Araştırma Makalesi
BibTex RIS Kaynak Göster

EXAMINING THE RELATIONSHIP BETWEEN FINANCIAL STATEMENT COMPARABILITY WITH FINANCIAL DISTRESS: EVIDENCE FROM BORSA ISTANBUL

Yıl 2024, Cilt: 25 Sayı: 2, 40 - 51, 30.12.2024

Serkan Terzi

https://doi.org/10.24889/ifede.1467119

Öz

The aim of the study is to examine the relationship between financial statement comparability and financial distress. For this purpose, financial data of 105 companies traded on Borsa Istanbul between 2014-2022 were obtained. The data of the companies included in the study were obtained using the Public Disclosure Platform and Thomson Refinitiv Datastream program. Unit root and multicollinearity tests were performed for the variables included in the study. The variables included in the analysis do not contain unit roots and there is no multicollinearity between them. Panel logit regression models were generated to test the research problem. According to the findings, a significant and positive relationship was detected between the financial statement comparability and financial distress in only one model. No significant relationship was detected in the other three models. In addition, a significant and negative relationship was detected between financial distress and the variables of pre-tax asset profitability ratio and net working capital to total assets ratio. In addition, a significant and negative correlation was detected between financial distress and the variables of pre-tax asset profitability and net working capital to total assets ratio.

