TY  - JOUR
T1  - Kapula ile Küresel Borsa İndeksleri Arasındaki Bağımlılığın Araştırılması
AU  - Gül, Murat
AU  - Akşen, Merve
PY  - 2018
DA  - December
JF  - Ordu Üniversitesi Bilim ve Teknoloji Dergisi
JO  - Ordu Üniv. Bil. Tek. Derg.
PB  - Ordu Üniversitesi
WT  - DergiPark
SN  - 2146-6440
SP  - 230
EP  - 242
VL  - 8
IS  - 2
LA  - tr
AB  - Bu çalışma  uluslararası borsalar arasındaki bağımlılığınispeten yeni fakat hızla gelişen bir yaklaşım olan kapulaları kullanarakincelemektedir; bu da hem bağımlılık yapısının hem de bağımlılığın derecesiniincelememize olanak sağlamaktadır. Kapulanın önemi marjinal dağılımınbiçimine bakmadan, rastgele değişkenler arasındaki bağımlılık yapılarınımodellemesi ve yakalamasıdır. Korelasyon ölçüleri bağımlılığın derecesiniyansıtır ancak bağımlılığın yapısını ve şeklini yansıtmaz. Kapula modelleriaynı dağılım ailesine ait olmayan ve heterojen olan marjinal dağılımlara dayalıolarak çok değişkenli dağılımlara izin verirler. Böylelikle araştırmacı sadece mevcutçok değişkenli dağılımları göz önünde bulundurmaktan kurtulur. Buçalışmanın amacı kapulaların avantajlarını kullanarak, dünyada en çok işlem hacminesahip FTSE-100, S&P-500, Nasdaq, Nikkei-225 gibi küresel borsa indeksleri arasındakibağımlılığı kapula ile araştırmak ve indeksler arasındaki bağımlılığı uygun kapula ilemodellemektir.
KW  - Kapula
KW  - Borsa
CR  - 1. Abbara O & Zevallos M (2014). Assessing stock market dependence and contagion, Quantitative Finance, 14(9), 1627-1641
CR  - 2. Ane  T &  Labidi  C (2006). Spillover effects and conditional dependence. International Review of Economics and Finance, 15, 417-442
CR  - 3. Bekaert G, Harvey C R & Ng A (2005). Market integration and contagion. Journal of Business, 78, 39-69
CR  - 4. Borovkova S (2011). Risk management with tail copulas for emerging market portfolios. International Journal of Economics and Finance Studies,3(1), 48-61
CR  - 5. Dudley E & Nimalendran M (2011). Margins and hedge fund contagion, J. Finan. Quant. Anal. 46,1227–1257
CR  - 6. Forbes K J & Rigobon R (2002). No contagion, only interdependence: Measuring stock market co-movements. Journal of Finance, 57, 2223-2261
CR  - 7. Frees E W, Valdez E A (1998). Understanding Relationships Using Copulas. North American Actuarial Journal, 2(1): 1-25
CR  - 8. Joe H (2014). Dependence Modeling with Copulas, CRC Monographs on Statistics &Applied Probability
CR  - 9. Jondeau É  & Rockinger M (2006). The copula-GARCH model of conditional dependencies: an international stock market application, J. Internat. Money, Finance 25, 827–853
CR  - 10. Kang B U, In F, Kim G & Kim Y S (2010). A longer look at the asymmetric dependence between hedge funds and the equity market, J. Finan. Quant. Anal. 45,  763–789
CR  - 11. Longin F & Solnik B (2001). Extreme correlation of international equity market. Journal of Finance, 56, 649-676
CR  - 12. Malevergne Y & Sornette D (2003). Testing the Gaussian Copula Hypothesis for Financial Assets Dependencies. Quantitative Finance, 14:231-250
CR  - 13. Nelsen R B (2006). An Introduction to Copulas, Second Edition, Springer Series in Statistics, New York
CR  - 14. Peng Y & Ng W L (2012). Analysing financial contagion and asymmetric market dependence with volatility indices via copulas. Annals of Finance,  8(1), 49-74
CR  - 15. Poon S H, Rockinger M & Tawn J (2004). Extreme value dependence in financial markets: Diagnostics, models, and financial implications. Review of Financial Studies, 17, 581-610
UR  - http://dergipark.org.tr/tr/pub/ordubtd/issue//506008
L1  - http://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/614896
ER  -