@article{article_1563448, title={TÜRKİYE ENERJİ PİYASASINDA YAPISAL KIRILMALAR VE OYNAKLIK MODELLEMESİ}, journal={Uluslararası İşletme Bilimi ve Uygulamaları Dergisi}, volume={4}, pages={74–92}, year={2024}, author={Gerek, Engin and Demireli, Erhan and Ural, Mert}, keywords={Elektrik Piyasası, Asimetrik GARCH, Yapısal Kırılma, ICSS}, abstract={Gün öncesi piyasalardaki fiyatlar, arz ve talebin buluştuğu noktada meydana gelmektedir ve bu piyasalarda elektrik sektörünün tüm aktörleri bulunabilmektedir. Elde edilen fiyat, piyasa takas fiyatı olarak adlandırılır ve elektrik piyasasında bir referans değeri niteliğindedir. Bu çalışmanın amacı, 01.07.2015 - 31.12.2022 tarihleri arasındaki günlük ağırlıklı ortalama piyasa takas fiyatlarını (2.741 gözlem) kullanarak yapısal kırılmaların varlığında Asimetrik GARCH modelleri yardımıyla oynaklık modellemesi yapmaktır. Elde edilen bulgular sonucunda, ağırlıklı ortalama piyasa takas fiyatının en iyi şekilde Student-t dağılımına sahip olan ARMA(7,7)-EGARCH(1,1) modeli ile tahmin edildiği tespit edilmiştir. Elektrik ağırlıklı ortalama piyasa takas fiyatı getiri serisi (REAOPTF) üzerinde ICSS algoritması uygulandığında toplamda 14 kırılma tarihi belirlenmiştir. Bu kırılma tarihlerinin yalnızca 5’inin, modele dahil edildiğinde istatistiksel olarak anlamlı olduğu sonucuna varılmıştır. Yapısal kırılmaların modele eklenmesinin ardından şokların yarılanma süresinin 7 gün olduğu ve oynaklığın arttığı gözlemlenmiştir.}, number={2}, publisher={Düzce Üniversitesi}