Kurumsal Yönetimin Bankaların Finansal Performansları Üzerine Etkisi

Year 2022, , 98 - 114, 31.12.2022

Mehtap Çalış , Ferudun Kaya

https://doi.org/10.35342/econder.1138053

Abstract

Bankacılık sektörü mevduat sahipleri başta olmak üzere, pek çok sayıda menfaat sahibini, dolayısıyla toplumun geniş bir kesimini direkt olarak etkilediği için yaşanan olumsuzluklar bu kesimleri de yakından etkileyebilecektir. Bu doğrultuda bankalarının kurumsal yönetim uygulamalarının etkinliği oldukça önem arz etmektedir. Bu konunun öneminden hareketle bu çalışmada, bankacılık sektörü açısından kurumsal yönetime dâhil olmanın bankaların performansları üzerindeki etkinin ortaya konulması amaçlanmıştır. Bu kapsamda, 2010:Q1-2020:Q3 dönemi için, 4’ü BİST Kurumsal Yönetim Endeksi’nde yer almak üzere toplam 13 banka analize dâhil edilmiştir. BİST Kurumsal Yönetim Endeksi’ne dâhil olmanın, bankaların aktif karlılığı ve öz kaynak karlılığı üzerinde anlamlı bir etki yaratıp yaratmadığı panel veri analizi kullanılarak ile incelenmiştir. Elde edilen sonuçlara göre; bankaların kurumsal yönetim endeksine dâhil olmasının bankaların performanslarını etkilemediği gösterilmiştir.

Keywords

Kurumsal Yönetim, Bankacılık, Finansal Performans, BİST Kurumsal Yönetim Endeksi, Panel Veri Analizi

Effect of Corporate Governance on Banks' Financial Performances

Abstract

The banking sector directly affects many stakeholders, especially depositors, and therefore a large part of the society. Therefore, the negativities experienced may affect these segments closely. In this respect, the efficiency of the banks' corporate governance practices is very important. Based on the importance of this issue, in this study it is aimed to reveal the effect of being involved in corporate governance on the performance of banks in terms of the banking sector. Accordingly, for the 2010: Q1-2020: Q3 period, a total of 13 banks, 4 of which are included in the BIST Corporate Index, have been included in the analysis. Whether being included in the BIST Corporate Governance Index has a significant effect on banks' return on assets and return on equity has been examined by panel data analysis. The results showed that the inclusion of banks in the corporate governance index does not affect their performance.

Keywords

Corporate Governance, Financial Performance, Banking, BIST Corporate Governance Index, Panel Data Analysis, Kurumsal Yönetim, Bankacılık, Finansal Performans, BİST Kurumsal Yönetim Endeksi, Panel Veri Analizi

