Stock Price Forecasting with Computational Intelligence Techniques: ISE Application

Year 2016, Issue: Ek1 - Yıl: 2016 Sayı: Ek1, 274 - 298, 01.12.2016

Mehmet Özçalıcı Yücel Ayrıçay

Abstract

The main aim of this study is to design an expert system where the intervene of the user to the complex forecasting system is minimized by employing computational intelligence techniques in financial markets. Researchers are interested in forecasting stock prices by using technical indicators. Artificial neural networks are one of the soft computing techniques that is used for forecasting stock prices. The user of the neural network must decide the size of the hidden layer and must select the optimal feature subset to obtain the best forecasting performance from network. In this study an expert system which is based on genetic algorithms is designed to optimize the parameters of the network. Technical indicators are calculated using price and volume information of day t. Feature selection and parameter optimization is handled simultaneusly by using genetic algorithms. Expert system is used to forecast closing prices of day t+1. The results indicate that optimized model outperformed the alternative model in terms of statistical performance.

Keywords

Soft computing, stock price forecasting, genetic algorithms, artificial neural networks, technical analysis, feature selection

Bilgi İşlemsel Zeka Yöntemleri ile Hisse Senedi Fiyat Tahmini: BİST Uygulaması

Abstract

Bu çalışmanın esas amacı bilgi işlemsel zeka yöntemlerinin finansal piyasalarda uygulanmasını sağlamak yoluyla kullanıcının, karmaşık tahmin modeline daha az müdahale ettiği uzman bir sistem tasarlamaktır. Araştırmacılar hisse senedi fiyatlarının teknik analiz değişkenleri ile birlikte önceden tahmin edilmesi ile ilgili çalışmalar yapmışlardır. Yapay sinir ağları hisse senedi fiyat tahmininde başarıyla kullanılan bilgi işlemsel zeka yöntemlerinden bir tanesidir. Yapay sinir ağları ile fiyat tahmini gerçekleştirilirken, hangi değişkenlerin seçileceğine ve ağ mimarisine kullanıcının karar vermesi gerekmektedir. Bu çalışmada söz konusu parametreleri belirleyecek genetik algoritma tabanlı uzman bir sistem tasarlanmıştır. T gününe ilişkin fiyat ve hacim bilgileri kullanmak suretiyle teknik göstergeler hesaplanmıştır. Özellik seçimi ve parametre optimizasyonu genetik algoritma ile eşzamanlı gerçekleştirilmiştir. Uzman sistem t+1 gününe ilişkin fiyat tahminlerini gerçekleştirmek için kullanılmıştır. Önerilen uzman sistemin, optimize edilmeyen modele göre daha iyi sonuçlar ortaya çıkardığı belirlenmiştir.

Keywords

Bilgi işlemsel zeka, Hisse senedi fiyat tahmini, Genetik algoritmalar, Yapay sinir ağları, Teknik analiz, Özellik seçimi