Kastamonu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

2147-6012

Kastamonu Üniversitesi

Applied Macroeconometrics Monetary-Banking

Uygulamalı Makro Ekonometri Para-Bankacılık

Macroeconomic Variables Determining Credit Card Utilization: The Case of Turkiye

Kredi Kartı Kullanımını Belirleyen Makroekonomik Değişkenler: Türkiye Örneği

https://orcid.org/0009-0001-7440-2892

Altay Emiroğlu

Özge

KASTAMONU ÜNİVERSİTESİ

https://orcid.org/0000-0001-9473-9401

Tütüncü

Asiye

KASTAMONU ÜNİVERSİTESİ

06 30 2025

27 1 153 171 08 13 2024 06 12 2025

2013

Kastamonu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

Changing economic conditions along with developing technology increase the use of credit cards as a financial payment instrument. The fact that there are many economic reasons for this situation affects decision makers. In Turkey, especially after the 2018 exchange rate shock and the COVID 19 pandemic, there has been an increase in credit card expenditures. Therefore, the aim of this study is to analyze the impact of macroeconomic variables that are claimed to affect credit card usage in Turkey in the literature under the quarter period 2015:1-2022:4. In this context, Fourier ADL and Fractional Fourier ADL cointegration tests are used under structural changes, taking into account the crises experienced by the country's economy during the period. As a result of the analysis, cointegration relationship between macroeconomic variables and credit cards was found. Moreover, all variables except the exchange rate have a positive and statistically significant effect on the number of credit card transactions. In addition, Fourier and Fractional Fourier Toda-Yamamoto causality tests show that there is unidirectional causality from national income to credit card usage, and bidirectional causality between the dollar and inflation rate and credit card usage

Gelişen teknoloji ile birlikte değişen ekonomik koşullar, finansal ödeme aracı olan kredi kartlarının kullanımını da artırmaktadır. Bu durumun ekonomik olarak birçok nedeninin olması karar vericileri etkilemektedir. Türkiye'de yaşanan özellikle 2018 döviz kuru şoku ve COVID-19 pandemisi sonrası kredi kartı ile yapılan harcamalarda artış gözlenmektedir. Bu nedenle bu çalışmanın amacı, literatürde Türkiye’de kredi kartı kullanımını etkilediği ileri sürülen makroekonomik değişkenlerin etkisini 2015:1-2022:4 çeyrek dönemi altında incelenmesidir. Bu bağlamda, ülke ekonomisinin dönem içerisinde yaşadığı krizler dikkate alınarak, yapısal değişimler altında Fourier ADL ve Kesirli Fourier ADL eşbütünleşme testi kullanılmıştır. Bu analizler sonucunda, makroekonomik değişkenlerle kredi kartı arasında eşbütünleşme ilişki tespit edilmiştir. Ayrıca bu değişkenlerden döviz kuru hariç diğer tüm değişkenlerin kredi kartı işlem sayısı üzerinde pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı bir etkiye sahip olduğu görülmektedir. Ek olarak yapılan Fourier ve Kesirli Fourier Toda-Yamamoto nedensellik testleri milli gelirden kredi kartı kullanımına doğru tek yönlü, dolar ve enflasyon oranı ile kredi kartı kullanımı arasında çift yönlü nedensellik olduğu görülmektedir.

Fourier ADL eşbütünleşme testi Türkiye Kredi kartı

Credit card Fourier ADL cointegration test Turkiye

Agarwal, S. & Zhang, J. (2015). A Review of Credit Card Literature: Perspectives from Consumers. Report, UK Financial Conduct Authority.

Aslanoğlu, S. & Korga, S. (2017). Kredi Kartı Kullanımı ve Kompulsif Satın Alma: Kırıkkale İlinde Bir Uygulama. İşletme Araştırmaları Dergisi, 9(1), 148-165.

Banerjee, A., Dolado, J. & Mestre, R. (1998). Error‐Correction Mechanism Tests for Cointegration in a Single‐Equation Framework. Journal of Time Series Analysis, 19(3), 267-283.

Banerjee, P., Arčabić, V. & Lee, H. (2017). Fourier ADL Cointegration Test to Approximate Smooth Breaks with New Evidence from Crude Oil Market. Economic Modelling, 67, 114-124.

Bankalararası Kart Merkezi (The Interbank Card Centre) (BKM, 2024). Raporlar ve Yayınlar, Dönemsel Bilgiler. Erişim adresi: https://bkm.com.tr/raporlar-ve-yayinlar/donemsel-bilgiler/, Erişim Tarihi: 18.07.2024.

Beşer, A. (1993). Türkiye’de Kredi Kartı Sistemleri ve Ekonomik Etkileri (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.

