@article{article_494043, title={Kripto Para Değerleri için Spekülatif Fiyat Balonlarının Test Edilmesi : Bitcoin Üzerine Bir Uygulama}, journal={Veri Bilimi}, volume={2}, pages={44–50}, year={2019}, author={Hepkorucu, Atilla and Genç, Sevdanur}, keywords={Bitcoin,Kripto Para Birimleri,Fiyat Balonları,ADF Birim Kök Testleri,Durağanlık}, abstract={<p class="MsoNormal" style="text-align:justify;"> <span style="font-size:10pt;line-height:107%;font-family:’Times New Roman’, serif;">Bu çalışmanın amacı;
Bitcoin varlığının incelenerek, Kripto para birimleri için spekülatif fiyat
şişkinliklerinin belirlenmesidir. Kripto para birimleri içinde işlem hacmi en
yüksek olan varlık Bitcoin olarak belirlenmiş ve bu nedenle kripto para
fiyatlarının veri üretme mekanizmasını yansıtabileceği düşünülmüştür. Tüm
kripto para birimlerinin değerleri yakın zamanda çok dalgalanma göstermiştir.
Bu değişimin nedeni olarak spekülatif fiyat şişkinlikleri gösterilebilir. Eğer
neden spekülatif fiyat artışı değil ise piyasanın sistematik riskinin arttığı
sonucuna varılabilir. Çalışma aralığı, Bitcoin varlığının getiri
volatilitesinin arttığı dönem seçilmeye çalışılmıştır. <span style="color:rgb(33,33,33);">Öncelikle durağanlığın test edilmesi amacıyla standart </span>Arttırılmış
Dickey-Fuller ( <span style="color:rgb(33,33,33);">ADF) testi
kullanılmıştır. </span>Fiyat şişkinliklerinin belirlenmesi için; dağılımlarında
aşırı sağ kuyruk yapısını dikkate alan, özyinelemeli bir yapıya sahip olan ve
çoklu fiyat balonlarının tespiti için geliştirilen <span style="color:rgb(33,33,33);">GSADF (Phillips, Shi ve Yu; 2013) testi kullanılmıştır.
Amaçlanan fiyat değişiminin nedeninin spekülatif olup olmadığının
belirlenmesidir. </span> </span> </p> <p> </p>}, number={1}, publisher={Murat GÖK}