Türkiye’deki Sigorta Şirketlerinin Karşılaştırmalı Finansal Analizi (2020-2024)

Yıl 2025, Cilt: 6 Sayı: 1, 124 - 146, 30.06.2025

Önder Ulu , Enver Bozdemir

https://doi.org/10.62001/gsijses.1681570

Öz

Çalışmanın amacı hayat dışı (HD), hayat (H), emeklilik (E) ve reasürans (R) şirketlerinin finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve finansal performansının finansal analizini yaparak şirket yöneticilerine ve diğer finansal bilgi kullanıcılarına faydalı bilgiler sunmaktır. Çalışmada nitel yöntem kullanılmıştır. Çalışma Türkiye’de faaliyet gösteren tüm sigorta şirketini kapsamaktadır. Türkiye Sigorta Birliği tarafından yayımlanan ve Türkiye’de faaliyet gösteren sigorta şirketlerinin 2020-2024 yılları arası bilanço ve gelir tablosu verileri analiz edilmiştir. Elde edilen verilerin analizinde şirketlerin likidite, faaliyet, sermaye yeterlilik ve karlılık durumları faaliyet alanlarına göre karşılaştırılarak incelenmiştir. Analiz edilen sigorta şirketlerinin likidite ve sermaye yeterliliği açısından beklenen sevide olmadıkları tespit edilmiştir. Yapılan analiz sonucunda sigorta şirketleri likidite durumlarını iyileştirmek için kısa vadeli borçlarını azaltmaları buna karşın cari varlıklarını arttırmaları, sermaye yapısı olarak özsermayelerini arttırmaları ve yabancı kaynaklarını azaltmaları ve teknik karlıklılarını artırmaları için faaliyet ve diğer giderlerini azaltmaları gerekmektedir. Ayrıca şirketlerin enflasyona bağlı olarak hasar ödemelerindeki artışlar öngörülerek brüt primlerini arttırmaları buna karşın hasar ödemelerini de azaltılması gerekir.

Anahtar Kelimeler

Sigorta Şirketleri , Finansal Analiz , Oran Analizi

Comparative Financial Analysis Of Insurance Companies In Türkiye (2020-2024)

Öz

The aim of the study is to provide useful information to company managers and other financial information users by conducting financial analysis of the financial status, operating results and financial performance of non-life (NL), life (L), pension (P) and reinsurance (R) companies. Qualitative method was used in the study. The study covers insurance companies operating in Türkiye. The balance sheet and income statement data of insurance companies operating in Turkey and published by the Türkiye Insurance Association, for the years 2020-2024 were analyzed. In the analysis of the obtained data, the liquidity, activity, capital adequacy and profitability situations of the companies were examined by comparing them according to their fields of activity. It has been determined that the analyzed insurance companies are not at the expected level in terms of liquidity and capital adequacy. As a result of the analysis, insurance companies need to reduce their short-term debts to improve their liquidity, while increasing their current assets, increase their equity as a capital structure, reduce their foreign resources, and reduce their operating and other expenses to increase their technical profitability. In addition, companies need to increase their gross premiums in anticipation of increases in damage payments due to inflation, while reducing damage payments.

Anahtar Kelimeler

Insurance Companies , Financial Analysis , Ratio Analysis

Kaynakça

• Akotey, J.O., Sackey, F.G., Amoah, L. & R.F. Manso (2013). The Financial Performance of Life Insurance Companies in Ghana, The Journal of
• Risk Finance, 14(3), 286-302. Altuntaş, E. & Hoşgör, Ş. (2018), Türkiye’deki Sigorta Şirketlerinin Derecelendirilmesi ve
• Değerlendirilmesi, Ticari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2(1):96-110. Ayyıldız, N. (2024), Türkiye'de Sigorta Şirketlerinin Finansal
• Performansı: Sigortacılık Sektörü Finansal Oran Analizi, (İşletme Alanında Seçilmiş Konular (İşletme Alanından Seçilmiş Konular), Haziran 2024, 2. Bölüm, Özgür Yayıncılık. Başpınar, A. (2005). Finansal Analiz Tekniklerinin Sigorta Şirketi Mali Tablolarına Uygulanması. Maliye
• Dergisi, 149(1), s. 5-35. Bayramoğlu, M.F. ve Başarır, Ç. (2016), Borsa İstanbul’da İşlem Gören Sigorta Şirketlerinin Karşılaştırmalı
• Finansal Performans Analizi, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6(4):135-144. Berkdemir, S. & Altun N. (2018), Sigorta
• Sektöründe Oran Analizi ve Puanlama Yöntemi, Sakarya İktisat Dergisi, 7(1):70-91. Çağlar, A. & Öztaş, G. Z. (2016). Veri zarflama analizi
• ve analitik hiyerarşi süreci ile sigorta şirketlerinin finansal oran analizi. Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi. 6(2), 221-248
• Çakmak, D. & Hayırsever Baştürk, F. (2019), Türk Sigortacılık Sektörünün 2007-2018 Yıllarına Ait Performansının Oran Analizi Yöntemi ile Ölçülmesi ve Sektörün Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi, Çanakkale Onsekiz Mart Üniversitesi Uluslararası Sosyal Bilimler Dergisi, 4
• (2):235-264, Efe, Ü. (2023), Sigorta Sektörü Finansal Analizi (Borsa İstanbul'da Finansal Analiz Uygulamaları: Sektörler Bazında