Anahtar Kelimeler

Financial Statement Comparability Financial Distress Borsa İstanbul

Kaynakça

  • Afifa, M.M.A., Saleh, I.H. ve Haniah, F.F. (2023). Does earnings management mediate the relationship between audit quality and company performance? evidence from Jordan. Journal of Financial Reporting and Accounting, 21(3), 747-774. https://doi.org/10.1108/JFRA-08-2021-0245
  • Ağırman, E. (2018). Finansal sıkıntı göstergeleri: BIST’te işlem gören imalat sanayi firmaları üzerine bir araştırma. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 32(2), 403-425.
  • Akgün, A.İ. (2013). Uluslararası finansal raporlama standartlarının finansal analize etkisi: İMKB’ye Yönelik Bir Araştırma. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 14(1), 10-26.
  • Altman, E.I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The Journal of Finance, 23(4), 589-609. https://doi.org/10.2307/2978933
  • Beams, J. ve Yan, Y.C. (2015). The effect of financial crisis on auditor conservatism: US evidence. Accounting Research Journal, 28(2), 60-171. https://doi.org/10.1108/ARJ-06-2013-0033
  • Beaver, W.H. (1966). Financial ratios as predictors of failure. Journal of Accounting Research, 4, 71-111. https://doi.org/10.2307/2490171
  • Charitou, A., Lambertides, N. ve Trigeorgis, L. (2011). Distress risk, growth and earnings quality. Abacus, 47(2), 158-181. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2011.00337.x
  • Coşkun E. ve Sayılgan G. (2008). Finansal sıkıntının dolaylı maliyetleri: İMKB’de işlem gören şirketlerde bir uygulama. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 10(3), 45-66.
  • De Franco, G., Kothari, S.P. ve Verdi, R.S. (2011). The benefits of financial statement comparability. Journal of Accounting Research, 49(4), 895-931. https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2011.00415.x
  • Farshadfar, S., Samarbakhsh, L. ve Jiang, Y. (2023). Financial statement comparability and the usefulness of earnings: Some Canadian evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 52, 1-12. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2023.100560
  • Hantono, H. (2019). Predicting financial distress using Altman score, Grover score, Springate score, Zmijewski score: case study on consumer goods company. Accountability, 8(1), 1-16. https://doi.org/10.32400/ja.23354.8.1.2019.1-16
  • Islam, M.N., Li, S. ve Wheatley, C.M. (2023). Accounting comparability and financial distress. Review of Accounting and Finance, 22(3), 353-373. https://doi.org/10.1108/RAF-07-2022-0207
  • Jaggi, B. ve Lee, P. (2002). Earnings management response to debt covenant violations and debt restructuring. Journal of Accounting, Auditing and Finance, 17(4), 295-324. https://doi.org/10.1177/0148558X0201700402
  • Kim, J.B., Li, L., Yi Lu, L. ve Yu, Y. (2021). Financial statement comparability and managers’ use of corporate resources. Accounting and Finance, 61, 1697-1742. https://doi.org/10.1111/acfi.12642
  • Kim, S., Kraft, P. ve Ryan, S.G. (2013). Financial statement comparability and credit risk. Review of Accounting Studies, 18, 783-823. https://doi.org/10.1007/s11142-013-9233-z
  • Klein, A. (2018). Discussion of “financial statement comparability and the efficiency of acquisition decisions. Contemporary Accounting Research, 35(1), 203-210. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12379
  • Lee, J.E., Glasscock, R. ve Park, M.S. (2017). Does the ability of operating cash flows to measure firm performance improve during periods of financial distress?. Accounting Horizons, 31(1), 23-35. https://doi.org/10.2308/acch-51594
  • Majeed, M.A. ve Yan, C. (2019). Financial statement comparability and corporate tax avoidance Evidence from China. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja, 32(1), 1813-1843. https://doi.org/10.1080/1331677X.2019.1640627
  • Neel, M. ve Safdar, I. (2023). Financial statement relevance, representational faithfulness, and comparability. Review of Quantitative Finance and Accounting, 1-31. https://doi.org/10.1007/s11156-023-01205-9
  • Ohlson, J.A. (1980). Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy. Journal of Accounting Research, 18(1), 109-131. https://doi.org/10.2307/2490395
  • Purnanandam, A. (2008). Financial distress and corporate risk management: Theory and evidence. Journal of Financial Economics, 87(3), 706-739. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2007.04.003
  • Sanoran, K.L. (2018). Auditors’ going concern reporting accuracy during and after the global financial crisis. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 14(2), 164-178. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2018.05.005
  • Sohn, B.C. (2016). The effect of accounting comparability on the accrual-based and real earnings management. Journal of Accounting and Public Policy, 35(5), 513-539. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2016.06.003
  • Terzi, S. (2011). Finansal rasyolar yardımıyla finansal başarısızlık tahmini: gıda sektöründe ampirik bir araştırma. Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 15(1), 1-18.
  • Terzi, S. ve Kıymetli Şen, İ. (2021). Finansal başarısızlık tahmininde karınca kolonisi optimizasyon yaklaşımı: Borsa İstanbul’da bir araştırma. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20(40), 525-541. https://doi.org/10.46928/iticusbe.868360
  • Terzi, S., Kıymetli Şen, İ. ve Üçoğlu, D. (2012). Comparison of financial distress prediction models: evidence from Turkey. European Journal of Social Sciences, 32(4), 607-618.
  • Yıldız, Ş. ve Gürkan, S. (2022). Finansal başarısızlık tahmin modellerinin karşılaştırılması: Borsa İstanbul turizm şirketlerinde bir araştırma. Ekonomi, İşletme ve Yönetim Dergisi, 6(2), 235-262. https://doi.org/10.7596/jebm.31122022.005
  • Zhang, Z. ve Wang, F. (2023). Managerial short-termism and financial statement comparability. Accounting and Finance, 0, 1-41. https://doi.org/10.1111/acfi.13138
  • Zmijewski, M.E. (1984). Methodological issues related to the estimation of financial distress prediction models. Journal of Accounting Research, 22, 59-82. https://doi.org/10.2307/2490859

FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ

Yıl 2024, Cilt: 25 Sayı: 2, 40 - 51, 30.12.2024

Serkan Terzi

https://doi.org/10.24889/ifede.1467119

Öz

Çalışmanın amacı, finansal tablo karşılaştırılabilirliği ile finansal başarısızlık arasındaki ilişkinin incelenmesidir. Bunun için 2014-2022 yılları arasında Borsa İstanbul’da işlem gören 105 şirkete ait finansal veriler temin edilmiştir. Çalışmaya dahil edilen şirketlerin verileri, Kamuyu Aydınlatma Platformu ile Thomson Refinitiv Datastream programı kullanılarak temin edilmiştir. Çalışmaya dahil edilen değişkenler için birim kök ve çoklu bağlantı testleri yapılmıştır. Analize dahil edilen değişkenler birim kök içermemekte ve aralarında çoklu bağlantı bulunmamaktadır. Araştırma sorununu test etmek amacıyla panel logit regresyon modelleri oluşturulmuştur. Elde edilen bulgulara göre sadece bir modelde finansal tablo karşılaştırılabilirliği ile finansal başarısızlık arasında pozitif yönlü anlamlı ilişki tespit edilmiştir. Diğer üç modelde ise anlamlı ilişki tespit edilmemiştir. Bunların yanında finansal başarısızlık ile vergi öncesi aktif kârlılık oranı, net çalışma sermayesinin toplam varlığa oranı değişkenleri arasında negatif yönlü anlamlı ilişki tespit edilmiştir. Ayrıca finansal başarısızlık ile aktif kârlılık oranı, net çalışma sermayesinin toplam varlığa oranı değişkenleri arasında anlamlı ve negatif yönlü korelasyon tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Finansal Tablo Karşılaştırılabilirlik Finansal Başarısızlık Borsa İstanbul

