AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA

Leyla İşbilen Yücel

TR EN

PORTFÖYLERİN VZA’NIN ÖNERİLERİ DOĞRULTUSUNDA ETKİNLEŞTİRMESİNE YÖNELİK BİR UYGULAMA

Abstract

Bu çalışma, portföylerin etkinliklerinin Veri Zarflama Analizi (VZA) ile ölçülmesine dair yeni bir yaklaşım sunmaktadır. Portföyler, yatırım dönemi sonunda (t=1’de) yatırımcısına getiri sağlamakla görevli birer üretim birimi olarak kabul edilmektedirler. Yatırım fonlarını portföy olarak ele alarak bunların performanslarını ölçmeye dayanan geleneksel çalışmalardan farklı olarak, gerçek verilerle, sıfırdan oluşturulmuş olan portföyler bu çalışmaya konu olmuştur. Portföylerin Veri Zarflama Analizi ile ölçülmesinde kullanılan girdiler ve çıktılar, Markowitz’in Modern Portföy Teorisi’nden faydalanılarak elde edilmişlerdir. Çalışmanın sonunda, etkinlik kavramının, portföylerin dönem sonu getirileri üzerinde herhangi bir artış sağlayıp sağlamadığı incelenmiştir.

Keywords

Veri Zarflama analizi,Portföylerin etkinliği,Portföy seçimi

References

Altay, E., Sermaye Piyasası’nda Varlık Fiyatlama Teorileri: Sermaye Piyasası Teorisi ve Arbitraj Fiyatlama Teorisi, Derin Yayınları, 2004
Bernstein, P. L., Damodaran, A., Investment Management, Wiley Frontiers in Finance, 1998, ISBN:0-471-19715-7

Details

Primary Language

English

Subjects

-

Journal Section

Research Article

Authors

Leyla İşbilen Yücel

Publication Date

April 29, 2016

Submission Date

January 16, 2017

Acceptance Date

-

Published in Issue

Year 2016 Number: 24

IZ

https://izlik.org/JA75BB76JK

Cite

RIS / Bibtex

APA

İşbilen Yücel, L. (2016). AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA. Istanbul University Econometrics and Statistics E-Journal, 24, 109-131. https://izlik.org/JA75BB76JK

AMA

1.İşbilen Yücel L. AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA. Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal. 2016;(24):109-131. https://izlik.org/JA75BB76JK

Chicago

İşbilen Yücel, Leyla. 2016. “AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA”. Istanbul University Econometrics and Statistics E-Journal, nos. 24: 109-31. https://izlik.org/JA75BB76JK.

EndNote

İşbilen Yücel L (April 1, 2016) AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA. Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal 24 109–131.

IEEE

[1]L. İşbilen Yücel, “AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA”, Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, no. 24, pp. 109–131, Apr. 2016, [Online]. Available: https://izlik.org/JA75BB76JK

ISNAD

İşbilen Yücel, Leyla. “AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA”. Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal. 24 (April 1, 2016): 109-131. https://izlik.org/JA75BB76JK.

JAMA

1.İşbilen Yücel L. AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA. Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal. 2016;:109–131.

MLA

İşbilen Yücel, Leyla. “AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA”. Istanbul University Econometrics and Statistics E-Journal, no. 24, Apr. 2016, pp. 109-31, https://izlik.org/JA75BB76JK.

Vancouver

1.Leyla İşbilen Yücel. AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA. Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal [Internet]. 2016 Apr. 1;(24):109-31. Available from: https://izlik.org/JA75BB76JK