Türk Bankacılık Sektörünün Toplam Faktör Verimliliğinin Malmquist Endeksi İle Ölçülmesi (2003-2008)

Abstract

Çalışmanın amacı Türk bankacılık sektöründe faaliyet gösteren 29 bankanın 2003-2008 yılları arasındaki verimliklerini mali tablolarındaki verilere dayanarak, belirli girdi ve çıktılar aracılığı ile ölçmektir. Çalışmada Türkiye’deki bankaların etkinliği Aracılık Yaklaşımı kullanılarak, Malmquist Toplam Faktör Verimliği (TFV) endeksi ile analiz edilmektedir. Türkiye’deki bankaların etkinliği veri zarflama analizinden elde edilen sonuçlar ışığında ölçek büyüklükleri ve sermaye yapısına göre değerlendirildiğinde ölçek büyüklüğü ile etkinlik arasında pozitif korelasyon saptanmıştır. Diğer taraftan Malmquist TFV endeksindeki gelişmelere bakıldığında yabancı sermayenin toplam faktör verimliliğindeki artışa olumlu etkisi gözlemlenilmektedir

Keywords

• Etkinlik, Malmquist TFV Endeksi, Bankacılık

Measuring the Total Factor Efficiency of Turkish Banking Sector with Malmquist Index (2003-2008)

Abstract

The aim of the paper is to measure the efficiency of the 29 banks, which show activity in Turkish banking sector, depending on their financial tables through the particular inputs and outputs in the period of 2003-2008. In this paper the efficiencies of Turkish banks are analyzed using Intermediation Approach with Malmquist Total Factor Productivity (TFP). As a result of the data envelopment analysis, we conclude positive correlation between size of scale and efficiency. On the other hand according to Malmquist TFP index foreign investments contribute positively on Total Factor Efficiency accretion

Keywords

• Efficiency, Malmquist TFP Index, Banking.

References

1. Atan, Murat ve Çatalbaş Gamze (2005), “Bankacılıkta Etkinlik ve Sermaye Yapısının Bankaların Etkinliğine Etkisi”, VII. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu, İstanbul.
2. BDDK, Finansal Piyasalar Raporu,sayı 16, Aralık 2009.
3. Berg, S.A., Forsund, F.R., Jansen, E.S (1992) “Malmquist Indices of Productivity Growth During the Deregulation of Norwegian Banking”, 1980–89. Scandinavian Journal of Economics 94 (Supplement),211– 228.
4. Casu, Barbara & Girardone, Claudia & Molyneux, Philip, (2004) "Productivity Change in European Banking: A comparison of Parametric and non-Parametric Approaches," Journal of Banking & Finance, vol. 28(10), 2521-2540, October.
5. Chaffai , Mohamed E., Dietsch, Michel ve Lozano-Vivas, Ana, Technological ve Environmental Differences in the European Banking Industries, Journal of Financial Services Research, Vol. 19, Issue 2/3, April 2001.
6. Chambers, Nurgul & Cifter, Atilla, 2006. "The Effect of Scale on Productivity of Turkish Banks in the Post-Crises Period: An Application of Data Envelopment Analysis," MPRA Paper ,2487, University Library of Munich, Germany.
7. Cingi, S ve Tarım, A. (2000), “Türk Banka Sisteminde Performans Ölçümü: DEA-Malmquist TFP Endeksi Uygulaması”, TBB Araştırma Tebliğleri Serisi 2000-01.
8. Coelli, T.J., Prasada Rao, D.S., O’Donnell, C.J. and Battese, G.E. (2005), An Introduction to Efficiency and Productivity Analysis, 2nd Edition, Springer, New York, 366 pp.

9. Drake, Leigh ve Hall, Maximilian J.B. ve Simper, Richard, 2009. "Bank modelling methodologies: A comparative non-parametric analysis of efficiency in the Japanese banking sector," Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, vol. 19(1), pages 1-15, February.
10. E. Grifel-Tatje ve C.A.K Lovell, “ The Sources of Productivity Change in Spanish Banking”, European Journal of Operational Research, 98(1997) 364-380..
11. Färe, Rolf; Grosskopf, Shawna; Norris Mary ve Zhang, Zhongyang “Productivity Growth, Technical Progress, and Efficiency Change in Industrialized Countries”, The American Economic Review, Vol. 84, No. 1 (Mar., 1994), pp. 66-83.
12. Isik I.; Hassan M.K,” ,Technical, scale and allocative efficiencies of Turkish banking industry”, Journal of Banking and Finance, Volume 26, Number 4, April 2002 , pp. 719-766(48).
13. Kaya, Yasemin ve Doğan, Ela (2005) “Dezenflasyon Sürecinde Türk Bankacılık Sektöründe Etkinliğin Gelişimi”, BDDK Çalışma Raporları, Kasım.
14. Lin,Yi-Hsing a, Hsu, George J. Y. ve Kai Hsiao, Ching (2007), “Measuring Effiviency of Domestic Banks in Taiwan : Application of Data Envelopment Analysis and İndex”, Applied Economics Letters, , 14, 821–827.
15. Kök, R. ve E.Deliktaş (2003), Endüstri İktisadında Verimlilik Ölçme ve Strateji Geliştirme Teknikleri, Dokuz Eylül Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Yayın K.No. 25-8/1, İzmir.
16. Zaim, Osman. 1995. "The effect of financial liberalization on the efficiency of Turkish commercial banks" Applied Financial Economics 5, no. 4 (August 1995): 257-264.