Kaynakça

  • Afifa, M.M.A., Saleh, I.H. ve Haniah, F.F. (2023). Does earnings management mediate the relationship between audit quality and company performance? evidence from Jordan. Journal of Financial Reporting and Accounting, 21(3), 747-774. https://doi.org/10.1108/JFRA-08-2021-0245
  • Ağırman, E. (2018). Finansal sıkıntı göstergeleri: BIST’te işlem gören imalat sanayi firmaları üzerine bir araştırma. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 32(2), 403-425.
  • Akgün, A.İ. (2013). Uluslararası finansal raporlama standartlarının finansal analize etkisi: İMKB’ye Yönelik Bir Araştırma. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 14(1), 10-26.
  • Altman, E.I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The Journal of Finance, 23(4), 589-609. https://doi.org/10.2307/2978933
  • Beams, J. ve Yan, Y.C. (2015). The effect of financial crisis on auditor conservatism: US evidence. Accounting Research Journal, 28(2), 60-171. https://doi.org/10.1108/ARJ-06-2013-0033
  • Beaver, W.H. (1966). Financial ratios as predictors of failure. Journal of Accounting Research, 4, 71-111. https://doi.org/10.2307/2490171
  • Charitou, A., Lambertides, N. ve Trigeorgis, L. (2011). Distress risk, growth and earnings quality. Abacus, 47(2), 158-181. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2011.00337.x
  • Coşkun E. ve Sayılgan G. (2008). Finansal sıkıntının dolaylı maliyetleri: İMKB’de işlem gören şirketlerde bir uygulama. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 10(3), 45-66.
  • De Franco, G., Kothari, S.P. ve Verdi, R.S. (2011). The benefits of financial statement comparability. Journal of Accounting Research, 49(4), 895-931. https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2011.00415.x
  • Farshadfar, S., Samarbakhsh, L. ve Jiang, Y. (2023). Financial statement comparability and the usefulness of earnings: Some Canadian evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 52, 1-12. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2023.100560
  • Hantono, H. (2019). Predicting financial distress using Altman score, Grover score, Springate score, Zmijewski score: case study on consumer goods company. Accountability, 8(1), 1-16. https://doi.org/10.32400/ja.23354.8.1.2019.1-16
  • Islam, M.N., Li, S. ve Wheatley, C.M. (2023). Accounting comparability and financial distress. Review of Accounting and Finance, 22(3), 353-373. https://doi.org/10.1108/RAF-07-2022-0207
  • Jaggi, B. ve Lee, P. (2002). Earnings management response to debt covenant violations and debt restructuring. Journal of Accounting, Auditing and Finance, 17(4), 295-324. https://doi.org/10.1177/0148558X0201700402
  • Kim, J.B., Li, L., Yi Lu, L. ve Yu, Y. (2021). Financial statement comparability and managers’ use of corporate resources. Accounting and Finance, 61, 1697-1742. https://doi.org/10.1111/acfi.12642
  • Kim, S., Kraft, P. ve Ryan, S.G. (2013). Financial statement comparability and credit risk. Review of Accounting Studies, 18, 783-823. https://doi.org/10.1007/s11142-013-9233-z
  • Klein, A. (2018). Discussion of “financial statement comparability and the efficiency of acquisition decisions. Contemporary Accounting Research, 35(1), 203-210. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12379
  • Lee, J.E., Glasscock, R. ve Park, M.S. (2017). Does the ability of operating cash flows to measure firm performance improve during periods of financial distress?. Accounting Horizons, 31(1), 23-35. https://doi.org/10.2308/acch-51594
  • Majeed, M.A. ve Yan, C. (2019). Financial statement comparability and corporate tax avoidance Evidence from China. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja, 32(1), 1813-1843. https://doi.org/10.1080/1331677X.2019.1640627
  • Neel, M. ve Safdar, I. (2023). Financial statement relevance, representational faithfulness, and comparability. Review of Quantitative Finance and Accounting, 1-31. https://doi.org/10.1007/s11156-023-01205-9
  • Ohlson, J.A. (1980). Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy. Journal of Accounting Research, 18(1), 109-131. https://doi.org/10.2307/2490395
  • Purnanandam, A. (2008). Financial distress and corporate risk management: Theory and evidence. Journal of Financial Economics, 87(3), 706-739. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2007.04.003
  • Sanoran, K.L. (2018). Auditors’ going concern reporting accuracy during and after the global financial crisis. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 14(2), 164-178. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2018.05.005
  • Sohn, B.C. (2016). The effect of accounting comparability on the accrual-based and real earnings management. Journal of Accounting and Public Policy, 35(5), 513-539. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2016.06.003
  • Terzi, S. (2011). Finansal rasyolar yardımıyla finansal başarısızlık tahmini: gıda sektöründe ampirik bir araştırma. Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 15(1), 1-18.
  • Terzi, S. ve Kıymetli Şen, İ. (2021). Finansal başarısızlık tahmininde karınca kolonisi optimizasyon yaklaşımı: Borsa İstanbul’da bir araştırma. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20(40), 525-541. https://doi.org/10.46928/iticusbe.868360
  • Terzi, S., Kıymetli Şen, İ. ve Üçoğlu, D. (2012). Comparison of financial distress prediction models: evidence from Turkey. European Journal of Social Sciences, 32(4), 607-618.
  • Yıldız, Ş. ve Gürkan, S. (2022). Finansal başarısızlık tahmin modellerinin karşılaştırılması: Borsa İstanbul turizm şirketlerinde bir araştırma. Ekonomi, İşletme ve Yönetim Dergisi, 6(2), 235-262. https://doi.org/10.7596/jebm.31122022.005
  • Zhang, Z. ve Wang, F. (2023). Managerial short-termism and financial statement comparability. Accounting and Finance, 0, 1-41. https://doi.org/10.1111/acfi.13138
  • Zmijewski, M.E. (1984). Methodological issues related to the estimation of financial distress prediction models. Journal of Accounting Research, 22, 59-82. https://doi.org/10.2307/2490859
Toplam 29 adet kaynakça vardır.

