@article{article_363286, title={BORSA İSTANBUL İÇİN YAPILAN YARI-GÜÇLÜ FORMDA PİYASA ETKİNLİĞİ TESTİ ÇALIŞMALARI ÜZERİNE BİR LİTERATÜR İNCELEMESİ}, journal={İşletme Bilimi Dergisi}, volume={6}, pages={253–285}, year={2018}, DOI={10.22139/jobs.363286}, author={Baş, Ramazan}, keywords={Borsa İstanbul,Olay Çalışması Metodolojisi,Yarı-Güçlü Formda Piyasa Etkinliği Hipotezi}, abstract={<p class="MsoNormal" style="margin-top:6pt;margin-right:0cm;margin-bottom:6pt;margin-left:0cm;text-align:justify;line-height:normal;"> <b> <span style="font-family:’Palatino Linotype’, serif;">Amaç: </span> </b> <span style="font-family:’Palatino Linotype’, serif;">Bu çalışmada Borsa
İstanbul (BIST) Pay (Hisse Senedi) Piyasası için yarı-güçlü formda piyasa
etkinliği hipotezinin, olay çalışması metodolojisi (event study methodology)
kullanılmak suretiyle test edildiği bilimsel/akademik araştırmaların, literatür
incelemesinin yapılması amaçlanmaktadır. </span> </p> <p> </p> <p class="MsoNormal" style="margin-top:6pt;margin-right:0cm;margin-bottom:6pt;margin-left:0cm;text-align:justify;line-height:normal;"> <b> <span style="font-family:’Palatino Linotype’, serif;">Yöntem: </span> </b> <span style="font-family:’Palatino Linotype’, serif;">Çalışmanın
yöntemsel temeli literatür araştırması yaklaşımına dayanmakta olup, araştırma
amacıyla örtüştüğü tespit edilen 2002-2017/9 dönem aralığına ait toplam 63
bilimsel/akademik araştırma çalışmanın örneklemini oluşturmaktadır. </span> </p> <p> </p> <p class="MsoNormal" style="margin-top:6pt;margin-right:0cm;margin-bottom:6pt;margin-left:0cm;text-align:justify;line-height:normal;"> <b> <span style="font-family:’Palatino Linotype’, serif;">Bulgular: </span> </b> <span style="font-family:’Palatino Linotype’, serif;">Çalışmanın
bulguları: konu portföyünün çeşitliliği açısından görece bir zenginlik olmasına
karşın özellikle birleşme ve satın alma duyurularını konu edinen araştırma
sayısının görece fazla olduğuna; araştırmalardaki ağırlıklı yazım dilinin
Türkçe olduğuna; bazı çalışmalar için kümeleme problemi (clustering problem)
durumunun söz konusu olduğuna; kullanılan olay penceresi (event window) ve
tahmin penceresi (estimation window) uzunluklarının çalışmadan çalışmaya
değişkenlik gösterdiğine; normal (beklenen) getirilerin hesaplanmasında
ağırlıklı olarak piyasa modelinin (market model) tercih edildiğine; piyasa
portföyünü temsilen en çok kullanılan değişkenin BIST-100 endeksi olduğuna; kullanılan
hisse senedi ve borsa endeksi fiyat verilerinin Türk Lirası cinsinden ve günlük
frekanslı olduğuna; anormal getiriler ile kümülatif anormal getirilerin
istatistiksel anlamlılıklarının tespitinde ağırlıklı olarak parametrik
testlerin kullanıldığına, işaret etmektedir.     </span> </p> <p> </p> <p class="MsoNormal" style="margin-top:6pt;margin-right:0cm;margin-bottom:6pt;margin-left:0cm;text-align:justify;line-height:normal;"> <b> <span style="font-family:’Palatino Linotype’, serif;">Sonuç: </span> </b> <span style="font-family:’Palatino Linotype’, serif;">Çalışmanın
sonuçları ilerleyen dönemlerde yapılacak olası araştırmalarda: yazım dili
olarak İngilizcenin tercih edilebileceğine; belirli konulara aşırı
yoğunlaşılması nedeniyle literatürün sığ kalması riskinin önlenebilmesi için
yeni konular üzerinde araştırmalar yapılması gerektiğine; piyasa portföyünü
temsilen BIST-100 endeksi haricinde başka endekslerin kullanılabileceğine; USD
cinsinden hisse senedi fiyatı ve borsa endeksi verilerinin kullanılabileceğine;
Türkiye literatüründe olay çalışması metodolojisi üzerine kuramsal ve yöntemsel
nitelikte bilimsel/akademik araştırmalar anlamında doldurulması gereken bir
boşluğun var olduğuna, işaret etmektedir. </span> </p> <p> </p> <p> <br /> </p>}, number={2}, publisher={Sakarya Üniversitesi}