Orta Gelir Tuzağı ve Vergi Gelirlerinin Kompozisyonu Arasındaki İlişki: Yükselen G20 Ülkeleri Örneği

Year 2024, Volume: 32 Issue: 59, 223 - 248, 31.01.2024

Tayfun Moğol Burak Pirdal

https://doi.org/10.17233/sosyoekonomi.2024.01.10

Abstract

Uzunca bir süre orta gelir düzeyinde takılıp kalarak yüksek gelir düzeyine ulaşamayan ülkelerin orta gelir tuzağına yakalanmış olabileceği yaygın olarak ifade edilir. Bu çalışmada, öncelikle, incelenen ülkelerin (Yükselen G20) orta gelir tuzağında olup olmadıkları ikinci nesil yapısal kırılmalı birim kök testlerinden olan düzeyde iki kırılmaya izin veren Narayan & Popp (ADF Testi) (Model A) yapısal kırılmalı birim kök testi ile araştırılmıştır. İkinci aşamada ise incelenen ülkelerde vergi gelirlerinin kompozisyonu ile gelir düzeyleri arasındaki muhtemel nedensellik ilişkisinin sınanması amacıyla Dumitrescu & Hurlin Panel Nedensellik Testi uygulanmıştır. Son aşamada ise analize konu ülkelerde gelirdeki artışın ve orta gelir tuzağından kurtulma durumunun vergi gelirlerinin kompozisyonu üzerindeki olası etkileri statik panel veri analizi yöntemiyle araştırılmıştır. Çalışmada, vergi gelirlerinin kompozisyonu ile ülkelerin gelir düzeyi arasında karşılıklı nedensellik ilişkisi tespit edilmiş olup aynı zamanda, gelirdeki artışın orta gelir tuzağında bulunan ülkelerde dolaylı vergilerin toplam vergi gelirleri içindeki payını artırmasına karşın, gelirdeki artış ile birlikte orta gelir tuzağından çıkışın sağlanması durumunda ise bu payın azalış sergilediği bulgulanmıştır.

Keywords

Orta Gelir Tuzağı, Vergi Gelirleri, Dolaysız Vergiler, Dolaylı Vergiler, Dumitrescu & Hurlin Panel Nedensellik, Narayan & Popp ADF, Panel Veri Analizi

Relationship Between the Middle-Income Trap and the Composition of Tax Revenues: Evidence from Emerging G20

Abstract

It is widely stated that countries that cannot reach the high-income level by being stuck in the middle-income level for a long time may be caught in the middle-income trap. In this study, firstly, whether the examined countries (Emerging G20) are in the middle-income trap or not was investigated with the Narayan & Popp (ADF Test) (Model A) unit root test with structural break(s), which is one of the second-generation unit root tests structural break(s) that allows two breaks at the level. In the second stage, the Dumitrescu & Hurlin Panel Causality Test was applied to investigate the possible causal relationship between the composition of tax revenues and income level in the examined countries. In the last stage, the potential impact of getting rid of the middle-income trap on the composition of tax revenues in the countries subject to the analysis was investigated with the static panel data analysis method. In the study, a mutual causality relationship was determined between the composition of tax revenues and the income level of the countries, and at the same time, it was detected that although the increase in income enhances the share of indirect taxes in total tax revenues in the countries that still in the middle-income trap, this share decreased in case of exit from the middle-income trap with the increase in income level.

Keywords

Middle Income Trap, Tax Revenues, Direct Taxes, Indirect Taxes, Dumitrescu & Hurlin Panel Causality, Narayan & Popp ADF, Panel Data Analysis

