Katılım Bankaları Tarafından Katılım Hesaplarına Uygulanan Kar Payı Ödemeleri ile Geleneksel Bankalar Tarafından Mevduatlara Uygulanan Faiz Oranları Arasındaki İlişkininin Analizi

Year 2019, Volume: 3 Issue: 2, 187 - 202, 31.12.2019

Ümit Tura , Ferudun Kaya

https://doi.org/10.35342/econder.653208

Cited By: 2

Abstract

Bu çalışmada katılım bankaları tarafından katılım hesaplarına yapılan kar payı ödemeleri ile geleneksel bankalar tarafından mevduatlara uygulanan faiz oranları arasındaki ilişkininin analiz edilebilmesi amacıyla Vektör Otoregresyon (VAR) modeli kullanılmıştır. İlk olarak değişkenlerin durağanlığına bakılmış ve ardından değişkenler arasında bir eşbütünleşme ilişkisi olup olmadığının incelenmesi amacıyla Johansen Eşbütünleşme Testi yapılmıştır. Daha sonra faiz oranları ile kar payı oranları arasındaki nedensellik ilişkisini incelemek amacıyla Granger Nedensellik Testi ve değişkenlerde meydana gelen şokların, diğer değişkenlerde nasıl bir etki meydana getirdiğini inceleyebilmek amacıyla da Etki Tepki Analizi uygulanmıştır. Granger Nedensellik Testi ile faiz değişkeni kar payı değişkenin nedeni olarak görülmüş, Etki-tepki ve Varyans Ayrıştırması analizleri sonuçlarından da Granger nedensellik testi sonuçlarına paralel bir sonuç elde edilmiştir.

Keywords

Faiz, Mevduat, Katılım Hesabı, Vektör Otoregresif Model, Granger Nedensellik

Analysis of Relationship Between Profit Share Payment Payments Made By Participation Banks To Participation Accounts and İnterest Rates Applied to Deposits By Conventional Banks in Turkey

Abstract

In this study, the VAR model was used to analyze the relationship between profit share payment payments
made by participation banks to participation accounts and interest rates applied to deposits by conventional
banks. First, the stability of the variables was analyzed, and then the Johansen Cointegration Test was
performed to see if there was a cointegration relationship between the variables. Then, the Granger Causality
Test was conducted to investigate the causality relationship between interest rates and profit share rate and
Impulse Response Analysis and variance decomposition were applied in order to investigate what kind of
effect the shocks in the variables have on the other variables. With Granger Causality Test, it was determined
that the interest variable is the profit share variable and the results of the Impulse response and variance
decomposition analyzes are also in line with the results of the Granger causality test. 

Keywords

: Interest, Deposit, Participation Account, , Vector Autoregressive Model, Granger Causality

References

• Ata, H., Buğan, M. F., & Çiğdem, Ş. (2016). Kar Payı Oranları İle Mevduat Faiz Oranları Arasındaki Nedensellik İlişkisi. Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 25(1), 17-28.
• Avcı, T., & Aktaş, M. (2015). Katılım Bankalarının Kar Payı Ödemeleri İle Mevduat Bankalarının Faiz Ödemelerinin Birbirlerine Yakın Olmasının Nedenlerinin Araştırılması. Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 8(4), 41-51.
• Bacha, O. I. (2004). Dual Banking Systems And İnterest Rate Risk for Islamic Banks. Munich Personal RePEc Archive.
• Chong, B., & Liu, M.-H. (2009). Islamic banking: Interest-free or interest-based? Pacific-Basin Finance Journal, 125-144.
• Çevik, S., & Charap, J. (2011). The Behavior of Conventional and Islamic Bank Deposit Returns in Malaysia and Turkey. IMF Working Papers, 1-23.
• Granger, C., & Newbold , P. (1974). Spurious Regressions in Econometrics. Journal of Econometrics, 2, 111-120.
• Haron, S., & Ahmad, N. (2000). The effects of conventional interest rates and rate of profit on funds deposited with Islamic banking system in Malaysia. International Journal of Islamic Financial Services, 1(4), 1-7.
• Kaleem, A., & İsa, M. (2003). Causal Relationship Between Islamic And Conventional Banking Instruments In Malaysia. International Journal of Islamic Financial Services, 4(4), 1-8.
• Karagöz, K. (2016). Temel Ekonometri. Bursa: Dora.
• Sevüktekin, M., & Çınar, M. (2017). Ekonometrik Zaman Serileri Analizi. Bursa: Dora.
• Tarı, R. (2016). Ekonometri. Kocaeli: Küv Yayınları.
• Yavuz, N. (2006). Türkiye’de Turizm Gelirlerinin Ekonomik Büyümeye Etkisinin Testi: Yapısal Kırılma ve Nedensellik Analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 7(2), 162-171.
• Zainol, Z., & Kassim, S. (2010). An Analysis of Islamic Banks’ Exposure to Rate of Return Risk. Journal of Economic Cooperation and Development, 31(1), 59-84.