@article{article_319033, title={İMKB’DE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN AŞIRI TEPKİSİ ÜZERİNE AMPİRİK BİR İNCELEME}, journal={Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi}, volume={19}, pages={29–46}, year={2001}, author={Karan, Mehmet Baha and Tarım, Şahap Armağan}, keywords={Hisse senedi,İMKB}, abstract={<p class="MsoBodyText" style="margin-top:0cm;margin-right:30.3pt;margin-bottom: 0cm;margin-left:27.0pt;margin-bottom:.0001pt;text-indent:27.0pt;line-height: normal"> <span style="font-size:10.0pt;mso-ansi-language:TR">Aşırı Tepki Hipotezi’ne göre, bir dönem düşük getiri sağlayan hisse senetleri bu dönemi takip eden dönemde normalin üzerinde pozitif getiri sağlarken, yüksek getiri sağlayan hisse senetleri takip eden dönemde normalin altında negatif getiri sağlamaktadır. Günlük fiyat limiti uygulaması aşırı tepki hipotezine dayanmakta ve bu uygulama ile fiyatlarda oluşabilecek aşırı tepki sınırlanarak, ertesi gün sözkonusu olabilecek fiyat değişiminin azaltılması amaçlanmaktadır. Bu çalışmada fiyat limiti uygulamasının yapıldığı İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda değinilen uygulamanın etkinliği incelenmiştir.  <o:p> </o:p> </span> </p>}, number={1}, publisher={Hacettepe Üniversitesi}