References

• Abdiyeva, R. & D. Baygonuşova (2016), “Geçiş Ekonomilerinde Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Kırgızistan Örneği”, Akademik Bakış Dergisi, 53, 59-71.
• Açıkgöz, Ş. (2008), “Türkiye’de Vergi Gelirleri, Vergi Yapısı ve İktisadi Büyüme İlişkisi:1968-2006”, Ekonomik Yaklaşım, 19(68), 91-113.
• Aoki, M. (2012), “The five phases of economic development and institutional evolution in China, Japan, and Korea”, in: Institutions and Comparative Economic Development (13-47), London: Palgrave Macmillan UK.
• Ay, H. & L. Haydanlı (2018). “Kuruluşundan günümüze Türkiye’de vergi yükü ve gelir dağılımının analizi”, Sosyoekonomi, 26(38), 53-70.
• Chen, C. & L. Dai (2014), The middle-income trap, branching deregulation, and political influence, <https://www.econ.cuhk.edu.hk/econ/images/content/news_event/seminars/2014-2015-2nd-semester/Bank_Deregulation_and_Political_Contribution.pdf>, 25.06.2023.
• Dünya Bankası (2023a), <https://blogs.worldbank.org/opendata/new-world-bank-country-classifications-income-level-2022-2023>, 18.03.2023.
• Dünya Bankası (2023b), <https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.PCAP.KD>, 08.05.2023.
• Durkaya, M. & S. Ceylan (2006), “Vergi Gelirleri ve Ekonomik Büyüme”, Maliye Dergisi, 150, 79-89.
• Eichengreen, B. et al. (2013), “Growth Slowdowns Redux: New Evidence on the Middle-Income Trap”, NBER Working Paper, 18673, National Bureau of Economic Research, Cambridge.
• Felipe, J. et al. (2012), “Tracking the Middle-Income Trap: What Is It, Who Is in It, and Why?”, Levy Economics Institute of Bard College Working Paper, 715, Levy Economics Institute of Bard College, New York.
• Gill, I.S. et al. (2007), An East Asian renaissance: Ideas for economic growth, World Bank Publications.
• Glawe, L. & H. Wagner (2016), “The middle-income trap: Definitions, theories and countries concerned - A literature survey”, Comparative Economic Studies, 58, 507-538.
• Helhel, Y. & Y. Demir (2012), “The Relationship between Tax Revenue and Economic Growth in Turkey: The Period of 1975-2011”, International Symposium on Sustainable Development, 1(1), 32-40.
• Kharas, H. & H. Kohli (2011), “What is the middle-income trap, why do countries fall into it, and how can it be avoided?”, Global Journal of Emerging Market Economies, 3(3), 281-289.
• Koçak, E. & Ü. Bulut (2014), “Orta Gelir Tuzağı: Teorik Çerçeve, Ampirik Yaklaşımlar ve Türkiye Üzerine Ekonometrik bir Uygulama”, Maliye Dergisi, 167, 1-21.
• Ohno, K. (2009), “Avoiding the middle-income trap: renovating industrial policy formulation in Vietnam”, ASEAN Economic Bulletin, 26(1), 25-43.
• Oluklulu, S. & T. Çakır (2018) “Kentsel Atık Su Arıtma Hizmetinin Kamusallık Özelliği ve Türkiye’de Hizmetin Finansmanında Kullanılan Mali Araçlar”, Vergi Dünyası, 38(446), 24-36.
• Ray, S. et al. (2012), “A Causality Analysis on Tax-Growth Nexus in India:1950-51 to 2011-12”, Journal of Expert Systems, 1(4), 104-114.
• Robertson, P.E. & L. Ye (2013), “On the Existence of a Middle-Income trap”, University of Western Australia Economics Discussion Paper, 13-12, Australia.
• Sağdıç, E.N. & D. Aydın (2021), “Dolaylı ve Dolaysız Vergiler ile Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği (2006-2018)”, International Journal of Public Finance, 6(1), 21-46.
• Sağdıç, E.N. (2019), “Vergi gelirlerini belirleyen faktörlerin bölgesel analizi: Türkiye örneği”, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, (60), 155-178.
• Sen Gupta, A. (2007), “Determinants of tax revenue efforts in developing countries”, IMF Working Paper, 07-184, 1-39.
• Terzi, H. & S. Yurtkuran (2016), “Türkiye’de dolaylı/dolaysız vergi gelirleri ve GSYH İlişkisi”, Maliye Dergisi, 171, 19-33.
• Tho, T.W. (2013), “The Middle-Income Trap: Issues for Members of the Association of Southeast Asian Nations”, VNU Journal of Economics and Business, 29(2), 107- 128.
• Turhan, S. (1987), Vergi Teorisi ve Politikası, Der Yayınları: İstanbul.
• Woo, W.T. (2012), “China Meets the Middle-Income Trap: The Large Potholes in the Road to Catching-up”, Journal of Chinese Economic and Business Studies, 10(4), 313-336.
• Yereli, A.B. vd. (2019), “Middle-Income Trap: A Literature Review”, Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu Dergisi, 22(2), 950-964.