TY  - JOUR
TT  - Basel-II Kapsamında Kredi Derecelendirmesi ve Kurumsal Kredilerde Sermaye Yükümlülüğü: Karşılaştırmalı Analiz
AU  - Çabukel, Rıdvan
PY  - 2016
DA  - December
DO  - 10.18026/cbayarsos.280560
JF  - Manisa Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
PB  - Manisa Celal Bayar Üniversitesi
WT  - DergiPark
SN  - 1304-4796
SP  - 161
EP  - 190
VL  - 14
IS  - 4
KW  - Bankacılık
KW  - Finansal Risk Yönetimi
KW  - Basel-II
KW  - Sermaye Yeterliliği
N2  - Basel-II standartları ile getirilen krediderecelendirmesinin bankaların sermaye yükümlülüğü hesaplamasına ve kaldıraçoranlarının (sermaye/aktif toplamı) yükselmesine önemli etkisi olmuştur.Çabukel (2006) tarafından Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetleri için Kealhofer,McQuown ve Vasicek (KMV) modeli kullanılarak, temerrüt olasılıklarıhesaplanmış, kredi dereceleri tanmış ve varsayımsal bir portföy üzerindeBasel-II standart yaklaşım ve temel gösterge yaklaşımına göre, bankalar içinsermaye yükümlülüğü hesaplanmıştır. Böylece aşağıdan yukarı (bottom-up) biryaklaşımla, firmaların kredi derecelendirmesi yapılmış ve Basel-II sermayeyükümlülüğünün arttığı görülmüştür (BDDK, 2011). Buna standartlarına görekurumsal krediler için sermaye yükümlülüğünün düşebileceği tespit edilmiştir. BankacılıkDenetleme ve Düzenleme Kurumu tarafından yapılan Basel-II’ye ilişkin sayısal etkiçalışmasında karşın, Basel Bankacılık Denetim Komitesi tarafından yapılan sayısaletki çalışmasına katılan bankaların ortalama sermaye yükümlülüğündeki düşüşün%20,7 olduğu görülmüştür (BCBS, 2006). Bu çalışmada, yukarıdan aşağıya (top-down)bir yaklaşımla benzer ülkeler tespit edilmiş ve kredi derecelendirmesininkurumsal kredilerde sermaye yükümlülüğüne etkisi karşılaştırmalı olarak incelenmiştir.Daha sonra, belli varsayımlar dâhilinde kurumsal krediler açısından sermayeyükümlülüğü hesaplanmıştır. Sonuç olarak, ulusal kredi derecelendirmesininyapılması halinde, bu yaklaşımla sermaye yükümlülüklerinde %29 oranında birazalma sağlayacağı tespit edilmiştir.
CR  - ASHCRAFTİ, A. ve SCHUERMANN T. (2008), “Understanding the Securitization of Subprime Mortgage Credit Staff Report no. 318” March 2008.
CR  - BCBS, (2005a), “Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework”.
CR  - BCBS, (2005b) “Studies on Validation of Internal Rating Systems”, Working Paper.
CR  - BCBS (2006), “Result of the Fifth Quantitative Impact Study (QIS 5)”.
CR  - BCBS (2010), “Basel III: International Framework for Liquidity Risk Measurement, Standards And Monitoring”.
CR  - BCBS (2014), “Basel III Leverage Ratio Framework And Disclosure Requirements”, Ocak 2014.
CR  - BDDK (2011),” BASEL-II Üçüncü Sayısal Etki Çalışması QIS-TR3 Değerlendirme Raporu”, Mart 2011
CR  - BDDK (2012a), “Bankacılık Sektörü Basel-II İlerleme Raporu”,
UR  - https://doi.org/10.18026/cbayarsos.280560
L1  - https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/262051
ER  -