Bozoklu, S., Yilanci, V. & Gorus, M. S. (2020). Persistence in Per Capita Energy Consumption: A Fractional Integration Approach with a Fourier Function. Energy Economics, 91, 104926.

Buğday, E. B., Şener, A. & Güzel, Y. (2020). Tüketicilerin Bireysel Kredi Kullanımı Davranışlarının Analizi. İşletme Araştırmaları Dergisi, 12(2), 1130-1148.

Christopoulos, D. K. & León-Ledesma, M. A. (2010). Smooth Breaks and Non-Linear Mean Reversion: Post-Bretton Woods Real Exchange Rates. Journal of International Money and Finance, 29(6), 1076-1093.

Çavuş, M. F. (2006). Bireysel Finansmanın Temininde Kredi Kartları: Türkiye’de Kredi Kartı Kullanımı Üzerine Bir Araştırma. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (15), 173-189.

Danes, S. M. & Hira, T. K. (1990). Knowledge, Beliefs, and Practices in the Use of Credit Cards. Home Economics Research Journal, 18(3), 223-235.

Enders, W. & Jones, P. (2016). Grain Prices, Oil Prices, and Multiple Smooth Breaks in a VAR. Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics, 20(4), 399-419.

Enders, W. & Lee, J. (2012). The Flexible Fourier form and Dickey–Fuller Type Unit Root Tests. Economics Letters, 117(1), 196-199.

Fulford, S. & Schuh, S. (2017, September). Credit Card Utilization and Consumption over the Life Cycle and Business Cycle (Consumer Financial Protection Bureau Office of Research Working Paper No. 2017-03). http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3124451

Gan, C. E., Cohen, D. A., Hu, B., Tran, M. C., Dong, W. & Wang, A. (2016). The Relationship between Credit Card Attributes and the Demographic Characteristics of Card Users in China. International Journal of Bank Marketing, 34(7), 966-984.

Geanakoplos, J. & Dubey, P. (2010). Credit Cards and Inflation. Games and Economic Behavior, 70(2), 325-353.

Gordon, L. R. & Pettiford, K. (2016). Macroeconomic Indicators of the US Credit Card Charge-Off Rate. Banking & Finance Review, 8(1), 1-23.

Göv, A. & Salihoğlu, E. (2020). Türkiye’de Ekonomik Göstergeler ve Para Arzının Bireysel Kredi Kartı Kullanımına Etkileri. The Journal of International Scientific Researches, 5(1), 50-63.

Granger, C. W. (1969) Investigating Casual Relations by Economic Models and Cross-Spectral Methods. Econometrica, 37(3), 424-438.

Gündüz, İ. O., Akduğan, Ö. Ü. U., Sönmezler, G. & Uzunoğlu, S. (2019). Türkiye’de KDV Hasılatı ile Kredi Kartı ve Banka Kartı Kullanımı Arasındaki İlişki Üzerine Ampirik Bir Analiz. İstanbul Sosyal Bilimler Dergisi, (25), 56-81.

Ilkay, S. C., Yilanci, V., Ulucak, R. & Jones, K. (2021). Technology Spillovers and Sustainable Environment: Evidence from Time-Series Analyses with Fourier Extension. Journal of Environmental Management, 294, 113033.

Kabaklarlı, E. (2015). Türkiye’de Kredi Kartı Kullanımının, Para Politikasındaki Rolü ve Etkileri. Sosyoekonomi, 23(26), 119-138.

Kanz, M., Perez-Truglia, R. & Galashin, M. (2021, June). Macroeconomic Expectations and Credit Card Spending (CEPR Discussion Paper No. DP16279). https://ssrn.com/abstract=3886750

Karakaya, Ö. U. & Diler, H. G. (2017). İşlem Tutarı Bazında Kredi Kart Kullanımının Enflasyon ve Para Arzı İlişkisi: Türkiye Üzerine Bir Uygulama. 2nd International Conference on Scientific Cooperation for the Future in the Economics and Administrative Sciences 2017, 142-150.

Lee, J. & Strazicich, M. C. (2003). Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Test with Two Structural Breaks. Review of Economics and Statistics, 85(4), 1082-1089.

Lin, L., Revingo, M. D., Gan, C. & Cohen, D. A., (2018). Determinants of Credit Card Spending and Debt of Chinese Consumers. International Journal of Bank Marketing, 37(2), 545-564

Mazibaş, M. & Tuna, Y. (2017) Understanding the Recent Growth in Consumer Loans and Credit Cards in Emerging Markets: Evidence from Turkey. Emerging Markets Finance and Trade, 53(10), 2333-2346.

