The Relationship Between Social Protection and Economic Growth

Abstract

Social protection theory and practice in low-income countries has progressed rapidly in the last decade. Social protection is an effective response to poverty and vulnerability in low-income countries; There is a consensus around the view that it is an important component of economic and social development strategies. The rise of social protection provides an answer to global trends. In this study, the effect of social protection on economic growth is investigated by ARDL method. In the period of 2006-2016, econometric applications are carried out with the data set of 21 low-income countries. The findings of the study show that the social protection variable, which is discussed, converges to the long-term economic growth average with the short term shocks occurring. In this context, it is possible to say that policies related to social protection are an important policy tool in promoting economic growth in low-income countries. Social protection is a potentially important part of a strategy to reduce growth by reducing sustainable poverty.

Keywords

• Social Protection,Economic Growth,Panel Data Analysis,Low Income Countries

Düşük Gelirli Ülkelerde Sosyal Koruma ve Ekonomik Büyüme İlişkisi

Abstract

Düşük gelirli ülkelerde sosyal koruma teorisi ve pratiği, son on yılda hızlı bir şekilde ilerlemiştir. Sosyal korumanın, düşük gelirli ülkelerdeki yoksulluk ve kırılganlığa etkili bir cevap oluşturduğu, ekonomik ve sosyal kalkınma stratejilerinin önemli bir bileşeni olduğu görüşü etrafında bir fikir birliği bulunmaktadır. Sosyal koruma yükselişi küresel eğilimlere bir cevap oluşturmaktadır. Bu çalışmada sosyal korumanın ekonomik büyüme üzerindeki etkisi Panel ARDL yöntemi ile araştırılmıştır. 2006-2016 döneminde 21 düşük gelirli ülkeye ilişkin veri seti ile ekonometrik uygulamalar gerçekleştirilmiştir. Çalışmadan elde edilen bulgular, ele alınan sosyal koruma değişkeninin, meydana gelen kısa dönemli şoklarla uzun dönem ekonomik büyüme ortalamasına yakınsadığını göstermektedir yani düşük gelirli ülkelerin ekonomik büyümesinde sosyal korumanın önemli bir etken olduğuna ekonomik büyüme üzerinde olumlu bir etkiye sahip olduğuna işaret etmektedir. Bu bağlamda düşük gelirli ülkelerde sosyal korumaya ilişkin politikaların ekonomik büyümeyi teşvik edici önemli bir politika aracı olduğunu söylemek mümkündür. Sosyal koruma sürdürülebilir yoksulluğu azaltarak büyümeyi artıran bir stratejinin potansiyel olarak önemli bir parçasıdır.

Keywords

• Sosyal Koruma,Ekonomik Büyüme,Panel Veri Analizi,Düşük Gelirli Ülkeler

References

1. Alderman, H., & Yemtsov, R. (2012). How can safety-nets contribute to economic growth (The World Bank Policy Research Working Paper No. 6437). Retrieved from http://documents.worldbank.org/curated/en/330631468160770454/pdf/wps6437.pdf
2. Aliyu, S., & Elijah, A. (2008). Corruption and economic growth in Nigeria: 1986-2007 (MPRA Paper, No. 12504). Retrieved from https://mpra.ub.uni-muenchen.de/12504/1/MPRA_paper_12504.pdf
3. Barrientos, A., & Hulme, D. (2008). Social Protection for the poor and poorest in developing countries: Reflections on a quiet revolution. BWPI WorkingPaper, 30, 1-27. http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.371.310&rep=rep1&type=pdf
4. Berry, A. (2013). Growth, employment, poverty and social protection: A conceptual framework. In Social protection, growth and employment: Evidence from India, Kenya, Malawi, Mexico and Tajikistan (pp. 1-39). New York: United Nations Development Programme. [Adobe Acrobat Reader sürümü]. Retrieved from http://www.undp.org/content/dam/undp/library/Poverty%20Reduction/ Inclusive%20development/Social%20protection,%20growth%20and%20employment/Draft8_SPG&E_web.pdf
5. Blomstrom, M., Lipsey, R. E., & Zejan, M. (1996). Is fixed investment the key to economic growth. The Quarterly Journal of Economics, 111(1), 269-276. doi: 10.2307/2946665 Dünya Bankası. (2018). Dünya Bankası Türkiye. Erişim adresi: https://www.worldbank.org/tr/country/turkey
6. Ezcurra, R., & Rodríguez-Pose, A. (2011). Decentralization of social protection expenditure and economic growth in the OECD. Publius: The Journal of Federalism, 41(1), 146-157. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/23015057
7. Gwartney, J. D., Lawson, R. A., & Holcombe, R. G. (1999). Economic freedom and the environment for economic growth. Journal of Institution a land Theoretical Economics, 155(4), 643-663. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/40752161
8. Hassan, H. (2010). Social protection and economic growth in the Sudan: Trends, perspectives, cointegration and causality. MPRA, 31442 (12), 1-28. Erişim Adresi: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/31442/1/Social_Protection_and_Economic_Growth_in_the_Sudan_Final_V_pdf

9. Hsiao, C. (2006). Analysis of panel data. New York: Cambridge University Press.
10. Im, K. S., Pesaran, M. H., & Shin, Y. (2003). Testing for unit roots in heterogeneous panels. Journal of Econometrics, 115(1), 53-74. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(03)00092-7
11. Judge, G. G., Griffiths, W. E., Hill, R. C. Lütkepohl, H., & Lee, T.-C. (1985). The theory and practice of econometrics. New York: Wiley.
12. Ndambendia, H., & Njoupouognigni, M. (2010). Foreign aid, foreign direct investment and economic growth in Sub-Saharan Africa: Evidence from pooled mean group estimator (PMG). International Journal of Economics and Finance, 2(3), 39-45. Retrieved from http://ccsenet.org/journal/index.php/ijef
13. Patterson, Z., & Patterson, S. (2012). Social protection and economic growth. The American Economist, 57(2), 188-195. Retrieved from http://www.jstor.org/stable/43664720
14. Simões, M. (2011). Education composition and growth: A pooled mean group analysis of OECD countries. Panoeconomicus, 4, 455-471. doi: 10.2298/PAN1104454S
15. Şimsek, N. (2008). Türkiye’nin endüstri içi dış ticaretinin analizi. İstanbul: Beta Basım Yayım.
16. Ünsal, E. (2000). Makro iktisat. Ankara: İmaj Yayınevi.
17. Nain, Z., & Ahmad, W. (2010). Export-led growth hypothesis in India: Some further evidences. The IUP Journal of Monetary Economics, 8(3), 69-82. Retrieved from https://www.iupindia.in/monetary_economics.asp
18. Yılmaz, S. (2004). Makro ekonomik teoride yatırım, büyüme ve enflasyon. İstanbul: Beşir Kitabevi.
19. Yoon, H. (2013). Korea: Balancing economic growth and social protection for older adults. The Gerontologist, 53( 3), 361–368. https://doi.org/10.1093/geront/gnt018
20. Zhang, K. H. (2007). Does foreign direct investment promote economic growth? Evidence from East Asia and Latin America. Contemporary Economic Policy, 10(2), 175-185. https://doi.org/10.1111/j.1465-7287.2001.tb00059.x