Banking, Investment and Development Banks, Financial Performance, CAMELS Analysis

Yıl 2024, Cilt: 9 Sayı: 3, 719 - 750

Metin Seyhan

Öz

In developing countries such as Türkiye, development and investment banks are established to facilitate the entry of foreign capital into the country, to provide technical support to the projects decided to be implemented and to provide resources to investors for the growth of the country's economy. CAMELS analysis is a method that is used to identify the risks of banks with financial problems in advance, to measure their performance, to determine the leading indicators of financial crises and to take necessary measures during periods of economic crisis or recession and is accepted by international economic units. The aim of this study is to measure and compare the financial performance of development and investment banks operating in Turkey using the CAMELS analysis method for the pre-COVID-19 pandemic and pandemic period data. As a result of the analysis, the financial performance of the vast majority of banks tends to increase in the pre-Covid-19 pandemic period. However, these performances declined during the Covid-19 pandemic period. In addition, it was determined that banks performed better in asset quality, liquidity and sensitivity to market risk, while they performed worse in capital adequacy, management quality and profitability.

Anahtar Kelimeler

Banking, Investment and Development Banks, Financial Performance, CAMELS Analysis

Türkiye’deki Kalkınma ve Yatırım Bankalarının Performanslarının CAMELS Analiz Yöntemiyle Değerlendirilmesi: Covid-19 Pandemi Öncesi Dönem ve Pandemi Döneminin Karşılaştırılması

Öz

Türkiye gibi gelişmekte olan ülkelerde kalkınma ve yatırım bankaları yabancı sermayenin ülkeye girişini kolaylaştırmak, uygulamasına karar verilen projelere teknik destek vermek ve ülke ekonomisinin büyümesi için yatırımcılara kaynak sağlamak amacıyla kurulmaktadırlar. CAMELS analizi, finansal yönden problemleri olan bankaların risklerini önceden tespit etmek, performanslarını ölçmek, finansal krizlerin öncü göstergelerini belirlemek ve ekonomik kriz ya da durgunluk dönemlerinde gerekli önlemler almak amacıyla kullanılan ve uluslararası ekonomik birimler tarafından kabul görülen bir yöntemdir. Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de faaliyet gösteren kalkınma ve yatırım bankalarının Covid-19 pandemi öncesi dönem ve pandemi dönemi verilerini CAMELS analiz yöntemi kullanılarak mali performanslarını ölçmek ve karşılaştırmaktır. Analiz sonucunda bankaların büyük çoğunluğunun Covid-19 pandemi öncesi dönemde mali performansları artış eğilimindedir. Ancak Covid-19 pandemi döneminde bu performansları düşüş yaşamıştır. Ayrıca bankalar aktif kalitesi, likidite ve piyasa riskine duyarlılıkta daha başarılı bir performans gösterirken sermaye yeterliliği, yönetim kalitesi ve kârlılıkta daha düşük bir performans gösterdikleri tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Bankacılık, Yatırım ve Kalkınma Bankaları, Finansal Performans, CAMELS Analizi

