THE RELATIONSHIP BETWEEN EXCISE TAXES REVENUES AND BUDGET DEFICITS IN OECD COUNTRIES: 1999-2016

Yıl 2019, Sayı: 24, 269 - 286, 24.07.2019

Serdar Öztürk Alper Aykut Ekinci

https://doi.org/10.18092/ulikidince.495984

Öz

The aim of this study is to examine the relationship
between budget deficits and excise taxes revenues in OECD countries for
1999-2016 period. In the study, the bootstrap panel causality technique
proposed by Kónya (2006), which considers cross-sectional dependence and
heterogeneity across the countries was performed for 32 OECD member countries
(Chile, Japan, Lithuania and Mexico are not included due to lack of data) yearly
data of the 1999-2016 period. According to the results of the bootstrap panel
causality, a significant relationship between excise tax revenue and budget
deficit in OECD member countries exists. Governments due to its ease of
application and general acceptance prefer excise taxes. Thus, the results can
be interpreted that excise taxes are used as a revenue-increasing resource to
decrease the budget deficit or to prevent increase in the budget deficit.

THE RELATIONSHIP BETWEEN EXCISE TAXES REVENUES AND BUDGET DEFICITS IN OECD COUNTRIES: 1999-2016

Öz

Bu çalışmanın
amacı, 1999-2016 yılları için OECD ülkelerinde bütçe açıkları ile özel tüketim
vergisi gelirleri arasındaki ilişkiyi incelemektir. Çalışmada, 1999-2016
dönemine ait yıllık verilerle 32 OECD üyesi ülke (Şili, Japonya, Litvanya ve
Meksika veri eksikliğine dâhil edilmemiştir) için Bootstrap Panel Granger nedensellik
analizi yapılmıştır. Analiz sonuçlarına göre, OECD üyesi ülkelerde bütçe
açıkları ve özel tüketim vergisi gelirleri arasında Granger nedensellik ilişkisi
olduğu ortaya koyulmuştur. Özel tüketim vergisi uygulamaları, uygulama
kolaylığı ve genel kabulü nedeniyle hükümetler tarafından tercih edilmektedir.
Dolayısıyla, sonuçlar, özel tüketim vergilerinin bütçe açığını azaltmak veya
bütçe açığındaki artışı önlemek için gelir artırıcı bir kaynak olarak
kullanıldığı şeklinde yorumlanabilmektedir.

