@article{article_1241917, title={Türkiye İçin Finansal Stres Endeksinin Ölçümü ve FSE’nin Petrol Fiyatlarıyla Dinamik İlişkisinin Zamana Göre Değişen Parametreli VAR Yaklaşımıyla İncelenmesi}, journal={Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi}, volume={15}, pages={1–24}, year={2025}, DOI={10.18074/ckuiibfd.1241917}, author={Karaçayır, Emine and Sağlam Bezgin, Müge}, keywords={Finansal kriz, finansal stres, zaman serisi analizi, TVP-VAR Model}, abstract={Çalışmanın amacı Türkiye için bir finansal stres endeksi oluşturmak ve endeksin petrol fiyatlarında meydana gelen değişimlerle olan ilişkisini incelemektir. Çalışmada finansal stres endeksinin oluşturulmasında Borsa İstanbul 100 endeksi getirileri, volatiliteyi temsilen Borsa İstanbul 100 endeksi GARCH (1,1) modeli, Türkiye borç yayılımı ölçümünün göstergesi 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark, reel dolar/TL kuru ile rezervlerdeki değişim aracılığıyla hesaplanan Döviz Piyasası Baskı Endeksi ve Borsa İstanbul Bankacılık Endeksinden yararlanılmıştır. Ocak 2010- Mayıs 2022 aylık verilerin kullanıldığı bu çalışmada FSE oluşturulduktan sonra, FSE ve Brent Petrol fiyat değişkeniyle TVP-VAR modeli tahmin edilmiştir. Bu model, genel olarak her bir dönem için parametrelerin tahmin edilmesine izin vermektedir. Bu sayede yapısal değişimlerin, ekonomik ve finansal krizlerden kaynaklanan dalgalanmaların neden olduğu etkiler belirlenebilmektedir. Zamanla değişen parametreleri tahmin etmek amacıyla Markov Zinciri Monte Carlo (MCMC) yöntemi kullanılmıştır. Çalışma sonucunda petrol fiyatlarında meydana gelen şokları karşısında Türkiye Finansal Stres Endeksi’nin tepki verdiği görülmektedir.}, number={1}, publisher={Çankırı Karatekin Üniversitesi}