Öz
Self-exciting
threshold autoregressive (SETAR) model is one of the non-linear time series
models. The model represents that a time
series which is influenced by its own past values, has different regimes in
different linear autoregressive processes. Tsay (1998) extends the univariate
self-exciting threshold autoregressive process for multivariate structure in
his study. In this study, daily exchange rate of dollar (USD) and gold prices series
in TL are used for multivariate self-exciting threshold autoregressive model
application. Gold prices series has been
taken as indicator variable and multivariate SETAR model has been created.
Then, predictions have been obtained from the model to evaluate performance of
the model. Accordingly, the model is said to be suitable to make predictions. According
to this obtained multivariate SETAR model, the prices of gold and dollar affect
each other in Turkey market and they can be modelled together.
Anahtar Kelimeler
Multivariate SETAR model test of threshold nonlinearity gold and currency prices in Turkey
Kaynakça
- (2011). evds.tcmb.gov.tr. adresinden alınmıştır
- Bartlett, M. S. (1938). Further Aspects of the Theory of Multiple Regression. Mathematical Proceedings of the Cambridge Philosophical Society , 34, 33-40.
- Chan, W., Wong, A., & Tong, H. (2004). Some Nonlinear Threshold Autoregressive Time Series Models for Actuarial Use. North American Actuarial Journal , 8 (4), 37-61.
- Kahraman, Ü. M. (2012). A Study on Multivariate Threshold Autoregressive Models. Unpublished Doctoral Thesis . Konya, Türkiye: Selçuk University Institute of Science.
- Tiao, G. C., & Box, G. P. (1981). Modeling Multiple Time Series with Applications. Journal of the American Statistical Association , 76, 802-816.
- Tong, H. (1990). Non-linear Time Series: A Dynamical System Approach . New York: Oxford University Press.
- Tong, H. (1978). On a Threshold Model. C. H. Chen (Dü.), In Pattern Recognition and Signal Processing içinde (s. 101-141). Amsterdam: Sijthoff and Noordhoff.
- Tong, H., & Lim, K. S. (1980). Threshold Autoregression, Limit Cycles and Cyclical Data. Journal of the Royal Statistical Society , B (42), 245-292.
- Tsay, R. S. (1998). Testing and Modeling Multivariate Threshold Models. Journal of the American Statistical Association , 93 (443), 1188-1202.
- Tsay, R. S. (1989). Testing and Modeling Threshold Autoregressive Processes. Journal of the American Statistical Association , 84 (405), 231-240.
Öz
Kendinden uyarımlı eşiksel otoregresif
(SETAR [Self-exciting threshold autoregressive]) model, doğrusal olmayan zaman
serisi modellerinden biridir. Model, bir zaman serisinin kendi geçmiş
değerlerinden etkilenerek farklı rejimlerde farklı doğrusal otoregresif
süreçlere sahip olmasını ifade etmektedir. Tsay (1998), çalışmasında tek
değişkenli kendinden uyarımlı eşiksel otoregresif süreci çok değişkenli yapı
için genişletmiştir.
Bu çalışmada, çok değişkenli kendinden uyarımlı
eşiksel otoregresif model uygulaması için TL cinsinden günlük Dolar (USD) kuru
ve altın fiyatları serisi kullanılmıştır. Altın fiyatları serisi gösterge
değişken olarak alınıp çok değişkenli SETAR model oluşturulmuş ve modelin
performansını değerlendirmek üzere modelden öngörüler elde edilmiştir
Yapılan çalışmada, altın fiyatlarının gösterge değişken olarak alındığı çok değişkenli
Dolar ve altın fiyatları modelinden elde edilen öngörüler serilerin gözlenen
değerleri ile yakın bir seyir izlemektedir. Buna göre kurulan modelin öngörü
yapmak için uygun olduğu söylenebilir. Elde edilen çok değişkenli SETAR modele
göre, Türkiye piyasasında altın ve Dolar fiyatlarının birbirini etkilediği ve
birlikte modellenebileceği sonucuna varılmıştır.
Anahtar Kelimeler
Çok değişkenli SETAR model Eşiksel lineer olmama testi Türkiye’de altın ve Döviz fiyatları
Kaynakça
- (2011). evds.tcmb.gov.tr. adresinden alınmıştır
- Bartlett, M. S. (1938). Further Aspects of the Theory of Multiple Regression. Mathematical Proceedings of the Cambridge Philosophical Society , 34, 33-40.
- Chan, W., Wong, A., & Tong, H. (2004). Some Nonlinear Threshold Autoregressive Time Series Models for Actuarial Use. North American Actuarial Journal , 8 (4), 37-61.
- Kahraman, Ü. M. (2012). A Study on Multivariate Threshold Autoregressive Models. Unpublished Doctoral Thesis . Konya, Türkiye: Selçuk University Institute of Science.
- Tiao, G. C., & Box, G. P. (1981). Modeling Multiple Time Series with Applications. Journal of the American Statistical Association , 76, 802-816.
- Tong, H. (1990). Non-linear Time Series: A Dynamical System Approach . New York: Oxford University Press.
- Tong, H. (1978). On a Threshold Model. C. H. Chen (Dü.), In Pattern Recognition and Signal Processing içinde (s. 101-141). Amsterdam: Sijthoff and Noordhoff.
- Tong, H., & Lim, K. S. (1980). Threshold Autoregression, Limit Cycles and Cyclical Data. Journal of the Royal Statistical Society , B (42), 245-292.
- Tsay, R. S. (1998). Testing and Modeling Multivariate Threshold Models. Journal of the American Statistical Association , 93 (443), 1188-1202.
- Tsay, R. S. (1989). Testing and Modeling Threshold Autoregressive Processes. Journal of the American Statistical Association , 84 (405), 231-240.
Ayrıntılar
| Bölüm | Makaleler |
|---|---|
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 1 Ekim 2014 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2014 XIV. Uluslararası Ekonometri Yöneylem Araştırması ve İstatistik Sempozyumu Özel Sayısı |
Kaynak Göster
Dergimiz EBSCOhost, ULAKBİM/Sosyal Bilimler Veri Tabanında, SOBİAD ve Türk Eğitim İndeksi'nde yer alan uluslararası hakemli bir dergidir.