TY  - JOUR
T1  - CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi
AU  - Ural, Mert
AU  - Demireli, Erhan
PY  - 2015
DA  - October
JF  - Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi
JO  - ESAD
PB  - Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi
WT  - DergiPark
SN  - 1306-2174
SP  - 171
EP  - 182
VL  - 11
IS  - 2
LA  - tr
AB  - Bu çalışmada, beş ülkenin kredi temerrüt takası (CDS) getirilerinde (Brezilya, Rusya, Çin, Güney Afrika ve Türkiye) farklı hata dağılımlarına bağlı olarak oynaklık yapılarını belirlemek üzere Ding, Granger and Engle (1993) tarafından ileri sürülen Genelleştirilmiş Asimetrik Üslü ARCH (APGARCH) modelinin uygulanabilirliği araştırılmıştır. Söz konusu ülkelerin 27 Ocak 2003 – 4 Kasım 2014 dönemine ait günlük CDS getirileri analiz edilmiştir. Çalışmanın bulguları, piyasalarda yaşanan gelişmelere karşı asimetrik etkilerin varlığında, finansal zaman serilerindeki çarpıklık ve basıklık özelliklerini birlikte ele alan çarpık Student-t dağılımlı APGARCH(1,1) modelinin tercih edilmesi gerektiği yönündedir.
KW  - CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi
CR  - ...
UR  - https://dergipark.org.tr/tr/pub/esad/issue//456086
L1  - https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/528520
ER  -