@article{article_947821, title={Türkiye’de Finansal Sistemden Sağlanan Çeşitli Getirilerin VAR Modeli İle Etkileşimlerinin Analizi}, journal={Muhasebe ve Finansman Dergisi}, pages={183–206}, year={2021}, DOI={10.25095/mufad.947821}, url={https://izlik.org/JA97WH73LH}, author={Şeker, Kudbeddin}, keywords={Finansal Getiri Araçları, Varyans Ayrıştırma, Etki-Tepki Fonksiyonu, Vektör Otoregresif VAR Model}, abstract={Araştırmada Türkiye’de finansal sistem içinde yer alan finansal araçların getirileri olarak <br />değerlendirilen BIST 100 endeksi, faiz, euro, dolar, altın ve devlet iç borçlanma senedi (DIBS) arasındaki <br />etkileşimler 2005M1-2021M1 dönemlerine ait TÜFE bazlı aylık reel getiri oranları kullanılarak VAR analizi ile <br />incelenmiştir. Araştırmanın veri setinde tüm bu değişkenlerin bir arada yer alması çalışmayı önemli kılmaktadır. <br />Araştırmada etki-tepki analizinden elde edilen sonuçlara göre, tüm getiri değişkenlerinin kendilerinde oluşan <br />şoklara ilk dönemde hep pozitif tepki verdikleri görülmüştür. Türkiye’ de finansal sistemden sağlanan getiri <br />araçlarından, BIST 100 endeks getirisi ile faiz, altın, dolar ve DIBS getirileri arasında hem tamamlayıcılık ve <br />hem de ikame ilişkisi bulunmuştur. Devlet İç Borçlanma Senedi (DIBS), faiz ve dolar getirilerinin daha çok <br />birbirleriyle etkileşim içinde oldukları tespit edilmiştir. Bu değişkenler arasındaki ilişkinin finansal araçlardan <br />sağlanan getirilerin sınanması nedeniyle analiz sonuçlarının yatırımcılara, ekonomik birimlere ve literatüre <br />katkı sağlayacağı düşünülmektedir.}, number={92}