DETECTING ACCOUNTING MANIPULATION BY BENEISH MODEL: AN IMPLEMENTATION ON BIST FOOD SECTOR

Year 2016, Volume: 14 Issue: 4, 245 - 264, 27.12.2016

Yusuf Tepeli , Burak Kayıhan

Abstract

The purpose of
this study is to present the manipulation possibility of companies in the stock
market. Data used in the study are obtained via BIST companies’ financial
statements. The research sample is composed of 28 companies in the BIST Food
Sector. 25 firms are evaluated out of 28, which have data suitable for analysis.
Beneish method which is adopted by Küçüksözen for Turkey is used to determine
whether those companies manipulate financial statements or not. The findings
show that out of 25 companies, it is obvious that 7 of them do not manipulate
by creative accounting applications, it is possible that 4 of them manipulate, there
are findings that, 5 of them have a probability to manipulate and finally it is
obvious that 9 of them really manipulate.

Keywords

Accounting Manipulation, Beneish Model, BIST Food Sector

MUHASEBE MANİPÜLASYONUNUN BENEİSH MODELİ İLE TESPİT EDİLMESİ: BİST GIDA MADDELER SANAYİ SEKTÖRÜ’NDE BİR UYGULAMA

Abstract

Bu çalışma, hisse senetleri borsada işlem
gören işletmelerde manipülasyon yapılma ihtimalinin ortaya konulması amacıyla
yapılmıştır. Çalışmada kullanılan veriler hisse senetleri BİST’de işlem gören
işletmelerin finansal tabloları aracılığıyla elde edilmiştir. Araştırmanın
evrenini BİST Gıda Maddeler Sanayinde yer alan 28 tane işletme oluşturmaktadır.
Verileri analize uygun olan 25 tane işletme değerlendirmeye alınmıştır. Söz
konusu işletmelerin manipülasyon yapıp yapmadığının ortaya çıkarılması için
Beneish tarafından uygulanan yöntemin Küçüksözen tarafından Türkiye’ye uyarlanan
modeli kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlara göre 25 işletmeden 7 tanesinin yaratıcı muhasebe
uygulamalarıyla manipülasyon yaptığına dair hiçbir şüphenin bulunmadığı, 4
işletmenin manipülasyon yapma olasılığının bulunduğu, 5 işletmenin manipülasyon
yapma olasılığı hakkında ciddi bulgular olduğu ve 9 işletmenin manipülasyon
yaptığına dair çok önemli bulgular olduğu tespit edilmiştir.

Keywords

Muhasebe Manipülasyonu, Beneish Modeli, BİST Gıda Maddeler Sanayi

References

• Akyel, N. ve Karaca, N.(2005) “Bağımsız Denetim Açısından Etik ve Yaratıcı Muhasebe Uygulamaları”, Mali Çözüm Dergisi, 72: 242-254.
• Aren, S. (2003) "Yöneticilerin Kar Yönetimi ile İlgili Tutumları ve İMKB’de Bir Uygulama", Doktora Tezi, Gebze Yüksek Teknoloji Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Kocaeli.
• Aygün, D. (2013) “Yaratıcı Muhasebe Stratejileri”, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 8(2): 49-69.