TY  - JOUR
T1  - STOCK SIMULATION WITH STOCHASTIC MODELS: AN APPLICATION IN ISTANBUL STOCK EXCHANGE
TT  - STOKASTİK MODELLERLE HİSSE SENEDİ SİMÜLASYONU: BORSA İSTANBUL’DA BİR UYGULAMA
AU  - Özkan, Tuba
PY  - 2020
DA  - March
Y2  - 2020
JF  - Malatya Turgut Özal Üniversitesi İşletme ve Yönetim Bilimleri Dergisi
JO  - Malatya Turgut Ozal University Journal of Business And Management Sciences
PB  - Malatya Turgut Özal Üniversitesi
WT  - DergiPark
SN  - 2717-7890
SP  - 23
EP  - 37
VL  - 1
IS  - 1
LA  - en
AB  - Financial markets are the markets where price changes are experienced depending on the instant changes. That’s why, recent studies focus on constant time stochastic models to model stock prices. Geometric Brownian Motion (GBM) is a popular and the most appropriate method to model future prices of stocks, commodity and so on randomly. In this study, usability of GBM model on firms which have operations in main metal industry and Istanbul Stock Exchange. The findings of the study have revealed that GBM is an appropriate model for estimation of stock prices.
KW  - Geometric Brownian Motion
KW  - Stochastic Model
KW  - Simulation
KW  - Simulation
KW  - Istanbul Stock Exchange
KW  - Main Metal Industry
N2  - Finansal piyasalar anlık değişimlerin değişimlere bağlı olarak fiyat değişimlerinin yaşandığı piyasalardır. Bu nedenle son yıllarda yapılan çalışmalar, hisse senedi fiyatlarının modellenmesinde sürekli zamanlı stokastik modeller üzerine yoğunlaşmaktadır. Geometrik Brownian Hareket (Geometric Brownian Motion-GBM); hisse senedi, emtia ve benzeri finansal varlıkların fiyatlarının gelecekte alması olası değerlerinin rastsal bir biçimde modellenmesi için kullanılan en uygun ve popüler yöntem olarak kabul edilir. Bu çalışmada, GBM modelinin Borsa İstanbul (BIST)’ da işlem gören metal ana sanayi sektöründeki şirketler için kullanılabilirliği değerlendirilmiştir. Çalışma sonucunda elde edilen bulgular, GBM modelinin hisse senedi fiyat tahmini için uygun bir model olduğunu ortaya koymuştur.
CR  - Abidin, S. and Jaffar, M. (2014). “Forecasting Share Prices of Small Size Companies in Bursa Malaysia Using Geometric Brownian Motion”, Applied Mathematics & Information Sciences, 8(1), 107-112.
CR  - Demir, S. (2015). Finansal Stokastik Süreçler. İzmir: Kitapana Yayınevi
CR  - London, J. (2005). Modeling Derivatives in C++. New Jersey: John Wiley and Sons.
CR  - Lyuu, Y. D. (2004). Financial Engineering and Computation: Principles, Mathematics, Algorithms. Cambridge: Cambridge University Press.
CR  - Önalan, Ö. (2007). “Finansal Zaman Serileri İçin Ortalamaya Dönme Sıçrama Difüzyon Modeli”. Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, 12(1), 201-224.
CR  - Önalan, Ö. (2010). Stokastik Süreçler. İstanbul: Avcıol Basım Yayın.
CR  - Özkan, T. ve Güngör, B. (2017). “Geometrik Brownian Hareketi Modeli ile Endeks Dalgalanmalarını Değerlendirme: BIST-30, BIST-100 ve S&P 500 Endeksleri Üzerine Bir Uygulama”, Atatürk Üniversitesi İİBF Dergisi, 31(2), 377-395.
CR  - Poon, H.  (2005). A Practical Guide for Forecasting Financial Market Volatility, West Sussex: John Wiley and Sons.
CR  - Topper, J. (2005). Financial Engineering with Finite Elements. West Sussex: John Wiley and Sons
UR  - https://dergipark.org.tr/tr/pub/mtuiyb/issue//679488
L1  - https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1025606
ER  -