Strategic Cost Management For Small And Medium Enterprises In Inflationary Environment: The Role Of Certified Public Accountants In Türkiye

Year 2025, Volume: 5 Issue: Special Issue 1, 154 - 162, 31.12.2025

Melisa Naz Yağbasan , Bahar Erdal

https://doi.org/10.61192/indpol.1808885

Abstract

This study examines the cost management strategies adopted by Turkish small and medium-sized enterprises (SMEs) operating under persistent inflationary conditions and explores the role of Certified Public Accountants (CPAs) in this process. The research adopts a qualitative methodology based on direct observations in a CPA office in Ankara, supported by thematic content analysis and document reviews. The findings reveal that inflation has a significant impact on SMEs’ pricing behaviour, cash flow management, and investment decisions. In response to these challenges, firms adopt strategies such as flexible pricing, renegotiation with suppliers, and the integration of digital tools. CPAs play a strategic role in areas such as inflation accounting, regulatory compliance, financial guidance, and strategic decision-making. However, the quality and scope of advisory services vary considerably among practitioners. This paper concludes with policy recommendations aimed at enhancing the advisory capacity and digital resilience of SMEs operating in inflation-affected economies.

Keywords

Inflation , Cost Management , SMEs , Certified Public Accountants , Inflation Accounting

