydland-Prescott (1990) yöntemiyle belirlenerek bazı teorik ve ampirik değerlendirmeler yapılmaktadır. Türk ekonomisinde devresel dalgalanmalarda harcama kalemlerinin reel gayri safi milli hasılayla (RGSMH) birlikte hareketinin zamanlaması ve yönü diğer ülkelerden farklıdır. Parasal Büyüklükler (M1 ve M2) RGSMH ile ters yönde; özel kesim sabit sermaye yatırımları ve kamu harcamaları aynı yönde ve önden gelen bir dalgalanma göstermektedir. Bu bulgular para arzı şokları dışındaki talep şoklarının yarattığı bir dalgalanma yapısına işaret etmektedir. Ancak fiyat seviyesinin ve faiz oranının RGSMH ile ters yöndeki hareketi bu ihtimali zayıflatmaktadır. Fiyat seviyesinin RGSMH ile ters yönde, reel ücret ve verimliliğin ise aynı yöndeki hareketi arz yönlü şokların neden olduğu bir dalgalanma yapısına uymaktadır. Diğer değişkenlerin hareketi bu uyumu güçlendirmektedir.
References
- Backus, D.K. ve P.C. Keheo (1992), "International Evidence on the Historical Properties of Business Cycles", American Economic Review, 82(4), 864-888.
Abstract
References
- Backus, D.K. ve P.C. Keheo (1992), "International Evidence on the Historical Properties of Business Cycles", American Economic Review, 82(4), 864-888.
Details
| Journal Section | Articles |
|---|---|
| Authors | |
| Publication Date | July 31, 1999 |
| Submission Date | January 1, 1999 |
| Published in Issue | Year 1999 Volume: 17 Issue: 1 |
Cite
Manuscripts must conform to the requirements indicated on the last page of the Journal - Guide for Authors- and in the web page.
Privacy Statement
Names and e-mail addresses in this Journal Web page will only be used for the specified purposes of the Journal; they will not be opened for any other purpose or use by any other person.