@article{article_131703, title={Riske Maruz Değer Ölçüm Yöntemleri Aracılığıyla BIST’te}, journal={Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi}, volume={16}, year={2016}, DOI={10.17494/ogusbd.85249}, author={Avşarlıgil, Nuri and Demir, Yusuf and Doğru, Ercüment}, abstract={<em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">Hisse senedi yatırımcıları açısından, beklenen getiriyle birlikte en </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">hassas noktalardan birisi de oluşturulan portföyün yatırımcıya </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">verebileceği en büyük maddi zararın öngörülebilmesidir. </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">Çalışmada riske maruz değer hesaplama yöntemlerinden, </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">Varyans-Kovary </span> </span> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">ans, Tarihsel Simülasyon ve EWMA yöntemleri </span> </span> </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">kullanılarak, Türkiye’de hisse senetleri BIST’te işlem gören spor </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">kulüplerinin hisselerinden oluşturulmuş iki farklı sanal portföy </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">incelenmiştir. Analiz sonucunda en düşük tahmini yapan yöntem </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">Tarihi Simülasyon yöntemi olmasına rağmen geriye dönük </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">testler sonucu etkinliği düşük çıkmıştır. Geriye dönük test </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">sonuçlarına göre en yüksek verimlilik Varyans </span> </span> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">-Kovaryans </span> </span> </p> <p align="LEFT"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">yönteminde ortaya çıkmıştır. Varyans </span> </span> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">- </span> </span> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">Kovaryans yöntemi </span> </span> </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">normallik varsayımı gerektirdiği için varsayım altında hesaplama </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">yapılmıştır. Diğer iki yöntem normallik ve sabit varyans gibi </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">kısıtlar gerektirmediğinden böyle bir varsayıma ihtiyaç duyulmamıştır. </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT">Sonuç olarak sabit varyans ve normal dağılım </p> <em> <em> </em> </em> <p align="LEFT"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">varsayımı altında en etkili tahmini Varyans </span> </span> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">- </span> </span> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;"> <span style="font-family: Calibri,Italic; font-size: xx-small;">Kovaryans yöntemi </span> </span> </p> <em> <em> </em> </em> <p>yapmıştır. </p> <em> </em>}, number={1}, publisher={Eskişehir Osmangazi Üniversitesi}