@article{article_489738, title={q-Faktör Modelinin Borsa İstanbul’da Geçerliliğinin Test Edilmesi}, journal={Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi}, volume={14}, pages={441–456}, year={2019}, DOI={10.17153/oguiibf.489738}, url={https://izlik.org/JA69SP29JA}, author={Özkan, Nesrin}, keywords={q-Faktör Model,Varlık Fiyatlama,Getiriler,Borsa İstanbul}, abstract={<div style="text-align:justify;"> <span style="font-family:Calibri, sans-serif;font-size:11px;">Varlık
fiyatlama modelleri, finans literatüründe yıllardır ilgi çeken bir konu
olmuştur. Son dönemde, Hou, Xue ve Zhang (2015) tarafından “q-faktör model” olarak
adlandırılan yeni bir varlık fiyatlama modeli geliştirilmiştir. Modelde risksiz
faiz oranını aşan getiri, piyasa betası, firma büyüklüğü, yatırım ve karlılık faktörleri
ile açıklanmaktadır. Bu çalışmada q-faktör modelinin geçerliliği zaman serisi
regresyon yöntemi kullanılarak Borsa İstanbul’da test edilmiştir. GRS-F testi
sonuçlarına göre, q-faktör modelinin Borsa İstanbul’da geçerli olduğu bulunmuştur.
Elde edilen bulgular, dört faktörün tümünün Temmuz 2009 ile Haziran 2016
döneminde Borsa İstanbul’da fiyatlandığını ve q-faktör modelinin beklenen hisse
senedi getirilerini tahminlemede kullanılabileceğini göstermiştir. </span> </div>}, number={2}