Bu
çalışmanın amacı Fama ve French üç faktörlü varlık fiyatlama modelinin Borsa
İstanbul için geçerliliğinin test edilmesidir. Bu kapsamda, defter
değeri/piyasa değeri oranı, firma büyüklüğü ve pazar portföy getirisi
değişkenleri ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişki panel veri analizi
ile incelenmiştir. Araştırma bulgularına göre, firma
büyüklüğü ve hisse senedi getirileri arasında negatif yönlü; defter
değeri/piyasa değeri oranı ile hisse senedi getirileri arasında pozitif yönlü;
piyasa portföy getirisi hisse senedi getirileri arasında pozitif yönlü bir
ilişki olduğu tespit edilmiştir. Bu durum Fama ve French üç faktörlü varlık
fiyatlama modelinin Borsa İstanbul için hisse senedi getirilerini açıklayıcılık
özelliği olduğuna işaret etmektedir.
Fama ve French Üç Faktörlü Varlık Fiyatlama Modeli Kesitsel Anomaliler Hisse Senedi Getirileri
Bölüm | ARAŞTIRMA MAKALELERİ |
---|---|
Yazarlar | |
Yayımlanma Tarihi | 27 Kasım 2017 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2017 Cilt: 9 Sayı: 17 |
Bu eser Creative Commons Atıf-GayriTicari 4.0 Uluslararası Lisansı ile lisanslanmıştır.