Narayan, P. K. & Smyth, R. (2006). What Determines Migration Flows from Low‐Income to High‐Income Countries? An Empirical Investigation of Fiji–US Migration 1972–2001. Contemporary Economic Policy, 24(2), 332-342.

Nazlioglu, S., Gormus, A. & Soytas, U. (2016). Oil Prices and Real Estate Investment Trusts (Reits): Gradual-Shift Causality and Volatility Transmission Analysis. Energy Economics, 60, 168–175.

Omay, T. (2015). Fractional Frequency Flexible Fourier Form to Approximate Smooth Breaks in Unit Root Testing. Economics Letters, 134, 123-126.

Perron, P. (1989). The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 57(6), 1361-1401.

Phillips, P. & Hansen, B. (1990). Statistical Inference in Instrumental Variables Regression with I(1) Processes. Review of Economic Studies, 57(1), 99-125.

Raj, M. (2010). The Credit Card Fraud: Inflation, Culture of Borrowing And Rising Economic Inequality. Romanian Economic and Business Review, 5(3), 56-62.

Reisoğlu, S. (2004). Banka Kredi Kartları ve Uygulama Sorunları. Bankacılar Dergisi, (49), 100-123.

Sönmezler, G., Gündüz, İ. O. & Torun, M. (2019). Türkiye’de Kredi Kartı Harcamaları ile Tüketici Güven Endeksi ve Enflasyon Arasındaki İlişki Üzerine Ampirik Bir Çalışma. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 28(1), 17-29

Tatoğlu, T. & Aksoy, E. (2020). Türkiye’de Banka ve Kredi Kartı Harcamalarının Reel Döviz Kuru Üzerindeki Etkisi: VAR Analizi ve Toda-Yamamoto Nedensellik Testi. Fiscaoeconomia, 4(3), 747-775.

Toda, H. & Yamamoto, T. (1995) Statistical Inference in Vector Autoregressions with Possibly Integrated Processes. Journal of Econometrics, 66(1-2), 225-250.

TROY (2024). Türkiye Ödeme Yöntemi. Erişim Adresi: https://troyodeme.com/hakkimizda, Erişim Tarihi: 18.07.2024.

Tuğay, O. & Başgül, Ö. G. N. (2007). Önemli Bir Finansman Kaynağı Olarak Kredi Kartları: Kredi Kartlarının Kart Sahiplerinin Harcamaları Üzerindeki Etkisini Belirlemeye Yönelik Burdur İlinde Bir Araştırma. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12(3), 215-226.

Tütüncü, A. (2023). Türkiye’de Kredi Kartı Kullanımı Belirleyen Makroekonomik Değişkenler. İçinde: G. Daver & G. S. Hanişoğlu (Ed.), Geleceğin Bankacılığına Doğru (s. 11-22). İstanbul: Scala Yayıncılık.

Uzgören, N., Ceylan, G. & Uzgören, E. (2007). Türkiye'de Kredi Kartı Kullanımını Etkileyen Faktörleri Belirlemeye Yönelik Bir Model Çalışması. Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 14(2), 247-256.

Wong, Z. J. R. & Tang, T. C. (2020). Credit Card Usage and Inflation: A Case Study of a Small Open Economy. Journal Ekonomi Malaysia, 54(1), 19-32.

Wickramasinghe, V. & Gurugamage, A. (2012). Effects of Social Demographic Attributes, Knowledge about Credit Cards and Perceived Lifestyle Outcomes on Credit Card Usage. International Journal of Consumer Studies, 36(1), 80-89.

Yavuz, S. (2011). Türkiye’de Kredi Kartı Harcamalarının Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkilerinin Ekonometrik İncelenmesi (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Karadeniz Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Trabzon.

Yıldırım, M. & Demir, H. U. (2021). Kredi Kartı Harcamalarını Etkileyen Makroekonomik Faktörler ve COVID-19 Pandemi Dönemi Üzerine Bir İnceleme. Ekonomi Politika ve Finans Araştırmaları Dergisi, 6(1), 159-180.

Yılmazkuday, H. (2011). Para Politikası ve Kredi Kartları: Küçük Bir Açık Ekonominin Kanıtı. Ekonomik Modelleme, 28(1-2), 201-210.

Yüksel, S., Zengin, S. & Kartal, M. T. (2016). Identifying the Macroeconomic Factors Influencing Credit Card Usage in Turkey by Using MARS Method. China-USA Business Review, 15(12), 611-615.

Zivot, E. & Andrews, D. W. K. (2002). Further Evidence on the Great Crash, the Oil-Price Shock, and the Unit-Root Hypothesis. Journal of Business & Economic Statistics, 20(1), 25-44.