TY  - JOUR
TT  - TÜRKİYE’DE PARA ARZI, FAİZ ORANI VE HİSSE SENEDİ FİYATLARI ARASINDAKİ NEDENSEL İLİŞKİLERİN ANALİZİ
AU  - Türkyılmaz, Serpil
AU  - Özata, Erkan
PY  - 2009
DA  - December
JF  - Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi
JO  - SUSEAD
PB  - Selçuk Üniversitesi
WT  - DergiPark
SN  - 2148-3043
SP  - 490
EP  - 502
VL  - 8
IS  - 16
KW  - Money Supply (M1)
KW  - Interest Rates
KW  - Stock Exchange Rates
KW  - the Standart VAR Model
KW  - the Granger Causality Test
KW  - the Impulse-Response Analysis
KW  - the Variance Decomposition Analysis
N2  - Bu çalışmada, Türkiye’de 2001:05-2005:12 dönemi için Para Arzı (M1), Faiz Oranları ve Hisse Senedi Fiyatları arasındaki dinamik ilişkiler incelenmiştir. Bu amaçla, bir Standart VAR Modeli altında, Granger Nedensellik Testi ile değişkenler arasındaki nedensellik ilişkilerinin yönü belirlenmeye çalışılmış, Para Arzı’ ndan Hisse Senedi Fiyatları’ na doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi bulunmuştur. Standart VAR modeli yardımıyla elde edilen Etki- Tepki Analizi ve Varyans Ayrımlaştırma Analizi sonuçları da, nedensellik ilişkisini desteklemektedir. Bu sonuçlara göre; Hisse Senedi Fiyatları’ nın, Merkez Bankası’ nın para politikası ayarlaması için bir gösterge olarak kullanılabileceğini söylemek mümkündür.
UR  - http://dergipark.org.tr/tr/pub/susead/issue//302702
L1  - http://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/289399
ER  -