TY  - JOUR
T1  - Döviz Kuru ve BİST 100 Endeksi Arasındaki Volatilite Yayılım Etkisinin Çok Değişkenli GARCH Modeli ile Araştırılması
AU  - Demirel, Esra
AU  - Kurt, Ünzüle
PY  - 2021
DA  - July
JF  - Parion Akademik Bakış Dergisi
JO  - PABD
PB  - Çanakkale Onsekiz Mart Üniversitesi
WT  - DergiPark
SN  - 2757-749X
SP  - 127
EP  - 136
VL  - 1
IS  - 2
LA  - tr
AB  - Volatilite finansal piyasalarda riskin belirlenebilmesi için önemli bir rol oynamaktadır. Bubağlamda volatilite yatırımcıların doğru yatırım yapmasına yardımcı olmaktadır. Hisse senedipiyasalarında volatiliteyi etkileyen unsurlardan biri olarak karşımıza döviz kuru volatilitesiçıkmaktadır. Döviz kuru volatilitesinin yüksek olması yatırımcı algısını olumsuz etkileyerekpiyasanın riskli olduğunu düşünmelerine sebep olmaktadır. Bu çalışmanın amacı; dolar kuruvolatilitesi ve BİST 100 endeks getiri volatilitesi arasındaki volatilite yayılım etkisiaraştırılmaktadır. Bunun için günlük frekansta 1 Haziran 2020 ve 28 Mayıs 2021 tarihleriarasındaki dolar kuru ve BİST 100 endeksi için kapanış değerleri kullanılarak günlük getiriserisi oluşturulmaktadır. Ortalama denklemi VAR Analiziyle tahmin edilerek, çok değişkenliGARCH modellerinden seçilen Diagonal VECH GARCH modeli ile volatilite yayılım etkisitespit edilmiştir. Sonuç olarak Dolar kurunun volatilitesini arttıran %1’lik bir şokun bir sonrakiişlem günü BİST 100 endeks volatilitesini %0.09 oranında arttırdığı bulunmuştur. Bu oranın0’a yakın olması araştırmanın yapıldığı tarih aralığında dolar kuru volatilitesinin BİST 100endeks volatilitesini çok az etkilediği saptanmıştır
KW  - Volatilite Yayılımı
KW  - Diagonal VECH GARCH
KW  - BIST 100
UR  - https://dergipark.org.tr/tr/pub/pabd/issue//1232976
L1  - https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/2886332
ER  -