TY - JOUR T1 - Türkiye Ekonomisi Cari Açığı Sürdürülebilir Mi? Birim Kök Testleriyle Bir İnceleme AU - Saraç, Harun AU - Sivri, Uğur PY - 2019 DA - October DO - 10.20979/ueyd.571639 JF - Uluslararası Ekonomi ve Yenilik Dergisi JO - UEYD PB - Seyfettin ARTAN WT - DergiPark SN - 2149-6838 SP - 137 EP - 152 VL - 5 IS - 2 LA - tr AB - Bu çalışmada, Türkiye ekonomisi cari açığınınsürdürülebilirliği 1992:I-2017:IV dönemine ait çeyreklik cari denge GayrisafiYurtiçi Hasıla (GDP) oranı ve 1992:01-2017:12 dönemine ait aylık reel caridenge ve kişi başına reel cari denge olmak üzere üç ayrı seriye uygulanankırılmalı ve kırılmasız birim-kök testleri ile analiz edilmektedir. Kırılmasızbirim-kök test sonuçları genel olarak serilerin durağan olmadığını, tersinekırılmalı birim-kök test sonuçları ise genel olarak serilerin durağan vedolayısıyla cari açığın sürdürülebilir olduğunu göstermektedir. Her ne kadarTürkiye ekonomisi cari açığı kırılmaların dikkate alınması durumunda durağanbulunsa da, durağan bulunan “(Cari Açık)/GDP” serisinin ortalaması çok yüksekve literatürde kriz eşiği olarak görülen oranlara oldukça yakındır. Bu nedenlecari açık önemli bir sorun olarak ele alınmalı ve göz ardı edilmemelidir. KW - Cari Açık KW - Sürdürülebilirlik KW - Türkiye Ekonomisi KW - Birim Kök Testleri CR - Bhargava, A. (1986). On the theory of testing for unit roots in observed time series. Review of Economic Studies, 53(3), 369-384. CR - Campbell, J. Y. ve Shiller, R. J. (1987). Cointegration and tests of present value models. Journal of Political Economy, 95(5), 1062-1088. CR - Cashin, P. ve McDermott, C. J. (1998). Are Australia's current account deficits excessive? Economic Record, 74(227), 346-361. CR - Chen, S. W. (2011). Current account deficits and sustainability: Evidence from the OECD countries. Economic Modelling, 28(4), 1455-1464. CR - Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74(366), 427-431. CR - Elliott, G., Rothenberg, T. J. ve Stock, J. H. (1996). Efficient tests for an autoregressive unit root. Econometrica, 64(4), 813-836. CR - Fountas, S. ve Wu, J. L. (1999). Are the U.S. current account deficits really sustainable? International Economic Journal, 13(3), 51-58. CR - Ghosh, A. R. (1995). International capital mobility amongst the major industrialised countries: Too little or too much? The Economic Journal, 105(428), 107-128. CR - Ghosh, A. R. ve Ostry, J. D. (1995). The current account in developing countries: A perspective from the consumption-smoothing approach. The World Bank Economic Review, 9(2), 305-333. CR - Hakkio, C. S. ve Rush, M. (1991). Is the budget deficit “too large?” Economic Inquiry, 29(3), 429-445. CR - Husted, S. (1992). The emerging US current account deficit in the 1980s: A cointegration analysis. The Review of Economics and Statistics, 74(1), 159-166. CR - Kwiatkowski, D., Phillips, P. C., Schmidt, P. ve Shin, Y. (1992). Testing the null hypothesis of stationarity against the alternative of a unit root: How sure are we that economic time series have a unit root? Journal of Econometrics, 54(1-3), 159-178. CR - Lee, J. ve Strazicich, M.C. (2003). Minimum Lagrange multiplier unit root test with two structural breaks. Review of Economics and Statistics, 85(4), 1082-1089. CR - Lee, J. ve Strazicich, M. C. (2004). Minimum LM unit root test with one structural break. Manuscript, Department of Economics, Appalachian State University, 1-16. CR - Liu, P. C. ve Tanner, E. (1996). International intertemporal solvency in industrialized countries: Evidence and implications. Southern Economic Journal, 62(3), 739-749. CR - MacKinnon, J.G. (1996). Numerical distribution functions for unit root and cointegration tests. Journal of Applied Econometrics, 11(6), 601-618. CR - Matsubayashi, Y. (2005). Are US current account deficits unsustainable? Testing for the private and government intertemporal budget constraints. Japan and the World Economy, 17(2), 223-237. CR - Milesi-Ferretti, G. M. ve Razin, A. (1996). Sustainability of persistent current account deficits. National Bureau of Economic Research (NBER) Working Paper No. 5467, 1-31. CR - Newey, W. K. ve West, K. D. (1994). Automatic lag length selection in covariance matrix estimation. Review of Economic Studies, 61(4), 631-653. CR - Ng, S. ve Perron, P. (1995). Unit root tests in ARMA models with data-dependent methods for the selection of the truncation lag. Journal of the American Statistical Association, 90(429), 268-281. CR - Ng, S. ve Perron, P. (2001). Lag length selection and the construction of unit root tests with good size and power. Econometrica, 69(6), 1519-1554. CR - Phillips, P. C. B. (1987). Time series regression with a unit root. Econometrica, 55(2), 277-301. CR - Phillips, P. C. B. ve Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrika, 75(2), 335-346. CR - Sivri, U. ve Seven, B. (2017). Ortalama tüketim eğilimi durağan mıdır? Türkiye ekonomisi için bir zaman serisi analizi. Anadolu İktisat ve İşletme Dergisi, 1(1), 50-65. CR - Trehan, B. ve Walsh, C. (1991). Testing intertemporal budget constraints: Theory and applications to U.S. federal budget and current account deficits. Journal of Money, Credit and Banking, 23(2), 206-223. CR - TÜİK (2018a). Konularına göre istatistikler, Nüfus ve demografi, Genel nüfus sayımları. http://www.tuik.gov.tr/PreTablo.do?alt_id=1059 (Erişim: 24.02.2018). CR - TÜİK (2018b). Konularına göre istatistikler, Nüfus ve demografi, Adrese dayalı nüfus kayıt sistemi. http://www.tuik.gov.tr/PreTablo.do?alt_id=1059 (Erişim: 24.02.2018). CR - Wickens, M. R. ve Uctum, M. (1993). The sustainability of current account deficits: A test of the US intertemporal budget constraint. Journal of Economic Dynamics and Control, 17(3), 423-441. CR - Wu, J. L. (2000). Mean reversion of the current account: Evidence from the panel data unit-root test. Economics Letters, 66(2), 215-222. CR - Wu, J. L., Chen, S. L. ve Lee, H. Y. (2001). Are current account deficits sustainable? Evidence from panel cointegration. Economics Letters, 72(2), 219-224 UR - https://doi.org/10.20979/ueyd.571639 L1 - http://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/833591 ER -