Abstract
Bu araştırmanın amacı, depresif bozuklukların yaygınlığı ile borsa oynaklığı ve getirisi arasında bir ilişki olup olmadığını ortaya çıkarmaktır. Bu amaçla değişkenler arasındaki ilişkiler panel veri yöntemi kullanılarak analiz edilmiştir. Elde edilen sonuçlardan ilki, hisse senedi fiyat oynaklığı ile depresif bozuklukların yaygınlığı arasında çift yönlü negatif bir ilişki yapısının olduğudur. Diğer bir sonuç ise borsa getirilerinin depresif bozuklukların yaygınlığını etkilediği ve bu etkileşimin negatif işaretli olmasıdır. Bu sonuç, borsa getirisindeki artışın depresif bozuklukların yaygınlığını azaltacağı veya borsa getirisindeki azalmanın depresif bozuklukların yaygınlığını artıracağı şeklinde yorumlanabilir. Öte yandan, depresif bozuklukların yaygınlığının borsa getirisini etkilediğine dair herhangi bir nedensellik ilişkisi elde edilememiştir. Elde edilen bulguların, hisse senedi piyasalarının getiri ve oynaklığındaki hareketlerin depresyonun yaygınlığı ile ilişkisini ve bu değişkenlerin birbirini etkileme potansiyelini ortaya koyması açısından önemli olduğu düşünülmektedir.