Kaynakça

• Abdullayev, M. (2013). Türk bankacılık sektöründe dezenflasyon sürecinde CAMELS analizi. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 37, 97–112.
• Acar, M. F., Erkoç, T. E., & Yılmaz, B. (2015). Türk bankacılık sektörü için karşılaştırmalı performans analizi. Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 2(2), 1–11.
• Ahmedov, T., & Memmedov, E. (2017). Azerbaycan bankacılık sektörünün CAMELS analizi: Yabancı sermayeli 10 banka. İktisadi İdari ve Siyasal Araştırmalar Dergisi, 2(4), 97–109.
• Akyüz, F., Soba, A. Ş., & Yeşil, T. (2020). Katılım bankalarının CAMELS analizi yöntemiyle finansal performanslarının değerlendirilmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 87, 145–166.
• Alemu, M., & Aweke, M. (2017). Financial performance analysis of private commercial banks of Ethiopia: CAMEL ratings. International Journal of Scientific and Research Publications, 7(10), 367–395.
• Arıçelik, G. (2010). Ticari bankalarda performans ölçümü: CAMELS analizine dayalı bir inceleme. Sosyal Bilimler Enstitüsü.
• Avşarlıgil, N., Doğru, E., & Ciger, A. (2023). The bank performance ranking in the emerging markets: A case of Turkey. Sosyoekonomi, 31(55), 69–84. https://doi.org/10.17233/sosyoekonomi.2023.01.04
• Çelik, İ., & Tunay, K. B. (2020). 2008 krizi sonrası Türkiye ve yükselen piyasa ekonomilerinde bankacılık performansı: CAMELS analizi ile karşılaştırmalı bir değerlendirme. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 57(653), 9–47.
• Christopoulos, A. G., Mylonakis, J., & Diktapanidis, P. (2011). Could Lehman Brothers’ collapse be anticipated? An examination using CAMELS rating system. International Business Research, 4(2), 11–19.
• Çinko, M., & Avci, E. (2008). CAMELS derecelendirme sistemi ve Türk ticari bankacılık sektöründeki finansal başarısızlığın tahmini. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 2(2), 25–48.
• Dash, M., & Das, A. (2009). A CAMELS analysis of the Indian banking industry. Available at SSRN 1666900, 1–10.
• Derviz, A., & Podpiera, J. (2008). Predicting bank CAMELS and S&P ratings: The case of the Czech Republic. Emerging Markets Finance and Trade, 44(1), 117–130.
• Doğan, E. (2013). Banka ve bankacılık kavramları, bankacılık giriş ve ilkeleri (F. Kaya, Ed.). Beta Yayıncılık.
• Dolun, L., & Atik, A. H. (2006). Kalkınma teorileri ve modern kalkınma bankacılığı uygulamaları. Türkiye Kalkınma Bankası AŞ.
• Ege, İ., Topaloğlu, E. E., & Karakozak, Ö. (2015). CAMELS performans değerleme modeli: Türkiye’deki mevduat bankaları üzerine ampirik bir uygulama. Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 8(4), 109–126.
• Erdoğan, O., & Uslu, A. (2022). Türkiye’deki kamu ve özel sermayeli mevduat bankalarının CAMELS yaklaşımı ile performanslarının değerlendirilmesi. Denetim ve Güvence Hizmetleri Dergisi, 2(2), 103–120.
• Erdoğan, S., & Karaca, S. S. (2018). Türk bankacılık sektörünün 2009-2016 dönemi CAMELS derecelendirme sistemi ile performans analizi. Journal of International Management Educational and Economics Perspectives, 6(3), 23–39.
• Göçmen Yağcılar, G. (2010). Türk bankacılık sektörünün rekabet yapısının analizi. Süleyman Demirel Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Anabilim Dalı, Doktora Tezi, Isparta.
• Güleç, M., Hazar, A., & Babuşçu, Ş. (2021). Türkiye’de sistemik önemli bankaların CAMELS analizi. Bankacılık ve Sermaye Piyasası Araştırmaları Dergisi, 5(11), 1–19.
• Gümüş, F. B., & Nalbantoğlu, Ö. (2015). Türk bankacılık sektörünün CAMELS analizi yöntemiyle 2002-2013 yılları arasında performans analizi. İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 17(2), 83–106. https://doi.org/10.5578/jeas.10837
• Gündoğdu, A. (2017). Türkiye mevduat bankalarının CAMELS analizi. Bankacılık ve Finansal Araştırmalar Dergisi, 4(2), 26–43.
• Hirtle, B., & Lopez, J. A. (1999). Supervisory information and the frequency of bank examinations. Economic Policy Review, 5(1), 1–19.
• Kandemir, T., & Arıcı, N. D. (2013). Mevduat bankalarında CAMELS performans değerleme modeli üzerine karşılaştırmalı bir çalışma (2001-2010). Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18(1), 61–87.
• Karaçor, Z. Ö., Mangır, F., Kodaz, Ş. S., & Kartal, M. (2017). Kamusal ve özel sermayeli bankaların CAMELS performans analizi: Türkiye örneği. İstanbul Gelişim Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 4(2), 47–65.
• Kaya, Y. T. (2001). Türk bankacılık sektöründe CAMELS analizi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, MSPD Çalışma Raporları (C. 6).
• Öçal, T., & Çolak, Ö. F. (1999). Finansal sistem ve bankalar. Nobel.
• Özgür, E. (2021). Kalkınma ve yatırım bankalarının CAMELS analizi yöntemiyle finansal performanslarının değerlendirilmesi. İşletme Araştırmaları Dergisi, 13(4), 3206–3221.
• Putra, R., & Bahtiar, M. D. (2023). Banking performance before and during the COVID-19 pandemic: Perspectives from Indonesia. Cogent Economics & Finance, 11(1), 1–15. https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2202965 Ramirez, C. D., Curry, T. J., & Fissel, G. S. (2005). Does bank supervision have side effects? Evidence from CAMEL ratings. Banking Review.
• Sah, G. K., & Pokharel, S. P. (2023). Analysis of financial performance of Nepalese commercial banks using CAMEL approach. COGNITION: A Peer Reviewed Transdisciplinary Research Journal, 5(2392), 37–49. https://doi.org/10.3126/cognition.v5i1.55405
• Sangmi, M.-D., & Nazir, T. (2010). Analyzing financial performance of commercial banks in India: Application of CAMEL model. Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences (PJCSS), 4(1), 40–55.
• Şenel, C., & Şekeroğlu, S. (2019). Yatırım ve kalkınma bankalarının etkinliklerinin VZA yöntemiyle analizi ve Türk bankacılık sektöründe bir uygulama. Üçüncü Sektör Sosyal Ekonomi Dergisi, 54(1), 565–580.
• Uslu, A. (2019). Türkiye’deki yabancı sermayeli bankaların CAMELS analizi ile performanslarının ölçümü. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 82, 199–220. https://doi.org/10.25095/mufad.536072
• Yumurtacı, R. (2023). Türkiye’deki konvansiyonel bankalar ile katılım bankalarının CAMELS analizi ile karşılaştırılması. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 14(39), 1077–1097.