References

• Aboagye, A.Q. and Otieku, J. (2010), “Are Ghanaian MFI’s performance associated with corporate governance?”, Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, Vol. 10 No. 3, pp. 307-320.
• Acar M., H. Temiz ve M. B. Karan. 2013. “BİST (Borsa İstanbul) Kurumsal Yönetim Endeksinde (XKURY) Yer Alan Şirketlerin Getiri ve Performans Analizi: Olay Çalışması Örneği”, 17. Finans Sempozyumu, Muğla, (23-26 Ekim).
• Acaravcı Kakilli, S., Y. S. Kandır ve A. Zelka. 2015. “Kurumsal Yönetimin BİST Şirketlerinin Performanslarına Etkisinin Araştırılması”, Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 8 (1).
• Adeusi O. S., I. N. Akeke ve O. F. Aribaba. 2013. “Corporate Governance and Firm Financial Performance: Do Ownership and Board Size Matter?”, Academic Journal of Interdisciplinary Studies MCSER Publishing, 2-3 (November)
• Aggarwal P. 2013. “Impact of Corporate Governance on Corporate Financial Performance”, IOSR Journal of Business and Management, 13-3 (September-October).
• Aksu, M., & Aytekin, S. (2015). Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Notu İle Hisse Senedi Getirisi İlişkisi: Bıst Kurumsal Yönetim Endeksi (XKURY) Üzerine Bir Uygulama. Gümüşhane Üniversitesi Sosyal Bilimler Elektronik Dergisi , 6(13), 201-219.
• Aksu, M. and Kösedağ, A. (2006). Transparency & Disclosure Scores and Their Determinants in the İstanbul Stock Exchange. Corporate Governance: An International Review, 14 (4), 277-296.
• Aktan, C. C. (2013). Kurumsal Şirket Yönetimi. Organizasyon ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 150-191.
• Al-ahdal, W. M., Alsamhi, M. H., Tabash, M. I., & Farhan, N. H. (2020). The impact of corporate governance on financial performance of Indian and GCC listed firms: An empirical investigation. Research in International Business and Finance, 51, 101083.
• Al-Matari, Y. A., Al-Swidi, A. K., & Bt Fadzil, F. H. (2012). Corporate Governance and Performance of Saudi Arabia Listed Companies. British Journal of Arts and Social Sciences, 9(1), 1–30.
• Al-Tamimi, H.A.H. (2012), “The effects of corporate governance on performance and financial distress: the experience of UAE national banks”, Journal of Financial Regulation and Compliance, Vol. 20 No. 2, pp. 169-181.
• Balasubramanian, N., Black, B. S., & Khanna, V. (2010). The relation between firm-level corporate governance and market value: A case study of India. Emerging Markets Review, 11(4), 319–340. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2010.05.001
• Bankalarda Kurumsal Yönetim (1999). İstanbul: Türkiye Bankalar Birliği Bankacılık ve Araştırma Grubu.
• BIS. (2006, Şubat). Enhancing Corporate Governance for Banking Organisations Çev. Gül Açıkel. Bankacılar Dergisi, 85-104.
• Çarıkçı H. İ, Ş. Kalaycı ve Y. İ. Gök. 2009. “Kurumsal Yönetim-Şirket Performansı İlişkisi: İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi Üzerine Ampirik Bir Çalışma”, Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 1 (1).
• Çonkar K., C. Elitaş ve G. Atar. 2011. “İMKB Kurumsal Yönetim Endeksindeki (XKURY) Firmaların Finansal Performanslarının Topsis Yöntemi İle Ölçümü ve Kurumsal Yönetim Notu İle Analizi”, İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, 61 (1).
• Dağlı H., H. Ayaydın ve K. Eyüboğlu. 2010. “Kurumsal Yönetim Endeksi Performans Değerlendirmesi: Türkiye Örneği”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 48 (1)
• Dilek, S. & Çolakoğlu, N. (2011). The Relationship Between Income and Consumption After Global Financial Crisis. China-USA Business Review, 10(2), 1221-1231
• Dalğar H. ve İ. Çelik. 2011. “Kurumsal Yönetimin İşletmelerin Finansal Yapılarına Etkileri: İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi Üzerine Bir İnceleme”, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 48 (557).
• Ege İ., E. E. Topaloğlu ve M. Özyamanoğlu. 2013. “Finansal Performans İle Kurumsal Yönetim Notları Arasındaki İlişki: BİST Üzerine Bir Uygulama”, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 5 (9).
• Erdoğan M. ve S. M. Öztürk. 2016. “Kurumsal Yönetim Endeksinde Yer Alan İşletmelerin Performansına Etki Eden Oranların İncelenmesi”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, Özel Sayı (1).
