In this research, Credit Default Analysis was used using the daily data set for the period between 31.10.2022-30.10.2023. The relationship between swap (CDS) and Morgan Stanley Capital International (MSCI) Turkey Index has been investigated. After taking the logarithms of the series and performing the Harvey Linearity Test, Normality Test, Heteroscedasticity and Autocorrelation Test, we can see the stationarity properties of the variables. Stationarity levels were determined with Augmented Dickey Fuller (ADF) and RALS ADF unit root tests; long term between variables The relationship was investigated with the RALS Cointegration Test. According to the findings, it has been determined that there is a long-term relationship between CDS and Morgan Stanley Capital International (MSCI) Turkey Index.
Bu araştırmada 31.10.2022-30.10.2023 tarihleri arasındaki dönem için günlük veriler kullanılarak Kredi Temerrüt Takası (CDS) ile Morgan Stanley Capital International (MSCI) Türkiye Endeksi arasındaki ilişki araştırılmıştır. Serilerin logaritmaları alınarak Harvey Doğrusallık Testi, Normallik Testi, Değişen Varyans ve Otolorelasyon Testi yapıldıktan sonra Değişkenlerin durağanlık özelliklerini görebilmek için Augmented Dickey Fuller (ADF) ve RALS ADF birim kök testleriyle durağanlık seviyeleri tespit edilmiş; değişkenler arasındaki uzun dönemli ilişki ise RALS Eş Bütünleşme Testi ile araştırılmıştır. Elde edilen bulgulara göre, CDS ile Morgan Stanley Capital International (MSCI) Türkiye Endeksi arasında uzun dönemli bir ilişkinin varlığı tespit edilmiştir.
Birincil Dil | Türkçe |
---|---|
Konular | Finans, Finans ve Yatırım (Diğer) |
Bölüm | Araştırma Makalesi |
Yazarlar | |
Yayımlanma Tarihi | 30 Aralık 2023 |
Gönderilme Tarihi | 10 Aralık 2023 |
Kabul Tarihi | 21 Aralık 2023 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2023 Cilt: 1 Sayı: 1 |