References

• Akpınar, Y., Ciğer, A., Güngör Karyağdı, N., & Kaya, A. (2024). Enflasyon muhasebesi uygulamasının işletmelerin finansal yapıları üzerine etkileri: Oran analizi ile inceleme. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 16(31), 360–376. https://doi.org/10.20990/kilisiibfakademik.1510455
• Aşuk, B. (2025). Serbest muhasebeci mali müşavirlerin yetki ve sorumluluklarının değerlendirilmesi: Denizli ili örneği (Master’s thesis, Pamukkale University, Institute of Social Sciences).
• Barney, J. (1991). Firm resources and sustained competitive advantage. Journal of Management, 17(1), 99–120. CBRT. (2022). Enflasyon Raporu 2022-IV. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası.
• Civak, A. S. (2003). Enflasyonun finansal tablolar üzerindeki etkileri ve leasing sektöründe enflasyon muhasebesi uygulaması (Master’s thesis, Marmara University, Institute of Social Sciences).
• EBRD. (2023). Green finance and SMEs. European Bank for Reconstruction and Development.
• Eisenhardt, K. M. (1989). Agency theory: An assessment and review. Academy of Management Review, 14(1), 57–74.
• Ekonomim. (2024). 2024 KOBİ’ler için finansal dayanıklılık yılı olacak. https://www.ekonomim.com/kose-yazisi/2024-kobiler-icin-finansal-dayaniklilik-yili-olacak/716625
• Erdoğan, E., & Tiryaki, A. (2021). Enflasyonun işletmeler üzerindeki etkileri: Türkiye örneği. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 23(2), 98–115.*
• Erdemir, N. K. (2005). Enflasyon muhasebesi uygulamalarında meydana gelen aksaklıklar ve çözüm önerileri (Master’s thesis, Selçuk University, Institute of Social Sciences).
• Ersin, İ. (2025). Türkiye’de seçilmiş finansal göstergeler ile enflasyon arasındaki asimetrik ilişkinin incelenmesi. Business Economics and Management Research Journal, 8(1), 35–51. https://doi.org/10.58308/bemarej.1630161
• Finrota. (2025). KOBİ'ler için veri odaklı yönetim 2025. https://finrota.com/tr/kobiler-icin-veri-odakli-yonetim-2025 Hiçyorulmaz, E., & Akdoğan, H. (2023). Enflasyonun işletme finansal tabloları üzerindeki etkileri. Journal of Management Theory and Practices Research, 4(2), 114–128.*
• ILO. (2021). COVID-19 and the world of work: Impact and policy responses. International Labour Organization.
• İzmirli Ata, F. (2023). Enflasyonun işletmelerin varlık ve finansal yapılarına etkisi: BİST 30 analizi. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi, 18(72), 526–546. https://doi.org/10.19168/jyasar.1290140
• Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.
• Kalkınma Bakanlığı. (2017). KOBİ stratejisi ve eylem planı (2015–2018). T.C. Kalkınma Bakanlığı.
• Kaplan, R. S., & Norton, D. P. (2004). Strategy maps: Converting intangible assets into tangible outcomes. Harvard Business Press.
• Karadağ, H. (2014). KOBİ’lerde stratejik finansal yönetim uygulamaları, büyüme ve rekabetçilik: Bir literatür incelemesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (63), 171–188. https://doi.org/10.25095/mufad.396483
• Kıvanç, A. (2024, August 1). Mali müşavirler enflasyon düzeltmesine karşı eylemde. Habertürk. https://www.haberturk.com/mali-musavirler-enflasyon-duzeltmesine-karsi-eylemde-3707398-ekonomi
• Kocaeli Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası. (n.d.). Yayın arşivi. Retrieved 2025, from https://kocaelismmmo.org.tr/v3/tr/Archive4.asp?m1=2&m2=7&m3=5&m4=15
• KOSGEB. (2022). KOBİ istatistikleri yıllık raporu. Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeleri Geliştirme ve Destekleme İdaresi Başkanlığı. Retrieved from https://www.kosgeb.gov.tr/Content/Upload/Dosya/istatistik/2022_kobi_istatistik_raporu.pdf
• Kurtlar, M. (2025). Zaman etkenli faaliyet tabanlı maliyetleme: Türkiye’deki akademik makalelerin bibliyografisi (2007–2023). Muhasebe ve Denetime Bakış, 24(74), 1–16. https://doi.org/10.55322/mdbakis.1432360
• Nezif Emek. (2024). KOBİ’lerin 2024’te yeşil finansmanla sürdürülebilirlik yükselişi. https://nezifemek.com.tr/2024/09/12/kobilerin-2024te-yesil-finansmanla-surdurulebilirlik-yukselisi/
• New Frontier Funding. (n.d.). How digital transformation can streamline operations and enhance growth for SMEs. Retrieved 2025, from https://newfrontierfunding.com/digital-transformation-smes-streamline-operations/
• Nefes. (2024). TÜRKONFED enflasyon için daha somut adım bekliyor. https://www.nefes.com.tr/turkonfed-enflasyon-icin-daha-somut-adim-bekliyor-9466
• OECD. (2021). The digital transformation of SMEs. OECD Publishing. https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2021/02/the-digital-transformation-of-smes_ec3163f5/bdb9256a-en.pdf
• OECD. (2022). Financing SMEs and entrepreneurs 2022: An OECD scoreboard. OECD Publishing.
• OECD. (2023). SME and entrepreneurship outlook: Türkiye country profile. Organisation for Economic Co-operation and Development. Retrieved from https://www.oecd.org/industry/smes/Turkiye-SME-country-profile.pdf
• Özulucan, A. (2002). Enflasyonun muhasebe verileri üzerindeki etkisinin giderilmesinde kullanılan otofinansman yöntemleri ve enflasyon muhasebesi üzerine bir araştırma. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 57(4). https://doi.org/10.1501/SBFder_0000001808
• Pektaş, M. (2024, August 12). Enflasyon düzeltmesi ve mali müşavirlerin karşılaştığı sorunlar. MehmetPektas.com.tr.
• Porter, M. E. (1980). Competitive strategy: Techniques for analyzing industries and competitors. Free Press.
• Porter, M. E. (1985). Competitive advantage: Creating and sustaining superior performance. Free Press.
• Sanayici Dergisi. (2025). 2025 yılı hem zorluklar hem de fırsatlar yılı olabilir. https://www.sanayicidergisi.com.tr/soylesi/2025-yili-hem-zorluklar-hem-de-firsatlar-yili-olabilir-h2336.html
• Şahin, D. (2022). Stratejik maliyet yönetimi ile ilgili ulusal alanda yayınlanmış lisansüstü tez çalışmaları üzerine bir araştırma. İşletme Araştırmaları Dergisi, 14(3), 2061–2078. https://doi.org/10.20491/isarder.2022.1489
• Terzi, S. (2010). Stratejik maliyet yönetimi açısından transfer fiyatlaması. Vergi Raporu, (132), 45–58.
• TutorChase. (n.d.). How do changes in input prices affect a firm's production costs? Retrieved 2025, from https://www.tutorchase.com/answers/a-level/economics/how-do-changes-in-input-prices-affect-a-firm-s-production-costs
• TÜİK (Türkiye İstatistik Kurumu). (n.d.). Türkiye İstatistik Kurumu. https://www.tuik.gov.tr/
• TÜİK (Türkiye İstatistik Kurumu). (2023, March). Tüketici fiyat endeksi, Mart 2023. https://data.tuik.gov.tr/Bulten/Index?p=Tuketici-Fiyat-Endeksi-Mart-2023-49652
• TÜRKONFED. (2024). Finansmana erişim anketi: 2024 I. çeyrek sonuçları [Rapor]. https://turkonfed.org/tr/detay/4222/finansmana-erisim-anketi-2024-i-ceyrek-sonuclari-yatirim-finansmani-kadar-isletme-sermayesi-finansmani-da-sorunlu
• TÜSİAD. (2023). Türkiye’de iş dünyasında enflasyonla mücadele süreçleri. Türk Sanayicileri ve İş İnsanları Derneği.
• UNDP. (2022). SMEs and sustainability in emerging markets. United Nations Development Programme.
• Wernerfelt, B. (1984). A resource-based view of the firm. Strategic Management Journal, 5(2), 171–180.
• World Bank. (2021). World development report 2021: Data for better lives. The World Bank.
• World Bank. (2024). Consumer price index (annual %). World Development Indicators. Retrieved from https://data.worldbank.org/indicator/FP.CPI.TOTL.ZG?end=2024&locations=TR&start=2020
• Yerlikaya, M. A., & Arıkan, F. (2016). KOBİ’lere sağlanan desteklerin performans etkinlik sıralarının PROMETHEE ve ORESTE yöntemleri ile belirlenmesi. Journal of the Faculty of Engineering and Architecture of Gazi University, 31(4), 1007–1016.