Ayrıntılar

Birincil Dil Türkçe
Konular Finansal Muhasebe
Bölüm Makaleler
Yazarlar

Serkan Terzi 0000-0003-0151-8082

Yayımlanma Tarihi 30 Aralık 2024
Gönderilme Tarihi 9 Nisan 2024
Kabul Tarihi 29 Temmuz 2024
Yayımlandığı Sayı Yıl 2024 Cilt: 25 Sayı: 2

Kaynak Göster

APA Terzi, S. (2024). FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 25(2), 40-51. https://doi.org/10.24889/ifede.1467119
AMA Terzi S. FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. Aralık 2024;25(2):40-51. doi:10.24889/ifede.1467119
Chicago Terzi, Serkan. “FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ”. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 25, sy. 2 (Aralık 2024): 40-51. https://doi.org/10.24889/ifede.1467119.
EndNote Terzi S (01 Aralık 2024) FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 25 2 40–51.
IEEE S. Terzi, “FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ”, Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, c. 25, sy. 2, ss. 40–51, 2024, doi: 10.24889/ifede.1467119.
ISNAD Terzi, Serkan. “FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ”. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi 25/2 (Aralık 2024), 40-51. https://doi.org/10.24889/ifede.1467119.
JAMA Terzi S. FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. 2024;25:40–51.
MLA Terzi, Serkan. “FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ”. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, c. 25, sy. 2, 2024, ss. 40-51, doi:10.24889/ifede.1467119.
Vancouver Terzi S. FİNANSAL TABLO KARŞILAŞTIRILABİLİRLİĞİ İLE FİNANSAL BAŞARISIZLIK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ. Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi. 2024;25(2):40-51.
Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi
TR-DİZİN, SOBIAD, Araştırmax tarafından taranmaktadır.

Dokuz Eylül Üniversitesi Yayınevi Web Sitesi

Dergi İletişim Bilgileri Sayfası