Anahtar Kelimeler

Excise Tax, Budget Deficit

Kaynakça

• Abizadeh, S., Benarroch, M., and Yousefi, M. (1996). A multilevel government model of deficits and inflation. Atlantic Economic Journal, 24(2), 118-130.
• Altinok, S. (2007). Avrupa Birliği ile İlişkiler Çerçevesinde Özel Tüketim Vergisi Uygulaması ve Türkiye Örneği (Unpublished Master Thesis). Süleyman Demirel Üniversitesi, Isparta.
• Anderson, L. (1961). The Southwestern Social Science Quarterly,41(4), 467-469. Retrieved from http://www.jstor.org/stable/42866601
• Asteriou, D., and Hall, S.G. (2007). Applied Econometrics: A Modern Approach Using Eviews and Microfit Revisited Edition, Newyork: Palgrave Macmillan.
• Baltagi, B.H. (2011). Econometrics, Fifth Edition. New York: Springer.
• Batırel, Ö. F. (2008). Global Ekonomik Kriz ve Türk Kamu Maliyesi. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 13.
• Bird, R. M. (2015). Tobacco and alcohol excise taxes for improving public health and revenue outcomes: marrying sin and virtle?, The World Bank.
• Blanchard, O.J., and Fischer S. (1989). Lectures on Macroeconomics. Cambridge: The MIT Press.
• Bohn, H. (1991). Budget balance through revenue or spending adjustments? Journal of Monetary Economics, 27, 333-359.
• Brezis, M., and Marans, R. (2010). Do People Support Sin Taxes? A Population Survey of Attitudes. World Medical and Health Policy, 2 (4).
• Cooper, A., and Witt, D. (2012). The linkage between tax burden and illicit trade of excisable products: the example of tobacco. World Customs Journal, 6(2), 41-58.
• Corsetti, C., and Roubini N. (1997). Politically Motivated Fiscal Deficit: Policy Issues in Closed and Open Economy. Economic and Politics, 9(1), 27-54.
• Crooks, E. (1989). Alcohol Consumption and Taxation, London: Institute for Fiscal Studies.
• Dickey, D.A., and Fuller, W.A., (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with A Unit Root. Journal of the American Statistical Association, 74, 427–431.
• Dikmen, N. (2012). Ekonometri Temel Kavramlar ve Uygulamalar.Bursa: Dora Yayınları.
• Edizdoğan, N., and Çelikkaya, A. (2010). Vergilerin ekonomik analizi. Bursa: Dora Yayıncılık.
• Ekey, A. (1998). Kamu Maliyesi. İzmir: Anadolu Matbaacılık.
• Friedman, M. (1978). The Limitations of Tax Limitation. Policy Review, Summer,7-14.
• Gujarati, D.N. (2004). Basic Econometrics, Fourth Edition. New York: The McGraw-Hill.
• Günal, M. (2007). Parasal Gelişmeler, Merkez Bankası ve Para Politikası Uygulamaları. Edit. Ahmet Ay, in Türkiye Ekonomisi, Konya: Çizgi Kitabevi.
• Haris, J. (2000). Basic Principles of Sustainable Development. Tufts University Global Development and Environment Institue Working Paper, 4,1-24.
• Karaçor, Z. (2006). Öğrenen Ekonomi Türkiye: Kasım 2000- Şubat 2001 Krizinin Öğrettikleri. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 16.
• Kargı, V., and Yüksel, C. (2010). Çevresel Dışsallıklarda Kamu Ekonomisi Çözümleri. Maliye Dergisi, 159, 183-202.
• Mutlu, A. (2002). Özel Tüketim Vergisi. Yaklaşım Dergisi,115,47.
• OECD (2018). General government debt (indicator). doi: 10.1787/a0528cc2-en (Accessed on 28 November 2018)
• OECD (2018). General government deficit (indicator). doi: 10.1787/77079edb-en (Accessed on 28 November 2018)
• OECD (2018). General government revenue (indicator). doi: 10.1787/b68b04ae-en (Accessed on 28 November 2018)
• Payne, E.J., and Ewing, T.B. (1998). Goverment Revenue-Expenditure Nexus:Evidence from Latin America. Journal of Economic Development, 23/2 ,57-69.
• Pazarlıoğlu, V., and Gürler, Ö.K. (2007). Telekomünikasyon Yatırımları ve Ekonomik Büyüme: Panel Veri Yaklaşımı. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 508, 35-43.
• Phillips, P.C.B., and Perron, P. (1988). Testing for a Unit Root in Time Series Regressions. Biometrika, 75(2), 335-346.
• Pigou, A. (2017). The economics of welfare. New York:Routledge.
• Quintieri, B., and Belle, M. (1997). Causality Between Public Expenditure and Taxation, Evidence from the Italian case. Budgetary Policy, Modelling Public Expenditures, London and Newyork, 214-234.
• Saidi, N., and Prasad, A. (2016). Excise Taxation for Gcc Revenue Diversification, Retrieved From: http://nassersaidi.com/wp-content/uploads/2016/05/Excise-Taxation-for-GCC-Revenue-Diversification-Apr-2016-FINAL.pdf
• Sassi, F. and Belloni, A. (2014). Fiscal incentives, behavior change and health promotion: what place in the health-in-all-policies toolk it? Health Promotion International, 29103-112.
• Saygılı, Ş., Cihan, C., and Yavan, Z.A. (2006). Eğitim ve Sürdürülebilir Büyüme Türkiye Deneyimi, Riskler ve Fırsatlar. TÜSİAD Büyüme Stratejileri Dizisi, No:7.
• Shah, A., and Baffers, J. (1994). Causality and comovement between taxes and expenditures: Historical evidence from Argentina, Brazil and Mexico. Journal of Development Economics, 44, 311-331.
• Smith, A. (2006). Milletlerin Zenginliği, İstanbul: Türkiye İş Bankası Kültür Yayınları.
• Taban, S. (2011). Küresel Finans Krizi Öncesi ve Sonrası Dönemde Türkiye’de Ekonomik Büyümenin Dinamikleri. Seta Analiz,37.
• Taylar, Y. (2010). Vergi Teorisi Açısından Özel Tüketim Vergileri ve Türk Özel Tüketim Vergisi Uygulaması. Dokuz Eylül Üniversitesi Hukuk Fakültesi Dergisi,12,435-467.
• Terzi, H. and Oltulular, S. (2006). Harcama-Vergi Geliri Hipotezi: Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi,20(2).
• Tüğen, K., and Güngör, G. (2013). Türkiye’de 1980-2011 Döneminde Bütçe Açıkları ve Açıkların Finansmanında Vergilerin Rolü.Finans Politik and Ekonomik Yorumlar,50,575.