• Esendemirli E. ve E. Acar Erdener. 2016. “Finansal Performans ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notları: Borsa İstanbul Kurumsal Yönetim Endeksi 2013-2014 Yılları Karşılaştırması”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 18, Özel Sayı (1).
• Gergin, B., & Şen, İ. K. (2019). Kurumsal Yönetim Endeksinde Yer Almanın Bankaların Performansına Etkisi: Borsa İstanbul’da Bir Araştırma. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 21(4), 956-978.
• Gökçen Z., A. Sözüer ve C. C. Arslantaş. 2012. “Yönetim Kurulu Özellikleri ve Şirket Performansları: İMKB Kurumsal Yönetim ve İMKB 50 Endekslerindeki İşletmelerin Karşılaştırılması”, Yönetim: İstanbul Üniversitesi İşletme İktisadı Enstitüsü Dergisi, 23 (72)
• Islam J., M. Sathye ve H. Hu. 2015. “Examining the Relationship Between Corporate Governance and Bank Performance in Bangladesh”, South African Journal of Business Management, 46 (4).
• Kara E., D. Erdur Acar ve L. Karabıyık. 2015. “Effects Of Corporate Governance Level On The Financial Performance Of Companies: A Research on BIST Corporate Governance Index (XKURY)”, Ege Akademik Bakış / Ege Academic Review, 15 (2).
• Karamustafa O., İ. Varıcı ve B. Er. 2009. “Kurumsal Yönetim ve Firma Performansı: İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi Kapsamındaki Firmalar Üzerinde Bir Uygulama”, Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 1 (17).
• Kılıç S. 2011. “İMKB Kurumsal Yönetim Endeksine Dahil Olan Şirketlerin Getiri Performanslarının Ölçülmesi”, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 48 (552).
• Kula V. ve E. Baykut. 2013. “Kurumsal Yönetim Endeksinde Yer Almanın Mevduat Bankalarının Performansına Etkisi: BİST Örneği”, Afyon Kocatepe University Journal of Social Sciences, 15 (2)
• Kula V. ve E. Baykut. 2014. “Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu ile Piyasa Değeri Arasındaki İlişki: BIST Kurumsal Yönetim Endeksi Şirketleri Üzerine Bir Araştırma”, Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 7 (3)
• Lin Shao, (2018) "Dynamic study of corporate governance structure and firm performance in China: Evidence from 2001-2015", Chinese Management Studies, https://doi.org/10.1108/ CMS-08- 2017-0217
• Makki, M.A.M. and Lodhi, S.A. (2014), “Impact of corporate governance on intellectual capital efficiency and financial performance”, Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences, Vol. 8 No. 2, pp. 305-330
• Parlakkaya, R., & Demirci, M. N. (2017). Türkiye’de Faaliyet Gösteren Katılım Bankalarında Kurumsal Yönetim ve Performans İlişkisi. Electronic Turkish Studies, 12(35).
• Pasic P., B. Bratina ve M. Festić. 2016. “Corporate Governance of Banks in Poland and Slovenia”. Our Economy (Nase Gospodarstvo), 62-3
• Saini, N., & Singhania, M. (2018). Corporate governance, globalization and firm performance in emerging economies: Evidence from India. International Journal of Productivity and Performance Management, 67(8), 1310-1333. https://doi.org/10.1108/IJPPM-04-2017-0091
• Samson O. ve B. Tarila. 2014. “Corporate Governance and Financial Performance of Banks: Evidence from Nigeria”, Acta Universitatis Danubius: Oeconomica, 10 (3).
• Shahwan, T. M. (2015). The effects of corporate governance on financial performance and financial distress: evidence from Egypt. Corporate Governance.
• Soba M., I. Erem ve F. Ceylan. 2016. “Kurumsal Yönetim Uygulamalarının Banka Etkinliği Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği”, Süleyman Demirel Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 3 (25).
• Sönmez, A., & Toksoy, A. (2011). Kurumsal Yönetim İlkelerinin Türkiye’deki Aile İşletmelerine Uygulanabilirliği. Maliye Finans Yazıları, 51-90.
• Tuna, K. (2007). Bankalarda Kurumsal Yönetim. Sosyal Bilimler Dergisi, 209-221.
• Tükenmez M. N., G. A. Gençyürek ve İ. M. Karakelleoğlu. 2017. “Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notlarının Şirketlerin Finansal Performansı Üzerindeki Etkisi”, Ege Stratejik Araştırmalar Dergisi, 8 (1)
• Wahyudin A. ve B. Solikhah. 2017. “Corporate Governance Implementation Rating in Indonesia and Its Effects on Financial Performance”, The International Journal of Effective Board Performance, 17 (2).
• Yavuz S., S. Yıldırım ve B. Elmas. 2015. “Kurumsal Yönetim Endeksi ile Şirket Hisse Senedi Getiri İlişkisi: BİST’de Bir Uygulama”, Erzincan Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8 (2).