TY  - JOUR
T1  - DÖVİZ KRİZİ MODELLERİ
TT  - Döviz Krizi Modelleri
AU  - Doğanlar, Prof. Dr. Murat
AU  - Bal, Doç. Dr. Harun
AU  - Özmen, Yrd. Doç. Dr. Mehmet
PY  - 2007
DA  - June
JF  - Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
PB  - Çukurova Üniversitesi
WT  - DergiPark
SN  - 1304-8899
SP  - 253
EP  - 275
VL  - 16
IS  - 1
LA  - tr
AB  - Bu çalışma döviz krizi modellerini gözden geçiren bir literatür taramasıdır. Çalışma öncelikle, birinci nesil döviz krizi modellerini açıklamaktadır. Bu modeller tutarsız makro ekonomik politikalar sonucunda temel ekonomik göstergelerde meydana gelen bozulmaların döviz kuru sisteminin çökmesine neden olacağını ve krizin oluşacağını kabul etmektedir. İkinci nesil modeller ise döviz krizlerinin kendi kendini besleyen özelliklerini incelemektedir. Bu modeller, ekonomik göstergelerde sürekli bozulma gözlemlenmese bile krizlerin çıkabilme olasılıklarını dikkate almaktadır. Üçüncü nesil modellerde finansal kesim ve özel sektör firmalarının ilişkileri ile zayıflıklarının spekülatif atakları tetiklemesine vurgu yapılmaktadır. Bu kapsamda para politikasının rolüne özel olarak dikkat çekilmektedir. Çalışmanın son kısmında ikiz krizler olarak adlandırılan döviz ve banka krizlerinin birbirlerini etkilemeleri açıklanmaktadır. Banka sektöründeki krizlerin döviz krizlerine sebep olduğu ve döviz krizlerinin de banka krizlerini daha da derinleştirerek bir kısır döngüye sebep olduğu ileri sürülmektedir.
KW  - Döviz Krizleri
KW  - Ödemeler Bilançosu Krizleri
KW  - Spekülatif Ataklar
KW  - Ahlaki Risk
KW  - İkiz Krizler
N2  - This paper reviews theoretical models of currency crises  The paper initially explains the first generation models of currency crises  These models assume that the crises occur as a consequence of inconsistent macroeconomic policies which cause deterioration in economic fundamentals and leads to the collapse of the exchange rate system  The second generation models deal with the self fulfilling aspects of the currency crises  These models consider the possibility of the crises even if a continuous deterioration in the economic fundamentals is not observed  Third generation models assume the interaction between the financial sectors and private businesses and stress the weaknesses of alerting the speculative attacks  In this context  the role of the monetary policy is specifically mentioned  Final part of the paper explains the interaction of currency and banking crises which is named twin crises  It was argued that problems of the banking sector cause currency crises and currency crises further deepens the banking crises which results in a vicious circle    Keywords: Currency Crises  Balance Of Payments Crises  Speculative Attacks  Moral Hazard  Twin Crises
UR  - https://dergipark.org.tr/tr/pub/cusosbil/issue//59947
L1  - https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/50349
ER  -