TY  - JOUR
TT  - Türkiye’deki Ölümlülük İçin Optimal Kor unma Oranları
AU  - Değirmenci, Selin
AU  - Şahin, Şule
PY  - 2016
DA  - July
DO  - 10.14784/marufacd.266062
JF  - Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi
JO  - JFRS
PB  - Marmara Üniversitesi
WT  - DergiPark
SN  - 1309-1123
SP  - 309
EP  - 323
VL  - 8
IS  - 15
KW  - Longevity risk
KW  - hedge ratios
KW  - vanilla survivor swap
KW  - Turkey life tables
N2  - Bireylerin beklenen yaşam sürelerinin artması sigorta şirketleri için büyük bir risk oluşturmaktadır.Tahmin edilenden daha uzun süre yapılması gereken ödemeler sigorta şirketlerinin anüite hesaplarında kayıplarayol açmaktadır. Bireylerin beklenenden daha uzun süre yaşamaları riski uzun ömürlülük riski olarakadlandırılmaktadır. Bu çalışmada, uzun ömürlülük riskine karşı vanilla yaşam swapları ile korunmasağlamak isteyen bir emeklilik planı ele alınmıştır. Uzun ömürlülük riskinden korunma sağlanması içinelde bulundurulması gereken swap sözleşmesi miktarı minimum varyans korunma oranı ve üstel faydavarsayımı altında hesaplanmıştır. Korunma oranlarının hesaplanabilmesi için swapın değerinin hesaplanmasıgerekmektedir. Swapın değeri, Türkiye verisi kullanılarak Lee-Carter ve Cairns-Blake-Dowd ölümlülükmodelleri ile hesaplanmıştır. Korunma oranları farklı ölümlülük modelleri ve farklı risk kriterleri dikkatealınarak kadın ve erkek popülasyonlar için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Elde edilen sonuçlar, korunmaoranlarının farklı ölümlülük modelleri için önemli ölçüde değişmediği ancak farklı risk kriterleri için değiştiğinigöstermektedir.
CR  - BLAKE, Dowd, CAIRNS, A.J.G., and DOWD, K. (2006) “Living with mortality: Longevity Bonds and Other
UR  - https://doi.org/10.14784/marufacd.266062
L1  - https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/232549
ER  -